Chap. 11 금융자산 및 관계기업투자주식

재무상태표 자 산 부 채 유동자산 유동부채 현금및현금성자산 매출채권 및 기타채권 단기금융자산 비유동부채 회사채 ․당기손익인식금융자산 ․상각후원가측정금융자산 ⋮ 부채총계 비유동자산 자 본 장기금융자산 자 본 금 자본잉여금 ․기타포괄손익인식금융자산 기타포괄이익누계액 이익잉여금 관계기업투자주식 투자부동산 자본총계 자산총계 부채와 자본총계

Step 01 금융자산의 분류와 의미 금융자산의 분류 *최초지정은 회계불일치(accounting mismatch)를 감소시킬 수 있는 경우에 한하여 허용

금융자산의 분류(K-IFRS 1109 vs 1039) K-IFRS 제1109호 K-IFRS 1039호 ㆍ공정가치 측정금융자산 ㆍ당기손익인식금융자산 - 당기손익인식금융자산 - 기타포괄손익인식금융자산 - 단기매매증권 - 기타당기손익지정항목 ㆍ상각후원가측정금융자산 ㆍ매도가능증권 ㆍ만기보유증권 ㆍ대여금 및 수취채권 ○ 교재 부록에서는 2013부터 적용되는 K-IFRS 제1109호(IFRS 9) 중심

금융자산의 분류(IFRS 9) 공정가치측정금융자산 : 공정가치로 측정되는 금융자산 공정가치측정금융자산 : 공정가치로 측정되는 금융자산 (공정가치 : 활성시장(active market)에서 형성되어 공시되는 가격) - 공정가치 평가손익을 어떻게 인식하는가? ① 당기손익인식금융자산: 평가손익을 당기손익에 반영하는 금융자산. 주로 단기매매를 목적으로 보유하는 대부분의 금융자산 ② 기타포괄손익인식금융자산: 장기보유목적 지분상품(주식이나 신주 인수권) 평가손익을 기타포괄손에 반영하는 금융자산 상각후원가측정금융자산 : 상각후원가(amortized costs)로 측정되는 금융자산 - 특정일에 원금과 이자를 받을 목적으로 보유하는 금융자산 - 상각후원가는 장부금액에 유효이자율을 적용하여 조정한 후의 금액 - 주로 매출채권이나 회사채 등이 여기에 해당된다.

금융자산의 재분류(IFRS 9) 공정가치 선택권 : 기타포괄손익인식금융자산과 상각후원가측정금융자산은 최초의 인식시점에서 당기손익인식금융자산으로 지정(designate)할 수 있다. - 금융자산의 회계불일치(accounting mismatch)를 감소시킬 수 있는 경우에 한하여 허용 재분류 제한 : 공정가치측정금융자산이나 상각후원가측정금융자산 인식 이후에는 양자간의 재분류(reclassification)는 자유롭지 않다. - 분류변경은 기업의 사업모형(business model)이 변경되는 경우에만 가능

지분형 금융자산: 기업의 순자산에 대한 소유지분을 나타내는 금융자산 – 보통주 또는 우선주, 신주인수권, 주식매입선택 권 등 증권형 금융자산의 형태별 분류 -주식이나 사채와 같은 유가증권 형태의 금융자산 지분형 금융자산: 기업의 순자산에 대한 소유지분을 나타내는 금융자산 – 보통주 또는 우선주, 신주인수권, 주식매입선택 권 등 채무형 금융자산: 증권의 발행자에게 금융자산을 청구할 수 있는 권리를 표시하는 금융자산 – 국채, 공채, 사채 즐거운 투자

Step 02 금융자산의 취득과 보유 금융자산의 취득 취득시점에 공정가치로 인식함 거래부대원가 : 당기손익인식금융자산은 당기비용으로, 그 이외의 경우는 공정가치에 가산하여 처리 [예제 11-1] 증권형 금융자산의 취득 별나주식회사는 20X0년 11월 5일에 주당 액면가 ￦5,000인 A회사 주식 10주를 주당 ￦60,000에 매입하였다. 매입수수료 ￦20,000을 함께 지급했다. (분개 1) A회사 주식을 당기손익인식금융자산으로 분류하는 경우 (차변)당기손익인식금융자산 매입수수료 600,000 20,000 (대변) 현 금 620,000 (분개 2) A회사 주식을 단기매매 목적이나 중대한 영향력 행사를 목적으 로 보유하지 않는 경우 (차변)기타포괄손익인식 금융자산 620,000 (대변) 현 금 620,000

