성장사다리펀드 설명회 Growth Ladder Fund www.glfkorea.or.kr 표지 배경에 기업의 창업부터 성장까지 지원한다는 펀드 취지에 맞는 이미지 삽입 희망

- 목 차 - Ⅰ. Intro 3 Ⅱ. 펀드 개요 4 Ⅲ. 1차년도 추진 성과 6 Ⅳ. 2차년도 추진 계획 9 - 목 차 - Ⅰ. Intro 3 Ⅱ. 펀드 개요 4 Ⅲ. 1차년도 추진 성과 6 Ⅳ. 2차년도 추진 계획 9 Ⅴ. FAQ 17

Ⅰ. Intro (사례1) 부품업체 A사 (사례2) 2차전지 설비업체 B사 (사례3) 게임개발업체 C사 √ 열악한 재무구조, 사업화 이전단계로 높은 리스크 → 투자 유치실패 √ 투자자금(2억원)으로 샘플 제작에 성공하고, 정부 국책과제로도 선정 (사례1) 부품업체 A사 √ 전지시장 위축, 코스닥 상장심사 탈락 → 펀드만기에 따른 투자금 상환압박 √ 사다리펀드가 출자한 세컨더리 펀드로부터 투자유치 성공(20억원) √ 투자금 상환 압박 해소, 시장 수요 회복으로 코넥스 시장 상장에 성공 (사례2) 2차전지 설비업체 B사 √ 한 단계 도약을 위한 중국진출 모색 → 해외진출 리스크로 투자유치 곤란 √ 스타트업 펀드 운용사의 중국 네트워크를 바탕으로 투자 및 중국진출 성공 √ 투자자금(30억원)을 토대로 중국 게임시장에 진출하여 비약적 성장이 기대 (사례3) 게임개발업체 C사

Ⅱ. 펀드 개요 조성 목적 건강한 기업 성장생태계 조성 1 √ 「창업-성장-회수·재도전」이라는 건강한 기업성장 생태계 조성을 위하여 ’13.8월 출범 (정부 “벤처·창업 자금생태계 선순환 방안” 후속조치) 모험자본 역할 수행 건강한 기업 성장생태계 조성 창업·혁신 기업을 중심으로 충분한 자금 공급(대출이 아닌 투자방식) 창업·혁신 기업지원 성장·회수단계 지원/다양한 자금조달 방식 투·융자 복합금융 정책자금이 모험자본 역할을 수행하여 민간자금의 원활한유입 기반을 마련 기존 펀드가 취약한 성장·회수단계의 투자 강화 및 IP 등 다양한 자산을 활용한 자금조달여건 조성 신·기보 등 정책금융기관간의 협업을 통해 투자,보증,대출이 복합된 금융을 제공 일목요연하게 그래픽화

Ⅱ. 펀드 개요 재원조성 계획 : 3년간(13.8~16.7) 총 6조원 2 √ 총 6조원 = 1.85조원(정책금융 등) + 4.15조원(민간자금) √ 1.85조원=0.75조원(정금공)+0.6조원(산은)+0.35(청년창업재단)+0.15(기은) √ 정책금융 등의 투자 1.85조원 중 0.5조원(최대)은 후순위 투자 기본 구조 : Fund of Funds, 민간 위탁, 후순위 출자 3 Fund of Funds (간접투자) 민간 위탁 운영 후순위 출자 사다리펀드는 다양한 하위 펀드에 재원을 출자 자금운영은 분야별 민간 전문기관에 위탁 운영 (정책금융기관이 운영하지 않음) 모험자본 역할 수행을 위해 정책금융은 필요시 후순위 출자자로 참여 (민간은 선순위 출자자로 참여) 하위펀드가 기업에 지분투자 일목요연하게 그래픽화 성장사다리 펀드 (Fund of Funds) 스타트업 하위펀드1 세컨더리 하위펀드2 재기지원 하위펀드3 민간 전문기관(운용사) 는 사다리펀드가 선정·운영 민간자금이 원활히 유입될 수 있도록 마중물 역할

