한국투자 ELS 지수연계 솔루션 펀드 (주식혼합–파생형)

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1 한국투자 ELS 지수연계 솔루션 펀드 (주식혼합–파생형)
[ 판매사 사내한 ] 본 자료는 투자권유가 아닌 객관적 정보의 제공만을 위한 것임 준법감시인 사전심의 투자 TIP ELS지수 홈페이지 활용법 한국투자 ELS 지수연계 솔루션 펀드 (주식혼합–파생형) • 본 자료는 상품이해를 돕기 위하여 판매회사에 제공되는 자료입니다. • 본 자료 중 운용계획 및 전략 등은 시장상황 및 가격변동 등에 따라 변경될 수 있습니다. • 본 상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않으며, 실적배당형 상품으로서 원본의 손실이 발생할 수 있습니다. • 본 상품은 자본시장과금융투자업에관한법률에 의하여 운용실적에 따라 이익 또는 손실이 발생할 수 있으며 그 결과는 투자자에게 귀속됩니다. • 투자하시기 전에 반드시 (간이)투자설명서를 읽어보시기 바랍니다. • 본 자료는 당사의 승인 없이 불법적으로 복제 또는 유통될 수 없습니다. • 투자대상국가의 시장, 정치 및 경제상황 등에 따른 위험으로 자산가치의 손실이 발생할 수 있습니다. • 외화자산에 투자하는 상품의 경우 헤지비율 및 환율변동 등에 따라 자산가치가 변동되어 손실을 볼 수 있습니다.

2 펀드설명 FNP ELS지수 펀드의 손익(예시) ELS 수익구조 20개 FNP 지수 상승 ELS 솔루션 펀드 증권사
이익 : 증권사가 펀드에 수익을 지급 ELS 솔루션 펀드 증권사 (거래상대방) FNP 지수 하락 손실 : 펀드가 증권사에 수익을 지급 ELS 솔루션 펀드 증권사 (거래상대방) 기초자산 지수 한국 : KOSPI200 지수 중국 : HSCEI(항셍중국기업지수) 유럽 : EUROSTOXX50 지수 NH투자증권 : 신용등급 AA+( 기준) 거래상대방은 펀드규모에 따라 수시로 변경 및 추가될 수 있습니다.

3 ①지수 및 바스켓 구성정보 FNP 홈페이지 활용법 ① ② ③

4 ①지수 및 바스켓 구성정보 FNP 홈페이지 활용법 “클릭” 엑셀로 다운 받아보세요

5 ①지수 및 바스켓 구성정보 FNP 홈페이지 활용법 엑셀로 평균을 구해보세요

6 ①지수 및 바스켓 구성정보 FNP 홈페이지 활용법 2017.10.17 기준 6.57 106.7 109.5 2.8 6.1
(a) (b) (c) (d) (e) (f) a/2 * c +100 d-c e+쿠폰평균/2 No. 종목명 발행일 만기일 투자비중(%) 쿠폰(%) 가격 회차 회차가격 6개월 상승여력 1년 상승여력 1 NH)H-E_36 5 10 116.0 125.0 9.0 2 NH)H-E_38 9.7 119.9 124.3 4.4 3 NH)H-E_41 119.2 5.8 4 NH)H-E_43 9.4 118.3 123.5 5.2 NH)H-E_44 9.3 122.1 123.3 1.2 6 NH)H-E_56 7.5 102.9 103.8 0.9 7 NH)H-E_58 6.3 101.0 103.2 2.1 8 NH)H-E_59 100.9 2.2 9 NH)H-E_61 6.5 102.0 103.3 1.3 NH)H-E_64 6.7 102.4 103.4 11 NH)K-E_52 102.6 103.0 0.4 12 NH)K-E_53 100.6 2.0 13 NH)K-E_54 5.3 100.3 102.7 2.4 14 NH)K-E_55 4.2 101.2 102.1 15 NH)K-E_62 102.3 -0.2 16 NH)K-H_37 109.9 117.5 7.7 17 NH)K-H_40 110.2 7.3 18 NH)K-H_57 3.5 101.4 101.8 19 NH)K-H_60 100.5 20 NH)K-H_63 3.7 101.1 101.9 0.8 - 평균 6.57 106.7 109.5 2.8 6.1 기준 투자비중 기대수익률(연) 50%~60% 3.34 60%~80% 4.25 80%~100% 5.47 현재의 20개 ELS의 평균가격 누적된 쿠폰이 해당 회차(6개월)에 모두 이익상환된다고 가정했을 때의 최대 가격 상기의 분석방법은 예시일뿐, 미래의 투자결과를 보장하지 않습니다.

