ING 투자심리지수

ING 아시아 투자심리지수 200 180 160 141 135 12.8% 140 125 120 109 100 80 60 40 20 Q3 07 Q4 07 Q1 08 Q2 08 ING 아시아 투자심리지수(The Pan-Asia sentiment index)는 아시아, 태평양 지역 13개 국가 중 일본, 호주, 뉴질랜드를 제외한 아시아 10개 지역의 투자심리지수를 중앙값(median)으로 산정하고 있다. Very optimistic Optimistic Neutral Pessimistic Very pessimistic 2

투자심리지수 – 아시아 13개국 Very optimistic Optimistic Neutral Pessimistic Very pessimistic

투자심리 국내 개인 투자심리 3분기 연속 하락 – 87포인트(아시아 평균 109) “경제상황 더 안 좋아진다” – 63% “물가 오른다” – 70% 인플레 > 서브프라임 국내투자자, 인플레 대비한 포트폴리오로 펀드 선호 증가 해외시장 투자 포트폴리오의 다양화 추세

다음 분기 경제상황에 대한 시각 (%) Economic Situation 판-아시아 중국 홍콩 인도 인니 한국 말련 필리핀 지난 분기와 비교했을 때 08년 ¾분기 경제전망에 대해 투자자들은 비관적 판-아시아 중국 홍콩 인도 인니 한국 말련 필리핀 싱가포르 대만 태국 일본 호주 뉴질랜드 26 27 21 14 12 15 31 17 23 20 46 29 36 18 22 35 33 16 24 30 32 19 NA 1 - 3 2 4 Q2 08 Q1 08 Q4 07 Will improve Will not change Will deteriorate Source: In your opinion, which of the following best describe the economic situation in <insert country> in <next quarter>?

다음 분기 주식시장 전망 (%) Stock Market 판-아시아 중국 홍콩 인도 인니 한국 말련 필리핀 싱가포르 대만 태국 일본 호주 뉴질랜드 22 26 23 25 21 12 27 36 35 30 14 17 42 44 32 20 24 31 15 16 19 34 29 NA 5 1 2 - 23 7 13 8 3 6 4 Q2 08 Q1 08 Q4 07 Will rise Will not change Will drop Source: In your opinion, which of the following best describe the stock exchange in <insert country> in <next quarter>?

다음 분기 정부의 투자정책에 대한 전망 (%) 판-아시아 중국 홍콩 인도 인니 한국 말련 필리핀 싱가포르 대만 태국 일본 호주 Government policy 판아시아 국가 중 한국은 태국, 말레이시아와 함께 다음 분기 정부정책의 기대감에 있어 가장 비관적 판-아시아 중국 홍콩 인도 인니 한국 말련 필리핀 싱가포르 대만 태국 일본 호주 뉴질랜드 37 38 NA 51 48 58 30 18 15 39 57 54 31 44 26 27 36 46 53 23 19 25 42 33 55 50 NA 2 - 3 5 7 1 6 11 Q2 08 Q1 08 Q4 07 Favorable Neither nor Unfavorable Source: In your opinion, which of the following best describe the government policies on investments in <insert country> in <next quarter>? (This question was not asked in CN due to sensitivity issue)

다음 분기 인플레이션 전망 (%) 중국 홍콩 인도 인니 한국 말련 필리핀 싱가포르 대만 태국 일본 호주 뉴질랜드 27 8 47 투자자들의 인플레이션에 대한 우려는 쉽게 사라지지 않을 전망. 국내투자자 70%가 다음 분기에도 인플레이션이 상승할 것으로 전망하고 있슴. 중국 홍콩 인도 인니 한국 말련 필리핀 싱가포르 대만 태국 일본 호주 뉴질랜드 27 8 47 36 17 24 15 22 21 26 29 19 NA - 10 1 2 11 Q2 08 Will rise Will not change Will decline Source: In your opinion, which of the following best describe inflation in the <next quarter>?

투자 행태 – 현재와 계획

Q3 07 figures in brackets ( ) Q4 07 figures in red brackets ( ) 현재의 투자 수단 한국 투자자들은 자국의 경제와 주식시장 상황이 나빠질 것으로 예상함에 따라 투자수단을 다양화 했슴. 07년 2/4분기 평균 3.5개의 투자수단에서 08년 ¾분기 평균 5.1개의 투자 수단 보유 Avg. # of tools used * Overseas bonds/ fixed interest securities Offshore funds Overseas funds w/ tax benefit Domestic Funds Overseas MF & UT Others Other offshore investments Overseas properties Local properties Index linked to deposit accounts Local bonds/ fixed interest securities Superannuation Allocated pension / annuity Reits / Real estate property funds Local MF & UT Overseas stocks Local stocks Foreign currency Gold Cash / Deposits NA 5.1 3.6 3.3 4.5 한국 호주 일본 홍콩 싱가포르 (84%) (10%) (15%) (70%) (17%) NA (50%) (38%) (32%) (28%) (25%) (3%) (14%) (19%) (1%) ( 7%) Q3 07 figures in brackets ( ) Q4 07 figures in red brackets ( ) Source: Below is a list of investment tools people use for investment, please indicate which of the following have you currently invested in. * 14 investment tools were asked in W1, 20 investment tools were asked in W2