Ⅲ. 1차년도 (13.8~14.7) 추진 성과 하위펀드 조성 실적 1 1차년도 6천억원의 출자를 통해 총 2.4조원의 하위펀드를 조성 - 29개 하위펀드 중 21개는 결성완료, 8개는 결성 진행 중 [ 1차년도 하위펀드 결성 현황 ] (단위 : 억원) 구분 출자분야 펀드개수 기결성 성장사다리 출자금액 민간출자자 모집금액　 펀 드 조성규모 창업 스타트업 1차 5 600 684 1,284 2차 1 650 570 1,220 성장 M&A 2 1,500 3,000 IP 500 1,000 성장지원(매칭/VC) 4,722 5,222 성장지원(매칭/PE) 8,096 9,096 회수 재도전 세컨더리 775 1,275 코넥스 250 150 400 재기지원 총 계 29 21 6,000 17,997* 23,997* 본 펀드의 핵심이므로 잘 설명될 수 있는 그래픽 필요 * 펀드규모는 민간매칭 금액에 따라 변동될 수 있음

Ⅲ. 1차년도 추진 성과 하위펀드 투자집행 실적 2 1차년도말(14.7월말) 현재 37개 기업에 2,228억원 투자를 집행하였으며, 투자 집행은 정상적으로 진행 중 투자 기업 중 40.5%(15개)가 창업 7년 이내의 초기 기업이며, 94.6%(35개)는 중소기업으로 초기와 중소기업 위주로 자금 지원 [ 투자집행 기업 상세 현황 ] (단위 : 개, 억원) 구분 업력 규모 펀드종류 3년이하 3~7년 7년초과 중소 중견 해외 스타트업 세컨더리 매칭 기업수 9 6 22 35 1 13 4 20 금액 179 105 1,944 1,586 370 272 218 120 1,890 본 펀드의 핵심이므로 잘 설명될 수 있는 그래픽 필요

Ⅲ. 1차년도 추진 성과 정책적 성과 사다리 펀 드 중·후순위 부담을 통한 모험자본 역할 수행 및 민간매칭 확대 Ⅲ. 1차년도 추진 성과 정책적 성과 3 중·후순위 부담을 통한 모험자본 역할 수행 및 민간매칭 확대 동반 성장과 성공가능성 제고를 위한 윈윈(Win-Win)펀드 도입 최초의 중·후순위 투자를 통해 시장실패영역(창업,재기지원,IP)으로 민간자금 유도 선도기업·금융회사 ·중소기업간 동반성장모델을 제시 모험 자본 동반 성장 시장의 관행·규제를 혁신 하는 선도적 펀드 출시 사다리 펀 드 운용인력 역량 중심 평가를 통해 다양한 전문인력의 시장 진입 촉진 (스타트업) 후속투자가 가능한 펀드증액(2배) 구조 도입 (재기지원) 수익성 중심에서 탈피하여 구조조정기업의 재기를 지원 (M&A) 시장에서 소외된 중소· 중견기업이 전략적투자자로 참여 (세컨더리) 중견기업 구주, 조합 지분 인수 허용 (IP) IP 자체에 대한 투자에 인센티브 부여 관행 혁신 기회 확대 투자경력 외 산업계, 회계법인 등 유관분야 재직경력을 인정 기업을 새로운 눈으로 볼 수 있는 전문인력을 시장으로 유입 시장 친화 본 펀드의 핵심이므로 잘 설명될 수 있는 그래픽 필요 운용 규제가 아닌 인센티브 제공으로 정책적 목적 달성 사다리펀드 기준수익률을 펀드전체 대비 낮게 설정(2~3%) 정책적 지원실적을 추가 성과보수와 연계

