Investor Relations 2005 02
“ 환경산업은 인류가 존재하는 한 성장할 수밖에 없는 절대산업입니다 ” Prologue. 환경산업에 대한 믿음 “ 환경산업은 인류가 존재하는 한 성장할 수밖에 없는 절대산업입니다 ” “12년 전부터 예견하고 준비한 환경사업입니다(준비성).” “IMF를 제외한 모든 것이 예견한대로 움직이고 있습니다(안전확증).” “세계인의 주관심사가 대기 환경 쪽으로 움직입니다(현실성).” “수질,폐기물에서 대기환경으로 관심이 바뀌고 있습니다(정부방침).” “세계인은 ‘한국은 대기환경기술이 없다’라고 합니다(선점성)” “환경설비는 부자기업부터 시작합니다(부가가치)” “환경기업은 키워야만 합니다(기업가치).” “국내에 환경대기업이 생겨나야만 하는 시기입니다(발전성)” Investor Relations 2005 03
Investor Relations 2005 04
“ 창업 이후 10년간 Gas Scrubber만을 생각해 왔습니다 ” 국내 Gas Scrubber 도입과 엠에이티 주요 Gas Scrubber LCD 부문 수요 대응 플랜트/일반산업 수요 대응 국내 최초 Gas Scrubber MAT501BW MAT507BWN MAT1207BWN MAT3000BW MAT550SDE Plant 및 일반산업으로 사용범위 확대 (환경부 환경신기술 인증획득) 반도체산업에서 최초 도입(’89) 미국 Delatech사 독점시기 ’94년 MAT 국내최초 Scrubber 개발 (산업자원부 표창장 수상) ’03년 LCD산업에서도 대용량 Scrubber 사용시작 교토의정서 발효 엠에이티 설립 악취방지법 시행 ’95 ’05 Investor Relations 2005 05
“ Gas Scrubber는 반도체/LCD부문의 필수·핵심장비입니다 ” 공장가동률 = Gas Scrubber 가동률 2 반도체/LCD 핵심장비 Gas Scrubber “ Gas Scrubber는 반도체/LCD부문의 필수·핵심장비입니다 ” 공장 안전 – 발화성, 부식성 가스 처리 환경안전 – 유독가스 처리 대기오염방지 – 온실가스 처리 공장가동률 = Gas Scrubber 가동률 고부가가치 High-end 기술 요구 Investor Relations 2005 06
“ 엠에이티의 시장지배력은 매년 확대되고 있습니다 ” 3 2004년 업계 M/S 1위로 성장 “ 엠에이티의 시장지배력은 매년 확대되고 있습니다 ” Gas Scrubber 국내 M/S 현황 (단위 : %) 2002 2003 2004 22.1 21.4 20.0 15.8 15.1 14.1 12.9 13.4 12.0 11.0 13.3 4.8 4.3 3.6 Investor Relations 2005 07
“ 반도체, LCD 등 타겟시장 다원화로 안정적인 매출구조를 확보하였습니다 ” 4 ’02년 이후 매년 100% 이상 매출성장 “ 반도체, LCD 등 타겟시장 다원화로 안정적인 매출구조를 확보하였습니다 ” 주요 전방산업에 대한 엠에이티 매출현황 (억원) 매출액(억원) 94.1 수출 내수 반도체 LCD 58.0 60.0 154.0 32.7 2.4 8.8 CAGR 109% 주요 매출처 확충 현황 66.8 하이닉스 동부아남 UMC Promos 삼성전자 S-LCD Innolux Chartered 40.5 35.1 하이닉스 아남 UMC Promos 삼성전자 하이닉스 아남 UMC Promos Investor Relations 2005 08
“기술이 부른 매출확대에 수익이 본격적으로 함께 하고 있습니다. ” 5 수익성의 질적 변화 동반 “기술이 부른 매출확대에 수익이 본격적으로 함께 하고 있습니다. ” 매출확대와 영업이익(억원) 반도체 설비투자에 대한 절대적 의존기 (’01~’02) - 성장성과 수익성이 반도체 소자업체의 설비투자에 의해 100% 규정되던 시기 → ‘Only 반도체’의 시기 매출액 154.0 28.3 매출 및 수익구조의 질적 제고 시기(’03 ~) - 반도체 및 LCD 부문으로 시장다각화 - 엠에이티, LCD 부문으로의 성공적인 진입 : 세계최초 3000ℓ 대용량 Scrubber 개발 및 전량납품 - ’03년, ’04년 반도체/LCD 설비투자 확대 ⇒ 반도체 부문의 안정시장화 + LCD 부문의 추가 Engine화 영업이익 66.8 35.1 7.5 2002 2003 2004 -7.2 Investor Relations 2004 09
