2002 to 2003 * 본 자료는 추정실적을 포함하고 있으며 회계 검토과정에서 변경될 수 있습니다.

연혁 및 사업구조 1947 년 창립이래 LG 화학 및 LG 그룹의 성장기반이 되어 왔으며 특히, 2001 년 기업분할을 통하여 국내 최대의 생활용품 및 화장품 전문 회사로 재탄생함. 1 / 11 주요 제품 및 브랜드 연혁 및 사업구조 화장품 34% 생활용품 66% 치 약 샴 푸 비 누 세탁세제 주방세제 섬유유연제 ’ 02 년 매출액 11,023 억원 기 초 색 조 기능성 남성용 생활용품 화 장 품 1947 락희화학공업사 창립 1954 럭키치약 생산 개시 1969 기업공개 1974 상호 변경 ( 럭키 ) 및 울산공장 준공 1979 럭키중앙연구소 설립 1980 청주공장 준공 1984 화장품 사업 개시 1995 LG 화학으로 상호 변경 2001 기업분할 주식회사 LG 생활건강 설립 및 상장 * 매출액에서 매출할인성격의 판매장려금 ( 이하 ‘ 판매장려금 ’ ) 이 차감됨

기업분할 기업분할을 통한 지주회사 체제의 도입으로 출자와 사업이 분리되고 경영의 투명성이 제고되는 등 주주가치 증대에 긍정적인 효과가 기대됨. 2 / 11 분할구도 LGCI 화학부문 출자 생활용품 화장품 석유화학 산업재 등 생명공학 LG 생명과학 LG 생활건강 + 출자와 사업의 분리로 사업에 전념 경영의 투명성 제고 고객 Needs 가 반영된 제품과 서비스의 신속한 제공 기대효과 LG 화학 출자부문 기존 LG 화학 석유화학 산업재 생활용품 화장품 생명 공학 정보 전자 분 할분 할 출자 LGEI 전자부문 출자 LG 기업가치 및 주주가치의 지속적인 상승 【 시가총액 추이 】 ’ 01 년 ’ 02 년 = ’ 01 년 4/25 시가총액 1,859 억원 / KOSPI 556 ’ 03 년 당 사 KOSPI 4,537 억원 759p ( ’ 03 년 8 월말 현재 )

사업조직 현황 R & D 기술연구원 / 디자인연구소 / 포장개발센터 생 산생 산 청주공장 / 울산공장 / 나주공장 / 온산공장 소비자 대리점 특판 / 방판 수퍼 / 전문점 할인점 / 백화점 / 편의점 생활용품 164 개 화장품 226 개 EVA 와 TSR 을 주요 경영지표로 설정하여 2,900 명의 임직원이 기업가치 제고에 매진하고 있으며, R&D- 생산 - 물류 및 판매 조직이 유기적으로 결합되어 경쟁력을 제고하고 있음. 3 / 11 사업조직 임직원 / 주주 등 이사회 - 사외이사 4 명 등 총 8 명으로 구성 경영지표 - EVA : ROIC - WACC ( ‘ 02 년 11%) - TSR : 가중평균주가상승율 ( ‘ 02 년 25%) 물류센터 청주 / 부산 등 10 개 ( ’ 03 년 6 월말, 명 ) 인원수 - 2,900 명 ( 보통주 기준, ’ 03 년 8 월말 ) 주주구성 - 지주회사인 LG 가 최대주주임

전략 및 목표 고객의 아름다움과 꿈을 실현하는 최고의 생활문화 기업을 지향하며, Market Leadership 강화를 위해 사업구조의 고도화, Brand 경쟁력 제고, 조직 역량 강화를 추진해 나감. 4 / 11 생활용품 영업이익 ( 율 ) ( 억원 ) 사업구조 고도화 Brand 경쟁력 제고 조직 역량 강화 고객의 아름다움과 꿈을 실현하는 최고의 생활문화기업 화장품 매출 및 이익 목표 전 략 주 1) 매출액에서 판매장려금 ( ’ 01 년 789 억원, ’ 02 년 857 억원 ) 이 차감되었으며 ’ 01 년 및 ’ 02 년 사업연도 특별상여금 ( 각각 76 억원, 85 억원 ) 이 ’ 02 년 회계 반영됨 주 1) Market Leadership 강화를 위하여 (68%) (32%) ’ 03 년 (e) 11, (7.3%) (65%) (35%) (66%) (34%) ’ 01 년 ’ 02 년 1,077 (10.4%) 10,319 11,023 7% 986 (8.9%) △ 0.2%