현재의 투자 포트폴리오 (%) 한국 인니 인도 홍콩 중국 국내투자자는 해외투자펀드, 연금, 국내 부동산에 추가적으로 투자할 것으로 보임 한국 인니 인도 홍콩 중국 Source: How did you allocate your capital in different investment tools? Please indicate the % of total investment amount allocated for each investment vehicle below.

현재의 투자 포트폴리오 (%)…2 (기타 국가) 대만 싱가포르 필리핀 말련

현재의 투자 포트폴리오 (%)…3 (기타 국가) 뉴질랜드 호주 일본 태국

Q4 07 figures in brackets ( ) 해외시장 투자 – 향후 투자 의향 Don’t know Others Brazil Africa Latin America OTHERS New Zealand Australia AUSTRALASIA Germany Russia Norway Other European countries France USA Canada EUROPE Saudi Arabia Other Asia Countries NORTH AMERICA UK Turkey Philippines Indonesia Thailand Malaysia Taiwan Japan Singapore Korea Vietnam Hong Kong India China ASIA 한국 호주 일본 홍콩 싱가포르 (1%) (3%) NA (10%) (20%) (24%) (13%) (19%) (23%) (4%) (7%) (21%) (27%) (6%) (14%) (9%) (16%) (63%) (77%) (17%) (2%) (11%)   (8%) (30%) (52%) (94%) (5%) (15%) (33%) (48%) (78%) (26%) (36%) (58%) (12%) (22%) (29%) (18%) (37%) (57%) Q4 07 figures in brackets ( ) Source: Which overseas’ market(s) / country(ies) would you consider investing in the <next quarter>?

인플레이션 대비해 고려하고 있는 투자 수단 (%) 국내투자자, 인플레이션 대비 투자수단으로 주식보다 펀드와 금 투자 선호 한국 호주 일본 홍콩 싱가포르 Others Properties Index linked to deposit accounts Bonds/ other fixed interest securities Reits / Real estate property funds Mutual / Managed funds & Unit trust Stocks Foreign currency Gold Cash / Deposits NA Source: Which type of investment tools will you consider investing to beat inflation?

은퇴 후 대비 은퇴 후를 대비해 현재 갖고 있는 투자수단 은퇴 후 주 소득원으로 정기예금, 현재 주거하고 있는 부동산, 연금이 가장 인기. 하지만 응답자 1/3은 국내펀드와 주식을 은퇴 후 대비한 투자 수단으로 고려 중. 은퇴 후를 대비해 현재 갖고 있는 투자수단 Base: KR n=104 Source: What investment tools do you currently hold as part of your preparation for retirement?

부동산 시장 NA Avg. % change expected Q2 08 (n=76): 1.5% 투자자의 50%가 다음 분기에도 부동산 가격이 오를 것으로 예상. 응답자의 44%는 5% 이하의 상승률 기대 부동산 가격은 분기평균 1.5% 상승할 것으로 기대 다음 분기 부동산 가격에 대한 전망 27% Will drop Will remain stable Will rise 다음 분기 예상되는 부동산 가격 인상률 (n=76) 2.5%미만 2.5% ~ 5%미만 5% ~ 7.5%미만 7.5% ~ 10%미만 10% ~ 12.5%미만 12.5% 이상 Avg. % change expected Q2 08 (n=76): 1.5% NA Base: KR n=104 Source: In your opinion, which of the following best describe the property price in KR over the <next quarter>? By how much would you expect the property price to rise / drop in the <next quarter>?

부동산 시장 다음 분기 부동산 구입 계획 있다, 없다 부동산 구입 목적 (n=29*) 투자자 1/3은 다음 분기에서 부동산 투자 계획 의향 다음 분기 부동산 구입 계획 있다, 없다 부동산 구입 목적 (n=29*) Base: KR n=104 Source: Are you planning to buy any property in the <next quarter>? Will it be self-occupancy or for investment?

고물가 저성장시대 투자 전략 수익률에 대한 합리적인 기대 장기투자 합리적 수익률 = 예금 + 4~8% “작은 수익은 주식/펀드를 잘 고를 때 얻어지고, 큰 수익은 오랜 기다림에서 얻어진다.” “투자성과는 다수결의 원칙을 따르지 않는다”