코스닥시장 상장심사 제도 설명 - 이전상장 및 기술특례 중심으로 - 코스닥시장 상장심사 제도 설명 - 이전상장 및 기술특례 중심으로 - 코스닥시장본부 기술기업상장부 김용상 부장

목 차 코스닥시장 상장 현황 1 코스닥 이전상장 제도 설명 2 코스닥 기술특례 제도 설명 3

코스닥시장 상장 현황 1 코스닥 이전상장 제도 설명 2 코스닥 기술특례 제도 설명 3 1

1. 코스닥시장 상장 현황황 코스닥시장은 지속적인 상장활성화 노력으로, 신규상장 기업수 및 공모규모가 크게 증가 1. 코스닥시장 상장 현황황 코스닥시장은 지속적인 상장활성화 노력으로, 신규상장 기업수 및 공모규모가 크게 증가 특히, '15년에는 신규상장기업수가 122사로 전년(69사) 대비 1.8배 증가하였으며, 공모규모도 2.1조로 사상 최대 신규상장 기업수 신규상장 공모규모 26사 69사 40사 122사 2.1조 2.9천억 6.5천억 1.2조 ‘12년 ‘13년 ‘14년 ‘15년 ‘12년 ‘13년 ‘14년 ‘15년 2 4

1. 코스닥시장 상장 현황황 2015년 코스닥시장은 상장심사 청구 유형이 기존 IPO外 1. 코스닥시장 상장 현황황 2015년 코스닥시장은 상장심사 청구 유형이 기존 IPO外 분할재상장, 코넥스기업 이전상장, 스팩합병 등으로 다변화 코스닥시장은 역동적인 시장환경을 조성함으로써 IPO시장 활성화 및 증시 전체 활황을 견인 유형별 신규상장 현황 (단위: 사) 구 분 '11년 '12년 '13년 '14년 '15년 신규상장(SPAC 포함) 57사 21사 37사 60사 94사 재상장 3사 1사 - 1사 7사 SPAC 합병상장 2사 4사 3사 2사 13사 이전상장 - - - 6사 8사 합 계 62사 26사 40사 69사 122사 3 5

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2. 코스닥 이전상장 제도 설명 1 1 코스닥 이전상장 지원 “신속이전상장(Fast Track)” 제도 2. 코스닥 이전상장 제도 설명 코스닥 이전상장 지원 1 ● 코넥스기업이 코스닥시장에 이전상장 하기 위해서는 비상장법인과 동일한 상장요건을 갖추고 상장절차를 거쳐야 함 “신속이전상장(Fast Track)” 제도 1 ● 코넥스시장에서 뛰어난 경영성과를 내고 있지만 창업초기이거나 규모가 작아 일부 코스닥 상장요건을 충족하지 못하는 경우, ☞ 신속히 이전상장할 수 있도록 코스닥 상장특례로서 Fast Track 제도 도입 * 3가지 트랙 중 요건이 충족되는 트랙으로 이전상장 신청 Track 1 Track 2 Track 3 상장 후 1년 경과 + 매출액 100억 & 영업이익 시현 & 최근1년 시가총액 300억 최근 2년간 + 당기순이익 20억 & ROE 10% 이상 상장 후 2년 경과 전 + 당기순이익 40억 & ROE 20% 이상 5 7

2. 코스닥 이전상장 제도 설명 1 신속이전상장(Fast Track) 특례 2. 코스닥 이전상장 제도 설명 신속이전상장(Fast Track) 특례 1 ● Fast Track 요건에 해당되는 코넥스기업이 코스닥시장 이전상장시에는 심사기간 단축(45일→30일), 일부 외형요건 및 질적심사 완화 등 특례 부여 구 분 일반상장 신속이전상장 경과연수 3년 이상 - 자기자본 규모 30억원 이상 10억원 이상 심사기간 45영업일 30영업일 질적심사 기업의 계속성 -* 경영투명성 경영안정성 * 영업의 현저한 악화 등 거래소가 필요하다고 인정하는 경우 기업의 계속성 심사 가능 ** 투자자보호를 위해 증권신고서에 특례상장임을 명시하고 최대주주등의 소유주식에 대해서는 1년간(일반기업은 6개월) 보호예수 적용 6 8