(2) 보유에 따른 수익 [예제 11-2] 배당금 수익의 회계처리 배당을 받았을 경우 : 배당금수익 이자를 받았을 경우 : 이자수익 [예제 11-2] 배당금 수익의 회계처리 별나주식회사가 20X9년 11월 30일 A회사로부터 주당 1,000 즉 ￦10,000의 현금배당을 받았다면 다움과 같은 분개를 한다. (차변) 현금 10,000 (대변) 배당금수익* 10,000 *배당금수익의 경우에 투자자는 배당을 받을 권리와 금액이 확정되는 시점에 인식한다. 우리나라에서는 통상적으로 주주총회에서 배당을 의결하는 시점이다.

Step 03 금융자산의 평가 모든 금융자산은 취득시에 공정가치로 평가 취득 이후는 선택적: 공정가치측정을 선택하면 공정가치, 상각후원가측정자산은 상각후원가로 측정 공정가치란 “합리적인 판단력과 거래의사가 있는 당사자간에 자산이 교환되거나 부채가 결제될 수 있는 금액.” 활성시장이 형성되어 있으면 그 가격(예: 한국거래소의 유가증권시장이나 코스닥시장 등), 없다면, 기타의 합리적 자산평가기법을 활용 공정가치로 평가

평가손익은 그 성질상 미실현보유손익이지만 당기손익에 반영함 당기손익인식금융자산의 평가 공정가치로 평가 당기손익인식금융자산의 장부금액과 공정가치의 차이 = 당기손익인식금융자산평가손익 평가손익은 그 성질상 미실현보유손익이지만 당기손익에 반영함 장부금액 < 공정가치평가액 (차) 당기손익인식금융자산 (대) 당기손익인식금융자산평가이익 (2) 장부금액 > 공정가치평가액 (차) 당기손익인식금융자산평가손실 (대) 당기손익인식금융자산

[예제 11-3] 당기손익인식금융자산의 공정가치 평가 별나주식회사가 20X0년 11월 5일 취득한 A회사 주식은 취득후 당기손익인식금융자산으로 분류되어 20X0년 12월 31일 현재에도 별나주식회사가 그대로 보유하고 있다. 동 주식의 공정가치이 다음과 같이 변화하였다.   취득원가 공정가치 20×0. 11. 5 20×0. 12. 31 A회사 주식 ￦600,000 ￦580,000 공정가치 20×1. 12. 31 ￦610,000 20X0년말: A회사주식의 공정가치가 하락하였으므로 ￦20,000의 평가손실 (차변) 당기손익금융자산평가손실 20,000 (대변) 당기손익금융자산 20,000 20X1년말: A회사주식의 공정가치가 하락하였으므로 ￦30,000의 평가이익 (차변) 당기손익인식금융자산 30,000 (대) 당기손익금융자산평가이익 30,000

기타포괄손익금융자산의 장부금액과 공정가치의 차이 = 기타포괄손익금융자산평가손익 2. 기타포괄손익인식금융자산의 평가 공정가치로 평가 기타포괄손익금융자산의 장부금액과 공정가치의 차이 = 기타포괄손익금융자산평가손익 기타포괄손익평가손익은 재무상태표의 기타포괄손익누계액에 포함시킴 (포괄)손익계산서 재무상태표 당기손익인식금융자산평가손익 → 당기손익 이익잉여금 기타포괄손익인식금융자산평가손익 기타포괄손익 기타포괄손익누계액

[예제 11-4] 기타포괄손익인식금융자산의 공정가치 평가 별나주식회사가 20X0년 11월 5일 취득한 A회사 주식은 취득후 기타포괄손익인식금융자산으로 분류되어 20X0년 12월 31일 현재에도 별나주식회사가 그대로 보유하고 있다. 동 주식의 공정가치가 다음과 같이 변화하였다.   취득원가 공정가치 20×0년 20×0년말 20x1년말 A회사 주식 ￦600,000 ￦580,000 ￦610,000 20X0년말: A회사 주식의 공정가치가 하락하였으므로 20,000의 평가손실을 계상하고 장부가액을 감소시켜야 한다. (차) 기타포괄손익인식금융자산평가손실 20,000* (대) 기타포괄손익인식금융자산 20,000 (기타포괄손익) * 재무상태표의 자본항목 중에서 기타포괄손익누계액에 기타포괄손익인식금융자산평가손실 ￦20,000으로 표시된다.