Investor Relations 2005 10
엠에이티가 앞으로도 지속성장 할 수 있는 이유 외부요인 내부요인 긍정적인 시장 Trend 전방수요의 확장 2005년 2월 교토의정서 발효 2005년 2월 악취방지법 시행 대기오염 관련 규제의 강화 첨단산업 → 플랜트 → 일반산업으로 Scrubber 적용시장의 광범위한 확대 반도체/LCD산업 설비투자 규모 확대 안정적인 교체시장 확보 차별화된 독보적 기술력 확장성이 우수한 수직통합형 시스템 Semidry, Hybrid 국내외 41개 특허 등 독자적 기술확보 Scrubber은 교체 필요한 소모성 설비 10여년간 1,200여대 납품실적 내부요인 최고의 제품 Portfolio 구축 어떠한 전방수요 확산에도 대응가능한 11개 모델 확보 Investor Relations 2005 11
1-1 긍정적 시장 Trend “ ’05년 2월 교토의정서 발효-온실가스 규제사회 도래 ” 온실가스종류 및 교토의정서 주요내용 (자료:IPCC, 산업자원부, 에너지관리공단, 한양증권 리서치센터) 온실가스 배출원 온난화지수 CO2 화석연료 연소, 농업 등 1 CH4 폐기물 매립, 축산업 등 21 N2O 310 HFCS 반도체 에칭, 세정, 냉매 등 1,300 PFCS 제조업(반도체 제조 등) 7,000 SF6 제조업(LCD 등), 송전 등 23,900 1차 감축 대상국- Annex 1국가 (미국, 일본, EU 등 38개 선진국) 감축목표 - 온실가스 배출량을 1차 의무이행기간 (2008-2012)동안 1990년 대비 평균 5.2% 감축 - 국가별 차별적 감축목표 부여 “ 한국! 2차 감축기간(2013~2018) 감축대상국 편입 예상 ” 주요국별 CO2 배출량 (자료: IEA) 주요국별 CO2 배출량 증가율 (자료: IEA, ’90~’01) [단위: 천 CO2톤] [단위: %] 한국 444 세계 9위 한국 5.9 세계 1위 Investor Relations 2005 12
“ 대기환경보전법 강화와 ’05년 2월 악취방지법 시행 ” 1-2 긍정적 시장 Trend “ 대기환경보전법 강화와 ’05년 2월 악취방지법 시행 ” 대기환경보전법의 강화 지속적 개정통한 대기환경보전법 규제강화 공해방지법 환경보전법 대기환경보전법 1963년 1977년 1990년 악취방지법 2005년 규제대상 물질확대 및 배출허용기준을 강화하는 방향으로 법 개정 대기환경보전법 악취방지법 (2005년 2월 시행) 실시간 대기오염 감시체계 가동 → TMS(굴뚝원격감시체제) 배출허용 기준 및 총량규제의 단계적 도입 → 오존, 이산화질소 등 26종 특별대책지역 지정 확대 : 울산, 여천 + 안산, 인천 등 현행 “대기환경보전법”의 악취관련 규정을 폐지하고 별도 법률로 제정 → 체계적 악취관리제도 정립과 규제 강화 지정악취물질을 ’05년 12종에서 ’08년 5종, ’10년 5종을 추가 총 22종으로 확대 정유시설, 유기화합물 제조시설, 축산시설 등 48개 시설이 대상 Investor Relations 2005 13
1-3 긍정적 시장 Trend “ 대기오염관련 규제의 현실화로 관련시장이 확대되고 있습니다 ” 엠에이티의 대응 PFCs(교토의정서 규제가스)의 자발적 감축 한국표준과학연구소 PFC 저감 세계표준화 인증 추진(세계최초) → 1차로 삼성전자내 엠에이티 Scrubber를 대상으로 실시 → 모든 절차 통과. 인증절차 돌입 → 시장선점 효과 세계반도체협회, PFCs 소비량 ’95년 기준 ’10년 10% 이상 감축 합의 삼성전자 PFCs 감축 실행 돌입 - ’10년 PFCs 배출량 ‘97년 대비 10% 감축계획 - 신규건설 반도체 생산라인에 PFCs 90% 이상처리 가능한 연소/세정시설 설치 SDE Scrubber 제품군으로 플랜트 및 일반산업 시장대응 → GS칼텍스, 엠에이티 기술채택 → 고양시 음식물쓰레기처리장 시범설치 → 싱가폴, 산업폐기가스처리 시범설치 악취방지법 시행과 대기환경보전법의 규제 강화 정부의 법적 규제가 강화되어 규제치에 맞는 고효율 장비 요구 플랜트 및 일반산업 대상 규제 현실화 Investor Relations 2005 14