소비자 기호 / 유통채널 / 경쟁구도의 변화가 예상되나 주력사업의 Market Leadership 을 강화하고 지속적 성장 Engine 을 발굴해 나감. 5 / 11 중점추진전략 사업 전개 방향 환 경 생활용품 주력사업의 Market Leadership 강화 성장 Channel 에서의 경쟁력 제고 지속적 성장 Engine 발굴 고 객 고 객 Brand/Image/ 감성품질 중시 고기능 및 전문제품에 대한 Needs 증가 판촉의 중요성 증가 유 통 유 통 할인점 지속성장 무점포 시장 (On Line) 대형화 및 다양화 경 쟁 사 경 쟁 사 MNC: M/S 위주의 확장 및 제품군 확대 국내 : 제품군 집중 및 틈새시장 공략 【총 19 Category 】 【 6 대 Category 】 생활용품 매출액의 59% 할인점 대리점 직거래 ’ 01 년 ’ 02 년 매출구성비 Category 현황

매 출 액매 출 액 영업이익 ( 율 ) L G 36 치 약 L G 47 애경 19 기타 태평양 19 샴 푸 L G 28 기타기타 P&G 19 비 누 L G 37 유니 레버 14 기타 태평양 16 세 탁 세 제 애경 27 CJ 22 기타 주 방 세 제 L G 44 기타 CJ 15 애경 33 섬 유 유연제 L G 31 피죤 49 옥시 15 기타 애경 10 L G 37 6,860 ’ 01 년 ’ 02 년 ’ 03 년 (e) 684 (10.0%) 7,346 ’ 02 년 매출액 7,346 억원 및 영업이익 715 억원으로 전년대비 각각 7%, 5% 증가하였으며 경쟁상황의 악화에도 불구하고 높은 시장지위를 유지하고 있음 기타 기타 기타 기타 기타 15 ( ’ 01 년 ) 6 / 기타 16 사업실적 ( ’ 02 년 12 월말, %) 시장점유율 매출 및 이익 ( 억원 ) 태평양 18 3% 7% 주 1) * 사내거래 포함 주 1) 매출액에서 판매장려금 ( ’ 01 년 280 억원, ’ 02 년 339 억원 ) 이 차감되었으며 ’ 01 년 및 ’ 02 년 사업연도 특별상여금 ( 각각 47 억원, 51 억원 ) 이 ’ 02 년 회계 반영됨 715 (9.7%) 7, (8.8%) 유니 레버 15 애경 12

화 장 품화 장 품 유통채널의 변화 및 국내외 경쟁사들의 공격적인 경영이 예상되나 경쟁력 있는 Brand 육성과 채널별 역할의 차별화를 통하여 성장의 Momentum 을 확보함. 7 / 11 중점추진전략 Power Brand 육성 전문점 / 할인점 - Volume 및 Profit Driver 로 적극적 투자 및 육성 채널별 역할 차별화 R&D 및 Design 역량 강화 고 객 고 객 소비패턴 고급화로 해외 브랜드 선호 증가 소비 욕구 다양화로 제품 / 브랜드 세분화 유 통 유 통 전문점의 대형화 및 현대화 신업태 / 백화점 등 대형 유통업체 비중 증가 인적채널의 경쟁심화 경 쟁 사 경 쟁 사 MNC: 신규 진입 증가 및 참여 채널 다양화 국내 : Major 기업은 다채널에 Positioning, Minor 기업은 Niche Player 로 존재 백화점 - 기업이미지 제고를 위한 고급채널로서의 전략적 육성 사업 전개 방향 환 경 직 판 - 현 사업모델의 전환 및 내부적인 구조조정 실시 방 판 - 사업모델의 개선 및 점진적인 사업 확대

영업이익 ( 율 ) 매 출 액매 출 액 400 (10.9%) ’ 02 년 매출액 3,826 억원 및 영업이익 273 억원으로 전년대비 각각 5%, △ 32% 증감하였으며 시장점유율은 소폭 하락함. 8 / 11 사업실적 ’ 01 년 ’ 02 년 ’ 03 년 (e) 3,657 3,826 채널별 구성비 (%) △ 6% 5% 수출 / 홈쇼핑 / 온라인 등 할인점 전문점 구방판 신방판 백화점 기 타 Premium Market Mass Market ’ 01 년 ’ 02 년 ’ 00 년 【 당사 M/S 】【 15% 】【 16% 】【 15% 】 매출 및 이익 ( 억원 ) 주 1) * 사내거래 포함 주 1) 매출액에서 판매장려금 ( ’ 01 년 509 억원, ’ 02 년 518 억원 ) 이 차감되었으며 ’ 01 년 및 ’ 02 년 사업연도 특별상여금 ( 각각 29 억원, 34 억원 ) 이 ’ 02 년 회계 반영됨 273 (7.1%) 3, (3.9%)