Ⅳ. 2차년도 (14.8~15.7) 추진 계획 하위펀드 조성 계획(총괄) 2차년도 6,500억원의 출자를 통해 총 2조원의 하위펀드를 조성할 계획이며, 시장 및 정책적 수요가 높은 해외진출 펀드를 신규 출시 [2차년도 하위펀드 조성 계획] (단위 : 억원,개,%) 단 계 출자분야 성장사다리 출자금액　 펀드규모 출자비율 선정 운용사　 공고 시기 비고 창 업 스타트업 600 900~1,200 50~67 4~6 ’15.02월 루키중심 성 장 M&A 1,500 4,500* 33 2 ’14.11월 성장지원(매칭) 6,250 24 5~10 수시 시장제안 해외진출 3,000~5,000 30~50 2~5 ’14.09월 (신규출시) 회수․ 재도전 세컨더리 700 1,400 50 2~3 재기지원 합 계 6,500 17,450~ 19,750 32.9~37.2 17~29 * M&A펀드 규모는 전략적투자자(SI)의 투자금액(펀드규모의 50% 가정) 포함 ** 출자분야, 시기, 금액, 선정운용사수 등 주요 사항은 시장상황과 수요 등을 감안하여 조정될 수 있음

Ⅳ. 2차년도 추진 계획 스타트업 펀드 (창업단계) √ 600억원 출자하여 총 1,200억원 규모의 펀드를 조성할 계획 Ⅳ. 2차년도 추진 계획 스타트업 펀드 (창업단계) 2 √ 600억원 출자하여 총 1,200억원 규모의 펀드를 조성할 계획 운영 구조 펀드 특성 ◇ 창업초기 중소·벤처기업을 대상으로 사업화 자금 및 성장자금을 지원 ◇ 펀드기간 10년으로 장기운용이 가능하며, 기업성장을 전제로 후속투자도 가능 ◇ 성장전략 및 자금조달 등의 과정에서 펀드 운용사의 도움을 받을 수 있음

Ⅳ. 2차년도 추진 계획 성장전략 M&A 펀드 (성장단계) Ⅳ. 2차년도 추진 계획 성장전략 M&A 펀드 (성장단계) 3 √ 1,500억원 출자하여 총 4,500억원 규모의 펀드를 조성할 계획 운영 구조 펀드 특성 ◇ 중소·중견기업(SI:전략적투자자)을 대상으로 M&A자금을 지원하여 성장기회 제공 ◇ 민간자금 사전매칭+프로젝트 발굴후 민간자금을 모집하는 사후매칭도 가능 ◇ 펀드 운용사와 중소·중견기업(SI)이 M&A 전 과정을 공동으로 추진하도록 설계

Ⅳ. 2차년도 추진 계획 성장지원 매칭프로그램 (성장단계) Ⅳ. 2차년도 추진 계획 성장지원 매칭프로그램 (성장단계) 4 √ 1,500억원 출자하여 총 6,250억원 규모의 펀드를 조성할 계획 운영 구조 펀드 특성 ◇ 중소·중견기업을 대상으로 중견·대기업으로 도약할 수 있는 성장자금을 지원 ◇ 정책성이 가미된 민간주도 펀드에 일부 매칭 출자하여 예측가능한 펀드조성 환경 마련 ◇ 기술금융·가업승계 등 정책적 지원이 필요한 테마를 중심으로 운영

Ⅳ. 2차년도 추진 계획 해외진출 지원펀드 (성장단계/신규출시) Ⅳ. 2차년도 추진 계획 해외진출 지원펀드 (성장단계/신규출시) 5 √ 1,500억원 출자하여 최소 3,000억원 규모의 펀드를 조성할 계획 조성 필요성 ◇ 대기업 주도의 수출 구조로 국내 중소·중견기업의 해외진출 경쟁력은 상대적으로 취약 - 국내 중소·중견기업의 해외진출은 국내 대기업의 해외진출에 따른 동반 진출의 형태가 대부분 - 기술력이 있더라도 자금, 인력, 시장정보 등 보유자원과 경험이 부족하여 해외진출에 애로 ◇ 해외진출 지원을 통해 내수시장을 탈피하고, 저성장 극복 및 대외리스크 축소 펀드 특성(안) ◇ 중소·중견기업의 해외 설비투자, 기술인수, M&A 등 지원대상을 폭넓게 운영 ◇ 운용사 지원전략의 구체성, 이행가능성을 제고할 수 있도록 「시장제안방식」으로 추진 * 시장제안(Bottom-up) 방식 : 사다리펀드는 큰 틀의 출자목적만을 제시하고, 운용사가 제안한 펀드 중 운용전략 실현가능성과 자금결성 가능성이 높은 펀드를 대상으로 매칭하여 출자