20x1년말: 20x1년말에는 20X0년말에 비하여 A회사 주식의 공정가치가 상승하였으므로 매도가능금융자산평가이익을 계상하여야 한다. (차변) 기타포괄손익인식 금융자산 30,000 (대변) 기타포괄손익인식 금융자산평가손실 20,000 (기타포괄손익) (대변) 기타포괄손익인식 금융자산평가이익 10,000* (기타포괄손익) *재무상태표의 기타포괄손익누계액에 기타포괄손익인식금융자산평가이익 ￦10,000으로 표시된다. 이는 20×0년말 기타포괄손익인식금융자산평가손실이 ￦20,000 계상되어 있어서 20x1년말의 금융자산기타포괄손익인식평가이익 중￦20,000과 상계되기 때문이다.

3. 상각후원가측정금융자산의 평가 취득원가를 역사원가로 기록 취득원가가 만기가액과 다른 경우에는 만기가액과 취득원가의 차이를 유가증권의 상환기간 동안 유효이자율법에 의하여 상각하고 동 상각액을 취득원가에 가감한 상각후원가로 계상함 상각액은 당기 이자수익에 가감함(제12장에서 설명) 상각후원가측정금융자산의 손상 가치가 크게 감소하고 단기간내 회복될 수 없다면 장부금액을 회수가능액까지 감소시키고, 이를 손상차손으로 계상한다.

금융자산의 평가에 관한 회계처리 요약 증권형금융자산 평가방법 평가손익 회계처리방법 공정가치평가 당기손익에 반영 상각후원가 평가 당기손익인식금융자산 공정가치평가 당기손익에 반영 기타포괄손익인식금융자산 상각후원가측정 금융자산 상각후원가 평가 기타포괄손익에 반영 상각액을 당기손익에 반영 당기손익에 반영

Step 04 금융자산의 제거와 양도 당기손익인식금융자산의 양도 장부금액과 양도금액의 차이 = 당기손익인식금융자산양도이익(또는 손실)으로 당기손익에 반영 [예제 11-6] 당기손익인식금융자산의 양도 20×0년 3월 1일 해나주식회사는 주당장부금액이 ￦58,000인 B회사 주식 10주를 주당 ￦62,000에 처분하고 현금으로 받았다. B회사 주식의 처분과 관련해서는 다음과 같이 분개한다. (차변) 현금 620,000 (대) 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산양도이익 580,000 40,000

기타포괄손익인식금융자산의 양도 장부금액과 양도금액의 차이 = 양도손익 1.여기서 장부금액은 양도시점에서 새로 측정된 공정가치를 의미함. 따라서 통상“장부금액 = 양도금액”으로 양도손 익이 발생하지 않음 2. 대신, 양도시점에 장부금액을 새로운 공정가치로 측정하면 기타포괄손익인식금융자산 평가손익이 발생함 처분된 금융자산과 관련하여 기타포괄손익누계액에 계상된 평가손익은 자산이 양도되어도 제거하지 않고 재무상태표에 존속시킨다. 단, 기업은 이를 이익잉여금으로 직접 대체시킬 수는 있다. (주의: 당기순이익을 통한 이익잉여금으로의 대체방법인 “recycling”을 인정하지 않는다)