해외사업 중국 및 동남아를 중심으로 현지화 전략을 통해 해외사업을 활발히 전개하고 있음. 9 / 11 ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■ ■  국가 / 설립 : 중국 / 1996 년  주요 사업 : 치약, 비누 생산  ’ 03 년 예상 매출액 : U$ 12 백만 LG H&H R&D Shanghai  국가 / 설립 : 중국 / 1998 년  주요사업 : 천연물 연구 Hangzhou LG Cosmetics  국가 / 설립 : 중국 / 1994 년  주요 사업 : 화장품 생산  ’ 03 년 예상 매출액 : U$ 20 백만 Beijing LG Household Chemical LG Vina Cosmetics LG HAI  국가 / 설립 : 베트남 / 1997 년  주요 사업 : 화장품 생산  ’ 03 년 예상 매출액 : U$ 19 백만  국가 / 설립 : 미 국 / 1990 년  주요 사업 : 치약 / 세제 / 화장품 등 판매 LG H&H International Trading  국가 / 설립 : 중국 / 2000 년  주요 사업 : 샴푸 / 비누 / 화장품 등 판매 ■ ■ 생산법인 (4 개 ) ■ ■ ■ 판매법인 (2 개 ) 연구법인 (1 개 ) ■ ■ Cognis Rika  국가 / 설립 : 말레이지아 / 1989 년  주요 사업 : 지방알콜 생산

요약재무정보 * 분할이전 (1 월 ~3 월 ) 실적 포함 자 산 ( 고정자산 ) 부 채 ( 차 입 금 ) 자 본 ( 자 본 금 ) 부 채 비 율 차입금비율 매 출 액 매출총이익 영 업 이 익 경 상 이 익 당기순이익 E P S ( 원 ) R O A R O E 6,781 4,354 4,069 1,730 2, % 64% 11,023 5, , % 16.3% ’ 01 년말 ’ 02 년말 ’ 03 년말 (e) ’ 02 년 ’ 03 년 (e) 6,466 4,141 2,054 2, % 88% 10,319 5,279 1,077 1, , % 32.0% ’ 01 년 E B I T D A 지 급 이 자 EBITDA/ 지급이자 1, ’ 01 년 ’ 02 년 ’ 03 년 (e) 1, ,054 1,730 1,640 ’ 01 년말 ’ 02 년말 ’ 03 년말 (e) 178% 150% 135% 부채비율 총차입금 ‘ 02 년말 부채 비율은 150% 로 전년대비 28%p 감소하였으며 ’ 03 년말까지 130% 대로 낮출 계획임. ( 억원 ) 10 / 11 차입금 / 지급이자 요약재무제표 ( 억원 ) * 7,034 4,276 4,037 1,640 2, % 55% 11,000 5, , % 18.8% 1,

현금흐름 안정적인 배당성향 유지 시장지위 강화를 위한 투자 차입금 감축을 통한 재무구조 개선 ’ 03 년 118 억원의 순현금흐름이 발생될 것으로 예상되며 이는 안정적인 배당성향의 유지, 시장지위 강화를 위한 투자 및 재무구조 개선에 사용할 것임. 11 / 11 현금흐름표 ( 억원 ) ’ 01 년 ’ 02 년 ’ 03 년 (e) 순현금흐름 영업현금흐름 당기순이익 감가상각비 운 전 자 금 배 당 금 기 타 투 자 △ 177 △ * ** * 분할이전 (1 월 ~3 월 ) 실적 제외 ** 자산매각대금 ( ’ 01 년 : 134 억원, ’ 03 년 : 156 억원 ) 포함 ( 배당지표 ) ’ 00 년 ’ 01 년 ’ 02 년 (%) 배당성향 주당 배당액 ( 원 ) 배당 수익률 * ’ 00 년 배당지표는 분할이전 LG 화학 실적임 750 1,000 1, △ 84 △

이 프레젠테이션 자료에는 LG 생활건강의 사업실적 및 전망과 관련하여 회사의 예측과 필요한 가정에 의해 작성된 정보가 제공됩니다. 이러한 예측과 가정에는 불확실성과 위험성이 내재되어 있으며 이에 따라 실적과 전망간 차이가 발생할 수 있습니다. 내재되어 있는 불확실성과 위험성에는 전반적인 경제환경의 변화, 금융시장의 변동, 관련 법규 및 제도의 변경 등이 포함됩니다. 감사합니다 !