7 점이 오른쪽에 있으면 발행시 주가지수보다 상승했다는 뜻
②구조화지수 위험분석 리포트 FNP 홈페이지 활용법 최초기준지수 100 경계선 [점 : 6개] 현재 회차에는 조기상환이 어렵지만, 1년이후 주가가 현재보다 하락하지만 않으면 만기평가일에 이익상환이 될 수 있는 것 최초 기준지수를 100을 기준으로 점이 왼쪽에 있으면 발행시 주가지수보다 하락 점이 오른쪽에 있으면 발행시 주가지수보다 상승했다는 뜻

8 ②구조화지수 위험분석 리포트 I. 투자 포인트 1년 이내에는 모든 종목이 새 종목으로 교체될 것으로 예상
조기상환이 6개월마다 꾸준히 발생할 때는 예상 잔존만기가 점점 짧아짐 주가지수가 하락해 조기상환이 연기될 때에는 예상 잔존만기가 점점 길어짐 [최대3년]

9 3년 수준 이상 장기 투자시 기대할 수 있는 평균수익률
③구조화지수 분석 리포트 I. 투자 포인트 3년 수준 이상 장기 투자시 기대할 수 있는 평균수익률 예상 연평균수익률(6.06) = 평균쿠폰(8.07)*이익상환확률(75%) 주가지수가 큰 폭 하락해 이익확률이 낮아질 때는 기대수익률이 점점 낮아짐 주가지수가 상승 또는 박스권이어서 이익확률이 높아질 때는 기대수익률이 점점 높아짐

10 ③구조화지수 분석 리포트 I. 투자 포인트 H-E, K-E, K-H 지수별 최초 투자비중은 5%로 동일
그러나, 개별 ELS 가격의 변동으로 투자비중이 수시로 변동 민감도(델타)란, ELS 가격에 영향을 주는 모든 조건에 변동이 없다고 가정할 때, 주가지수 1% 변동 시 FNP지수의 등락폭을 말함. (좌측 그림 예시) 홍콩 H 지수 1% 상승시 FNP지수 0.659% 상승 단, ELS 가격에 영향을 주는 변동성, 금리수준, 시간가치 등은 수시로 변하기 때문에 이해에 높은 주의가 필요함

11 ~ ~ ~ ③구조화지수 분석 리포트 I. 투자 포인트 운용전략 FNP ELS지수 투자비중 기초자산 지수의 위험 (높을 때)
ELS솔루션 펀드는 시장상황에 따라 FNP ELS지수 투자비중 조절을 통해 펀드 투자자의 위험을 관리 따라서, 펀드의 실제 수익률은 ELS 지수와 괴리가 있을 수 있음 운용전략 FNP ELS지수 투자비중 기초자산 지수의 위험 (높을 때) 50% 수준 ~ 60% 수준 60% 수준 ~ 80% 수준 정상적인 시장 상황 기초자산 지수의 위험 (낮을 때) 80% 수준 ~ 100% 수준 *기초자산 지수의 위험은 수익률의 변동성을 기준으로 판단합니다. ※ 상기 전략은 시장상황에 따라 변경될 수 있으며, 탄력적으로 운용될 수 있습니다.