[예제 11-7] 기타포괄손익인식금융자산의 양도 [예제 11-4]와 관련하여 20x2년 3월 1일 별나주식회사는 주당장부금액이 ￦61,000인 A회사 주식 10주를 주당 ￦62,000에 양도하고 ￦620,000을 현금으로 받았다. 단, A회사주식 10주와 관련해서는 기타포괄손익누계액에 기타포괄손익인식금융자산평가이익이 ￦10,000 남아 있다. 1. 장부금액을 먼저 새로운 공정가치로 갱신 = 기타포괄손익인식금융자산평가이익으로 인식 (차) 기타포괄손익인식금융자산 10,000 (대)기타포괄손익인식금융자산평가이익 10,000 2. 장부금액의 제거와 양도손익의 계상 = 당기손익인식금융자산양도손익은 통상 발생하지 않음 (차) 현 금 620,000 (차) 기타포괄손익인식금융자산 620,000 *20×2년 3월 1 양도 직전시점에는 기타포괄손익인식금융자산평가이익 ￦20,000이 잔액으로 있으나, 이를 제거하지 않고 그대로 재무상태표상에 기타포괄이익으로 존속시킨다.

Step 05 관계기업투자주식과 지분법 1. 관계기업투자주식의 의의 특정회사(투자회사)가 적극적 투자대상(active investments)으로서 타회사(피투자회사)에 유의적인 영향력을 행사하거나 타회사의 경영권을 지배 혹은 통제할 목적으로 보유하는 금융자산 관계기업이란? 투자기업이 피투자기업에 대하여 중대한 영향력을 가지고 있는 피투자회사 유의적인 영향력은 일반적으로 투자회사가 피투자회사의 영업 및 재무 정책 등의 의사결정에 실질적인 영향을 미칠 수 있는 능력으로서, 통상 피투자기업의 의결권 있는 주식의 20%이상을 소유하는 경우이다.

지배회사와 연결재무제표의 작성 가장 적극적인 투자방법으로서, 피투자기업을 자회사의 형태로 직접 지배 또는 통제할 목적으로 주식을 매입하는 경우(통상 피투자기업의 발행주식 중 50% 이상의 주식을 취득하는 경우)에는 지배회사와 종속회사의 관계가 성립한다. 이때 지배기업은 자회사를 포함하여 하나의 경제실체 입장에서 연결재무제표(consolidated financial statements)를 주 재무제표로 작성하여야 한다. -연결재무제표 : 지배ㆍ종속관계에 있는 여러 기업의 재무정보를 하나의 경제실체의 입장에서 작성ㆍ보고하는 보고서 - K-IFRS는 연결재무제표 주재무제표

취득원가: 매입금액 + 부대원가(수수료 및 증권거래세) 2. 관계기업투자주식의 회계처리 (1) 투자주식의 취득 취득원가: 매입금액 + 부대원가(수수료 및 증권거래세) [예제 11-7] 관계기업투자주식의 취득 은하주식회사는 전국적인 판매망을 갖고 있는 아이스크림 제조회사이다. 20x0년초에 지구주식회사의 발행주식 25%에 해당하는 주식 100주를 주당 ￦5,000에 현금으로 매입하였다. 은하주식회사는 지구주식회사 주식의 매입과 관련하여 다음과 같은 분개를 한다. (차변) 관계기업투자주식 500,000 (대변) 현 금 500,000

(2) 지분법 회계처리 지분법은 피투자회사 순자산가치의 변동을 관계기업투자주식의 장부금액에 연계시켜 반영하는 방법 피투자회사 : 당기순이익을 보고 – 지분율만큼 관계기업투자이익을 계상 - 관계기업투자주식의 장부금액을 증가 2. 피투자회사: 배당금을 지급 – 투자회사는 수령한 배당금만큼 관계기업투자주식 의 장부금액을 감소 피투자기업의 순이익 보고 (차) 관계기업투자주식 (대) 관계기업투자이익 (2) 피투자기업의 순손실 보고 (차) 관계기업투자손실 (대) 관계기업투자주식 (3) 배당금의 수령 (차) 현 금 (대) 관계기업투자주식