Ⅳ. 2차년도 추진 계획 세컨더리 펀드 (회수단계) √ 700억원 출자하여 총 1,400억원 규모의 펀드를 조성할 계획 Ⅳ. 2차년도 추진 계획 세컨더리 펀드 (회수단계) 6 √ 700억원 출자하여 총 1,400억원 규모의 펀드를 조성할 계획 운영 구조 펀드 특성 ◇ 기존 투자자 지분의 인수(구주인수) 통해 중소·중견기업에게 유연한 회수수단 제공 ◇ 통상적인 구주인수 이외에 코넥스 상장주식 및 투자조합 지분에도 투자 가능 ◇ 회수자금의 재투자를 통해 벤처·창업 자금생태계 선순환 구조 구축에 기여

Ⅳ. 2차년도 추진 계획 재기지원 펀드 (재도전단계) √ 700억원 출자하여 총 1,400억원 규모의 펀드를 조성할 계획 Ⅳ. 2차년도 추진 계획 재기지원 펀드 (재도전단계) 7 √ 700억원 출자하여 총 1,400억원 규모의 펀드를 조성할 계획 운영 구조 펀드 특성 ◇ 구조조정기업(중소·중견)을 대상으로 신규자금 등의 지원을 통해 조기 정상화을 유도 ◇ NPL 중심의 ‘기업재무안정PEF’와 차별화되도록 회생절차·워크아웃 기업을 집중 지원 ◇ 회생성과에 따라 회사 인수권을 부여하는 방법을 통해 성실 실패자에게 재기 기회를 제공

Ⅳ. 참고_IP 및 코넥스펀드(1차년도 조성 펀드) IP펀드 : 창의형·VC형 IP투자를 동시 허용하여 IP기반의 자금조달 방식 활성화 코넥스활성화펀드 : 코넥스 상장 예비기업 및 상장기업에 투자(재투자도 허용)

Ⅴ. FAQ 주요 FAQ (홈페이지 www.glfkorea.or.kr 참고) 1 A) 성장사다리펀드는 Fund of Funds(간접투자) 구조로, 투자를 받고자 하는 창업자 또는 기업은 성장 단계별 하위펀드 운용사와 연락하여 투자상담을 진행하시면 됩니다. (연락처는 다음페이지 참조) Q1) 투자를 받고 싶은 창업자/기업은 어떻게 하면 되나요? A) 성장사다리펀드의 자금은 대출용으로 지원되지 않으며, 투자형(지분투자방식)으로 지원됩니다. 다만, 정책금융기관간 협업을 통해 성장사다리펀드의 투자를 받은 기업에게 보증·대출을 연계 하여 지원할 수 있습니다. Q2) 펀드로부터 대출도 받을 수 있나요? 그래픽으로 희망 A) 성장사다리펀드는 지분투자형 자금지원으로, 기업은 원리금 상환부담 없이 투자자금을 지원받을 수 있게 됩니다. 또한, 정책금융기관간 협업을 기반으로 성장사다리펀드의 투자를 받은 기업에 대해 투자, 보증, 대출이 복합된 금융을 제공하는 투·융자 금융지원 체계를 구축하고 있습니다. Q3) 성장사다리펀드(하위펀드)로부터 투자를 받으면 어떤 점이 좋은가요?

Ⅴ. FAQ 운용사 연락처 2 5 자체프로그램 운용사 성장지원(매칭) 프로그램 운용사 그래픽으로 희망

감사합니다 그래픽으로 희망