“ 주력시장인 반도체/LCD 설비투자 확대는 ’05년에도 계속됩니다 ” 2-1 전방수요의 확장 Ⅰ- 주력시장 수요확대 “ 주력시장인 반도체/LCD 설비투자 확대는 ’05년에도 계속됩니다 ” 세계 LCD 설비투자 계속확대 전망 ‘05년 국내 반도체/LCD 설비투자 16조원 규모 반도체 설비투자 전망 LCD 설비투자 전망 (단위 : US 십억 $) 삼성전자 하이닉스 동부아남 매그나칩 LPL (단위 : 천억원) 86.1 77.0 3.0 2.0 74.4 4.0 21.0 18.0 52.8 45.8 45.8 60.1 38.1 38.1 55.0 28.6 14.6 자료 : 동부리서치 추정 자료 : 교보증권 Investor Relations 2005 15
“ 반도체/LCD에서 플랜트 및 일반산업으로 적용범위가 확대되고 있습니다 ” 2-2 전방수요의 확장 Ⅱ - 시장 포트폴리오 확대 “ 반도체/LCD에서 플랜트 및 일반산업으로 적용범위가 확대되고 있습니다 ” Gas Scrubber 적용산업과 엠에이티의 대응전략 첨단산업 Plant산업 일반산업 반도체, LCD, PCB공장 등 화학, 정유, 제지공장 등 도장, 인쇄, 폐수처리장, 목축업 등 높은 안정성, 첨단기술적용, 소용량, 고효율(99%이상요구) 안정성, 고급기술적용,대용량, 중간효율(90%이상요구) 저가, 일반기술적용, 낮은 효율(70%이상) 2005년 2월 교토의정서 발효 / 2005년 2월 악취방지법 시행 / 대기오염방지법 → Gas Scrubber 타겟시장 모든 산업으로 확대 성장시장 도입시장 잠재시장 전체시장 대응가능 → 주력 및 확장시장 관련 환경신기술 획득 / 신규시장으로 기대 → 중기 확장시장 대응 모색 → 장기 확장시장 Investor Relations 2005 16
“ 국내외 41건의 특허 및 기술 Trend에 대응한 핵심기술보유 ” 3-1 차별화된 독보적 기술력 확보 “ 국내외 41건의 특허 및 기술 Trend에 대응한 핵심기술보유 ” Scrubber관련 기술 Trend 이에 대응한 엠에이티 보유 핵심기술 1. Burn-Wet Scrubber 관련 대용량화 : 수직통합 일체형 시스템 2.` Semidry Scrubber 관련 고효율화 : 자동재생 이온교환 시스템 경비절감형 3.` Hybrid Scrubber 세계최초 개발 : 전기에너지와 화석연료에너지의 혼합사용 방식 국내외 41건 특허 → 어떤 시장요구에도 빠른 대응이 가능한 독립적 기술력 확보 구분 한국 미국 일본 독일 영국 대만 중국 유럽 싱가폴 합계 특허 출원중 3 1 2 13 획득 11 4 - 5 28 의장등록획득 실용신안획득 Investor Relations 2005 17
“ 수직통합시스템의 탁월한 가스처리용량 확장성 통한 LCD부문 진출 용이 ” 3-2 차별화된 독보적 기술력 확보 - 실례Ⅰ “ 수직통합시스템의 탁월한 가스처리용량 확장성 통한 LCD부문 진출 용이 ” Burn-Wet Scrubber 관련 : 수직통합 일체형 시스템 [타사기술] VS [엠에이티 기술] 관형 연속흐름반영 시스템 수직통합 일체형 시스템 관을 통한 병렬식 챔버연결 기본구조 수직일체형으로 챔버 통합. 관대신 노(Furnace) 이용 300~500ℓ 제한 처리용량 현재 3,000ℓ가능 히터 외부장착 으로 열효율 낮음 열효율 Dual Cross 히터내부장착으로 높은 열효율 병렬구조로 용량 확장에 한계. 10인치 이상 웨이퍼나 6세대 이상 LCD라인에 적용 어려움 종합평가 수직통합을 통한 가스흐름용량 제한 극복. 멀티챔버연결가능. 10인치 이상 웨이퍼 및 6세대 이상 LCD라인 기 적용 2차 Wet N2 Sleeve 1차 Wet Investor Relations 2005 18