[예제 11-8] 지분법의 회계처리 은하주식회사는 20x0년 초에 지구주식회사 발행주식의 25%인 100주를 주당 ￦5,000에 매입하였다. 20x0년 말 지구주식회사는 당기순이익 ￦400,000을 보고하였다. 한편 동일자에 지구주식회사는 주주에게 배당금을 ￦120,000을 지급하였다. 이때 은하주식회사는 투자주식과 관련하여 다음과 같은 분개를 한다.   지  분  법 <주식의 취득시> (차)관계기업투자주식 500,000 (대) 현      금         500,000 <순이익 보고시> (차) 관계기업투자주식 100,000 (대) 관계기업투자이익     100,000*  *￦400,000×25%(지분율)＝￦100,000 <배당금 수령시> (차)  현  금        30,000 (대) 관계기업투자주식  30,000** **￦120,000×25%(지분율)＝￦30,000

20x0년 말 관계기업투자주식계정의 기말잔액과 손익계산서상의 수익 <재무상태표> 지분법 취득원가 ￦500,000 (＋)20X0 순이익 100,000 (－)20X0 배당금 30,000 20X0년말 관계기업투자주식 ￦570,000   <손익계산서> 배당금수익 － 관계기업투자이익 ￦100,000

20x0년 지구㈜의 재무상태표 및 은하㈜의 관계기업투자주식계정:

(3) 관계기업투자주식의 양도 양도금액 - 처분시점의 장부금액 = 관계기업투자주식양도손익 피투자회사에 대한 중대한 영향력을 상실한 경우: 지분법적용을 중단 해당 투자주식을 당기손익인식금융자산이나 기타포괄손익인식금융자산으로 재분류하고 공정가치로 평가

Step 04 기타의 장기투자자산 □ 장기매출채권, 단기대여금, 투자부동산, 보증금 등 투자부동산 : 기업이 가격상승 등을 기대하며 장기적인 투자목적으로 보유하고 있는 토지나 부동산 임대수익, 시세차익의 목적 기업이 재화의 생산, 용역제공, 관리목적에 자체적으로 사용 정상영업과정에서 판매하기 위하여 보유하고 있는 것은 투자부동산 제외  유형자산 또는 재고자산으로 분류 ○ 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정하고, 그 이후에는 공정가치모형과 원가모형 중 하나를 선택하여 적용

장기투자자산(계속) 투자부동산: *원가모형이나 공정가치모형을 택일할 경우: -원가모형 가격이 하락하면 투자자산손상차손을 -원가모형 가격이 하락하면 투자자산손상차손을 당기 손실로 반영) -공정가치모형 가격이 상승하거나 혹은 하락하면 투자자산평가손익을 공히 발생기간의 당기이익 혹은 손실로 반영)* *유형자산재평가이익은 기타포괄이익이었음 보증금: 전세권, 전신전화가입권, 임차보증금 및 영업보증금 등

회계정보의 활용 <삼성전자 B/S> <삼성전자 I/S > (단위:억원) 828 2007년 2008년 2009년 2008년 증권형 금융자산의 종류 억원 총자산대비(%) 당기손익인식금융자산(유동자산) 21,044 2.4% 9,820 1.4% 포괄손익인식금융자산(투자자산) 13,152 1.5% 11,288 1.6% 상각후원가측정금융자산 _ 관계기업투자주식 251,995 29.3% 203,901 28.1% 합계 286,191 33.3% 225,009 31.0% 총자산 860,242 100.0% 578,091 <삼성전자 I/S > (단위:억원) 2007년 2008년 배당금수익 2,478 237 이자수익 2,691 4,009 관계기업투자이익 48,179 21,657 관계기업투자손실 828 3,736 당기순이익 96.495 55,259

그중에서도 관계기업투자주식이 양년도 모두 거의 대부분으로서 전체에서 큰 비중을 차지하고 있음 총자산의 33.3%를 유가증권에 투자하고 있음 그중에서도 관계기업투자주식이 양년도 모두 거의 대부분으로서 전체에서 큰 비중을 차지하고 있음 관계기업투자주식이 많다는 것은 중요한 영향력을 행사할 수 있는 지배목적의 피투자회사가 많다는 것임 관계기업투자주식의 비중이 높다는것은? 관계기업투자이익이 4조 8천억원이라는 것은 삼성전자의 피투자회사의 순이익 중 삼성전자의 지분액이 매우 높다는 사실을 보여줌 관계기업투자손실 828억은 삼성전자 지배회사 중 적자를 보고 있는 회사로서 연결순이익을 감소시키고 있는 금액을 나타냄