제12장 자본변동표와 현 금 흐 름 표 학습내용 : 제1절 자본변동표 제2절 현금흐름표 제3절 재무제표 상호 관계

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1 제12장 자본변동표와 현 금 흐 름 표 학습내용 : 제1절 자본변동표 제2절 현금흐름표 제3절 재무제표 상호 관계
제12장 자본변동표와 현 금 흐 름 표 학습내용 :  제1절 자본변동표 제2절 현금흐름표 제3절 재무제표 상호 관계 보 론 영업활동으로 인한 현금흐름: 직접법과 간접법

2 1. 자본변동표 자본변동표(statement of changes in equity)는 한 회계기간 동안 주주지분인 자본 항목들의 변동을 보고하는 재무제표 자본변동표는 자본을 구성하는 각종 항목들인 자본금, 자본잉여금, 자본조정, 기타포괄손익누계액 및 이익잉여금의 변동내역을 모두 나타냄. 자본변동표 양식 구 분 자본금 자본 잉여금 자본조정 기타포괄이익 누계액 이익 총 계 기초금액 배 당 자본조정 상계 유상증자(감자) 당기순이익(손실) 자기주식 취득(처분) 매도가능금융상품평가손익 기말금액 ××× (×××) -

3 [예제 1] 자본변동표의 작성 다음은 (주)경북의 20X1년초 자본 현황과 20X1년도 중 자본변동 내역이다. 이를 이용하여 (주)경북의 20X1년도 자본변동표를 작성하시오. 회계기말은 12월 31일이다. <20X1년 기초의 자본 내역> - 자본금 - 자본잉여금 - 이익잉여금 ￦100,000 300,000 70,000 <20X1년도 중 자본의 변동 내역> 20X1년 3월 15일 20X1년 2월말에 선언한 배당금 ￦33,000을 지급하다. 20X1년 5월 1일 주식 발행하였다. 20X1년 12월 31일 20X1년도 당기순이익 ￦50,000을 보고하였다.

4 [예제 1] 자본변동표의 작성 풀이 자본변동표 20X1년 1월 1일부터 12월 31일까지 구 분 자본금 자본 잉여금 조정
기타포괄이익 누계액 이익 총 계 기초금액 배 당 유상증자 당기순이익 ￦100,000 50,000 ￦300,000 70,000 ￦70,000 (33,000) ￦470,000 120,000 기말금액 ￦150,000 ￦370,000 ￦87,000 ￦607,000

5 2. 현금흐름표 2.1 현금흐름표의 유용성 현금흐름표(statement of cash flows): 기업이 한 회계기간 동안 현금을 어떻게 창출했는지, 어디에 사용했는지, 그 결과로 현금의 순증감이 얼마인지를 보여주는 재무보고서 현금흐름표의 유용성 현금흐름표는 기업의 주요 활동별로 현금의 증감, 즉 현금흐름에 관한 정보를 제공함으로써 정보이용자가 기업의 현금창출능력, 대금 상환가능성, 그리고 유동성(liquidity)과 재무탄력성을 평가하는 데 도움을 줌. 현금흐름표는 발생기준 회계에 근거한 포괄손익계산서에 보완적으로 기업의 수익성을 옳게 평가하는 데 도움을 줌. 현금기준에 입각한 현금흐름표는, 발생기준의 자의성을 배제함으로써 손익계산서에 보고된 이익의 질을 평가하는데 도움을 줌

6 2. 현금흐름표의 구성 포괄손익계산서와 현금흐름표의 비교 유사점: flow concept 차이점 :
포괄손익계산서의 bottom line이 총포괄이익이라면, 현금흐름표의 bottom line은 ‘현금’의 증가 또는 감소라고 할 수 있음. 현금흐름표의 bottom line인 기중 ‘현금’의 증감은 당기말과 전기말의 재무상태표 상 현금및현금성자산의 차액으로서 쉽게 알 수 있음.

7 2. 현금흐름표의 구성 <현금흐름표의 기본구조> 현금흐름표의 주된 목적
한 기간 동안의 현금 증감이 왜, 무엇 때문에, 즉 주요 활동별로 어떠한 세부항목에 기인하였는가를 보여주는 것 현금흐름표는 현금의 증감을 영업활동, 투자활동, 그리고 재무활동으로 구분하여 보고함. 이들 각 활동으로 인한 현금흐름은 각 활동별 현금유입에서 각 활동별 현금유출을 차감한 각 활동별 현금흐름의 순증감을 의미함.    <현금흐름표의 기본구조> 1. 영업활동으로 인한 현금흐름(cash flows from operating activities) 2. 투자활동으로 인한 현금흐름(cash flows from investing activities) 3. 재무활동으로 인한 현금흐름(cash flows from financing activities) ――――――――――――――――――――――――――――――― 현금의 증감(total cash increase/decrease) ＋)기초의 현금 기말의 현금

8 (1) 영업활동 현금흐름    영업활동으로 인한 현금흐름(cash flows from operating activities)은 상거래 및 손익에 영향을 미치는 기타 부수적인 거래로 인한 현금의 유출․입을 보고함. 현금흐름표상 ‘영업활동’이란 단지 상거래만을 지칭하는 것이 아니라 당기손익에 영향을 미치는 기타 부수적인 경영활동을 포괄하는 광의의 개념임. 현금유입액: 매출대금 회수 이자 수취 배당금 수취 등 현금유출액: 매입대금 지급 급여 지급 기타 판매관리비 지급 이자 지급 법인세 납부 등