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3. 코스닥 기술특례 제도 설명 1 1 의의 및 특징 기술평가제도의 의의 특례대상 기업 및 특징 3. 코스닥 기술특례 제도 설명 의의 및 특징 기술평가제도의 의의 1 ● 기술력이 뛰어난 유망 기술기업이 기술평가를 활용해 코스닥시장에 진입할 수 있는 기회를 부여 특례대상 기업 및 특징 1 ● (청구자격) 전문평가기관 중 2개 기관으로부터의 기술평가 결과가 일정등급(복수기관 평가 A&BBB 이상) 이상인 경우, ☞ 일반ㆍ벤처기업 대비 일부 외형요건 면제 또는 완화 ※ 심사 절차 45일 이내 6개월 이내 3일 이내 기술평가 심사청구 상장위원회 확정 (전문가회의) 8 10

3. 코스닥 기술특례 제도 설명 1 요 건 면 제 요 건 완 화 면제 및 완화 요건 - 설립후 경과연수(3년) 3. 코스닥 기술특례 제도 설명 면제 및 완화 요건 1 - 설립후 경과연수(3년) - 경영성과(세전이익有) 요건 - 이익규모(ROE 또는 당기순이익 등) 요건 요 건 면 제 - 기업규모(자기자본) 요건 (일반 30억, 벤처 15억 → 자기자본 10억) 자본상태 (일반 자본잠식無 → 자본잠식률 10% 미만) 요 건 완 화 9 11

3. 코스닥 기술특례 제도 설명 1 1 주요 개정내용 (‘15.4월) 기술평가제도 전면개편 및 시행 3. 코스닥 기술특례 제도 설명 주요 개정내용 (‘15.4월) 기술평가제도 전면개편 및 시행 1 ● TCB 기술평가시스템 구축 ● 자율적 평가신청시스템 구축 ● 평가부담 완화(평가기간, 비용) ● 평가항목 신설ㆍ구체화 기술성장기업 상장 증가, 업종 다변화 달성 (‘16.2월) 기술평가제도 개선 1 ☞ 특정 평가기관 의뢰 집중 등 기존 TCB 기술평가시스템 운영상 단점 보완 및 평가결과의 신뢰성 강화 10 12

3. 코스닥 기술특례 제도 설명 기술특례 상장기업 현황 3. 코스닥 기술특례 제도 설명 기술특례 상장기업 현황 ● '15년 제도도입('05) 이후 최다인 12사가 상장하였으며, '16.1월 현재 기술특례 상장기업은 총 27사 상장일 회사명 주요제품 '05.12.29 바이로메드 유전자 치료제 '14.12.24 아스트 항공기동체부품 바이오니아 합성유전자 '15.05.29 제노포커스 산업용 효소 '06.01.06 크리스탈지노믹스 당뇨치료제 등 '15.06.26 코아스템 줄기세포 치료제 '09.02.03 이수앱지스 항체치료제 '15.07.22 펩트론 펩타이드 소재 '09.09.15 제넥신 항체단백질치료제 '15.10.23 에이티젠 진단키트 등 '09.11.06 진매트릭스 간염내성진단 '15.11.12 유앤아이 의료기기 '11.01.26 인트론바이오 유전자시약 '15.11.16 아이진 당뇨성망막병증치료제 '11.07.13 나이벡 펩타이드 의약품 '15.11.20 엠제메드 DNA CHIP '11.12.26 디엔에이링크 유전자분석 '15.12.14 멕아이씨에스 인공호흡기 '13.03.05 코렌텍 인공고관절 '15.12.17 파크시스템스 현미경 '13.05.10 레고켐바이오 항생제 '15.12.21 강스템바이오텍 줄기세포치료제 '13.09.12 아미코젠 특수효과 씨트리 '13.12.19 인트로메딕 캡슐내시경 '15.12.22 덱스터 영화 시각효과 '14.12.12 알테오젠 바이오시밀러 등 11 13

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