“ 일반산업으로 사업영역 확장 현실화 → ’05년 GS칼텍스에 기술채택 ” 3-3 차별화된 독보적 기술력 확보 – 실례 Ⅱ “ 일반산업으로 사업영역 확장 현실화 → ’05년 GS칼텍스에 기술채택 ” SDE Scrubber 관련 : 시소형 펌핑 시스템 / 격자형 이온교환수지 배치구조 MAT550SDE MAT550SDE 기존 Scrubber에 비해 시수 사용량 1/100 수준, 연간 운전비용 절감효과 90% ’05년 현재 엠에이티와 일본 도시바만이 동기술 보유 플랜트 및 일반산업 영역으로 사업확장 가능 ’02년 에너지이용합리화자금 융자지원설비로 선정 (에너지관리공단) ’04년 환경신기술 인증획득 (환경부) ’04년 녹색경영대상 최우수상 수상 (한국능률협회) ‘악취방지법’ 대응의 일환으로 GS칼텍스 정유에 엠에이티 기술 채택 Investor Relations 2005 19
3-4 차별화된 독보적 기술력 확보 – 실례 Ⅲ Hybrid Scrubber 개발완료 Hybrid Scrubber 전기와 LNG 에너지의 혼합사용 운전비용 절감효과, 현존 하는 불꽃 산화 기술의 70% 에너지 비용 절감 산화로의 heater 예열 및 hot air 분사로 고속산화 – 고효율 처리, 2차 오염물질의 저발생 대용량 Model로의 기술 활용성 & flexibility Powder 에 의한 점검주기 연장-장비 가동률 극대화 Pilot LNG & Hot air Heater Investor Relations 2005 20
“ 어떠한 전방수요 확산에도 대응가능한 업계유일 Full-Line up 보유 ” 4 최고의 제품 Portfolio 구축 “ 어떠한 전방수요 확산에도 대응가능한 업계유일 Full-Line up 보유 ” 반도체부문 대응모델 MAT101A MAT202BA MAT403W MAT501BW MAT507BW MAT501BWS 반도체/LCD부문 대응모델 플랜트/일반산업부문 대응모델 차세대 에너지절감 모델 MAT550SDE MAT2501SDE Hybrid-Ⅱ MAT1207BW MAT3000BW Investor Relations 2005 21
→ 소모성 장비인 Scrubber의 교체시기의 도래 ” 엠에이티 Gas Scrubber 교체수요 추이 5 안정적 교체시장 확보 “ 엠에이티, 지난 10년간 누적 1,200여대 납품실적 확보 → 소모성 장비인 Scrubber의 교체시기의 도래 ” 엠에이티 Gas Scrubber 교체수요 추이 ? [단위:억원] 50.2 18.8 4.3 소모성 장비로 인식 – 짧은 장비수명 및 상대적으로 저렴한 장비 짧은 장비수명 – 약 4~5년 안전설비 – 수리보다는 교체 사용 Investor Relations 2005 22
Investor Relations 2005 23
1 2005년 매출실적 추정 매출액 추정(억원) ’05년 매출 실현 방안 < 주 고객사 현황 > - Hynix : 기존 fab 확장 (70억) 납품사 중 당사의 share 율 가장 높음 - 삼성전자 : LCD 7세대 라인 증설 투자임박 및 기존 line Scrubber 교체 (50억) - KEC : fab 투자 중 초기 선점 납품 및 후속물량(10억) - Magnachip : 보완 투자 약 (10억) - 일반 산업 : GS칼텍스를 비롯한 정유·화학계통 악취 방지 (25억) - 대만 : Promos, Innolus, CPT 등 (45억) - 싱가폴 : Chartered DEMO 완료 및 매출발생 (27억) - 중국 : CEC, AMEC 등 (9억) 250 154 67 35 주) 당사 전망치로 경영환경변화에 따라 변동될 가능성이 있습니다. Investor Relations 2005 24
2 2005년 수익실적 추정 영업이익 추정(억원) 영업이익률과 당기순이익률 추정(%) 당기순이익 추정(억원) 60 영업이익률 24.0 18.4 28 17.6 11.1 15.0 당기순이익률 8 10.1 (-)7 당기순이익 추정(억원) 수익성 제고 - Hynix, 삼성전자, Chartered 등 핵심 매출처의 양적 증가와 납품 점유율 증가 - 대형 고객사의 대량 발주는 동일 사양 집중 생산으로 생산성 향상 및 원가절감이 가능 44 23 7 (-)20 주) 당사 전망치로 경영환경변화에 따라 변동될 가능성이 있습니다. Investor Relations 2005 25
Q & A 감사합니다