펀드의 체계적인 이해 www.pptkorea.com. 목차 I. 금융산업현황 II. 정부의 정책 방향 III. 투자대상 IV. 간투법 이전과 이후 v. 간투법에 의한 투자대상.

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1 펀드의 체계적인 이해 www.pptkorea.com

2 목차 I. 금융산업현황 II. 정부의 정책 방향 III. 투자대상 IV. 간투법 이전과 이후 v. 간투법에 의한 투자대상

3 I. 금융산업 현황 구분전통적 금융업새로운 Paradigm 에 의한 금융업 업종은행업보험업증권업 ( 선물업 ) 자산운용 ( 관리 ) 업 Asset Management 투자은행업 (IB 업 ) Investment Banking 업 법률은행법보험업법증권거래법간접투자자산운용 업법 / 신탁업법 없음 금융상품저축상품 확정금리 형 보험상품 ( 준저축상 품 ) 간접투자상품 실적배당상품 간접투자상품의 종류 1. 펀드간투법에의한 펀드 / 타법에의한 펀드 2. 변액보험 3.Wrap Account 4. 신탁상품 / 특정금전신탁, 재산신탁

4 투자은행업 (IB) 금융기관 기업 1. 자금조달방법제시 2. 자금운영수단제공 (AM) 3.Risk Management 4.M&A 중개 5. 기업구조조정수단 제공 1. 협의의 IB

5 2.PI(Principle Investment )= 직접투자 1. 협의의 IB (1) 채권발행 / 중개 (2)IPO 중개 (3)M&A 중개 (4)NPL 중개 (Non-performing Loan) (5)PF-ABS(AB cp) 발행중개 (6) 장외 파생상품 발행 / 매각 돈 되는 것은 모두 다 투자 (1) 투자대상의 Risk return profile 분석 인력 / 시스템 (2)Risk 관리시스템 보유 우리나라 IB 업계는 이러한 시스템이 없다

6 II. 정부의 정책방향 대항마 육성 Asia ZoneKorea U.S 등 AM 회사 IB 회사 Fund AM 시장 IB 시장 AM 시장 IB 시장 피델리티 1,000 조 골드만삭스 1) 헷지펀드 2)PEF( 론스타 ) REF REF Asset 중국 베트남 필리핀 인도네시아 캄보디아

7 III. 투자대상 투자자 개인 / 기관 판매회사 증권사 / 은행 자산운용회사 펀드 / 개발. 운용 투자대상자산 PB 고객 WM 고객 Me 주식 Re 부동산 Biz 기타 하이 퀄리티 정보를 얻을수 있는 사람을 만나라. 돈 = 정보 + 휴먼네트워크관리

8 IV. 2004.1.5 이전, 이후 ( 간투법 ) 간투법 이전 1. 채권 :CP.CD.RP.Call Loan. CB/BW-  해외채권 2. 주식 : 거래소주식 + 코스닥주식 + 장외주식 간투법 이후 1. 투자증권 2. 장내 / 장외 파생상품 3. 부동산 4. 실물 ( 농. 수산물. 축산물. 에너지 ) 5. 특별자산 (13 가지 )

9 V. 간투법에 의한 투자대상 1.MMF 2. 증권 F 1) 채권형 2) 주식형 3) 혼합형 3.Fund of Fund 4. 파생상품 F 5. 부동산 F(REF) 6. 실물 F 7. 특별자산 F AI 펀드 ( 대안펀드 ) 전통적펀드

10 5. 부동산 F(REF) 부동산투자회사법 ( 건교부 ) 부동산투자회사 (Reits) 1.CR-REiTS /CR=Corporate Restructuring( 기업구조조정 ) 2.K-REiTS 1) 실체회사 ( 자기관리형 ) REiTS=X 2) 명목회사 ( 위탁관리형 ) REiTS= 부동산펀드와 대항하기 이해 만듬 부동산만 프로젝트가 아니다. 돈만되면 다 프로젝트다

11 6. 실물 F 선박투자회사법 ( 해수부 ) 선박투자회사 (S.I.F) 7. 특별자산 F 1) 인프라 F==  사회기반시설에 대한 민간투자법 ( 기예처 ) 사회기반시설투자금융회사 ①생활기반시설 =BTL ②산업기반시설 (SOC)=>BTO( 도로 ) 2005.1.1. 사회간접자본시 설 민투법

12 2) 자원 F==  해외자원개발사업법 ( 산자부 ) 해외자원개발투자회사 ①유전펀드 ②광물펀드 ( 니켈 ) ③탄소펀드 => 가. 온실가스 감축사업 (CDM 사업 ) 나. 탄소배출권 (K-CER)( 해외 -CER) 에너지 유전 광물 자본시장과 금융투자업법 =>IB 업의 근거법 => 증권사