9 (2) 투자활동 현금흐름    투자활동으로 인한 현금흐름(cash flows from investing activities)은 유형자산, 투자자산 등 비유동자산을 처분함으로써 유입된 현금과 그러한 자산을 취득하기 위하여 유출된 현금을 항목별로 보고함. 또한 유동자산 중 단기대여금의 회수와 대여, 그리고 단기매매증권의 처분과 취득에 따른 현금의 유입과 유출 역시 투자활동으로 인한 현금흐름에 보고됨. 현금유입액: 대여금의 회수 단기매매증권의 처분 투자자산의 처분 유형자산의 처분 무형자산의 처분 등 현금유출액: 대여금의 대여 단기매매증권의 취득 투자자산의 취득 유형자산의 취득 무형자산의 취득 등

10 (3) 재무활동 현금흐름    재무활동으로 인한 현금흐름(cash flows from financing activities)은 비유동부채의 차입과 자본의 증자로 조달된 현금유입액 및 비유동부채의 상환과 자본의 반환(자기주식의 취득, 배당금 지급 등)에 따른 현금유출액을 항목별로 보고함. 또한 유동부채 중 차입금의 차입과 상환에 따른 현금의 유입과 유출 역시 재무활동으로 인한 현금흐름에 보고됨. 현금유입액: 장·단기차입금의 차입 사채의 발행 주식의 발행(유상증자) 등 현금유출액: 장·단기차입금의 상환 사채의 상환 자기주식의 취득 배당금의 지급 등

11 (3) 재무활동 현금흐름 이자 및 배당금의 수취 및 지급과 관련된 현금흐름을 어떻게 분류하는가의 문제이다.
   이자 및 배당금의 수취 및 지급과 관련된 현금흐름을 어떻게 분류하는가의 문제이다. 전통적으로 기업회계기준에서는 이자비용과 이자수익 및 배당금수익이 포괄손익계산서의 당기순이익에 포함되는 점을 고려하여 이자 지급과 수취 및 배당금 수취를 영업활동 현금흐름으로 분류하도록 하여 왔음. 반면, 배당금의 지급은 이익잉여금의 감소를 초래하는 점을 고려하여 재무활동 현금흐름으로 분류하도록 하고 있음. 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서는 이자의 지급을 영업활동 현금흐름으로 분류하거나, 또는 이를 금융부채의 차입에 필요한 원가로 보아 재무활동 현금흐름으로 분류할 수 있도록 선택적으로 규정하고 있음. 이자 및 배당금 수취 역시 영업활동 현금흐름으로 분류하거나, 또는 이를 금융자산 투자와 연계된 것으로 보아 투자활동 현금흐름으로 분류할 수 있도록 하고 있음. 또한 배당금의 지급은 재무활동 현금흐름으로 분류하거나 또는 영업활동 현금흐름으로 분류할 수 있도록 하고 있음. 다만, 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서는 이자와 배당금 관련 현금흐름 활동의 구분 선택시 일관성을 유지하도록 규정하고 있음. 본서에서는 이자의 지급과 수취 및 배당금의 수취는 영업활동 현금흐름으로, 배당금의 지급은 재무활동 현금흐름으로 분류하는 것을 선택함.

12 [예제1] 투자활동과 재무활동으로 인한 현금흐름
다음의 현금거래 자료를 이용하여 1) 투자활동으로 인한 현금흐름과 2) 재무활 동으로 인한 현금흐름을 계산하시오.    사채의 발행 단기대여금의 대여 장기차입금의 차입 단기매매증권의 처분 매도가능증권의 취득 보통주의 발행 자기주식의 취득 기계장치의 처분 건물의 구입 배당금의 지급 ￦10,000 1,500 2,000 600 1,700 23,000 4,200 1,400 12,100 1,800

13 [예제1] 투자활동과 재무활동으로 인한 현금흐름 풀이
투자활동으로 인한 현금흐름 현금유입액: 단기매매증권의 처분 기계장치의 처분 　 ,400 현금유출액: 단기대여금의 대여 (1,500) 매도가능증권의 취득 (1,700) 건물의 구입 (12,100) 투자활동 현금흐름 합계 (13,300) 2) 재무활동으로 인한 현금흐름 현금유입액: 장기차입금의 차입 ,000 사채의 발행 　 ,000 보통주의 발행 ,000 현금유출액: 자기주식의 취득 (4,200) 배당금의 지급 (1,800) 재무활동 현금흐름 합계 ,000   

14 3. 재무제표 상호 관계 3.1 재무제표 간의 관계 각각의 재무제표들은 제공하는 정보에 있어서 차이가 있음
기업의 전체적인 상황을 파악하려면 서로 보완관계를 가지는 각 재무제표의 형식과 제공하는 정보내용에 대하여 정확히 이해하는 것이 필수적임. <그림 12-1>은 4가지 기본 재무제표들 간의 관계를 보여주고 있음. (포괄)손익계산서와 현금흐름표는 연속적인 두 재무상태표를 연결시켜주는 다리 역할을 함. 또한, 자본변동표도 (포괄)손익계산서와 재무상태표를 연결하는 작은 다리 역할을 함.

15 3. 재무제표 상호 관계 3.1 재무제표 간의 관계 <그림 12-1> 재무제표 간의 관계

16 3. 재무제표 상호 관계 3.2 재무제표 작성 종합 사례 기업의 활동 결과가 각 재무제표에 어떻게 요약되는지 종합적인 사례를 통하여 제시함. ① 2001년 1월 1일 (개업) 김철수씨는 자신의 돈 6천만원과 은행에서 차입한 돈 4천만원을 가지고 소형트럭(10년 사용 예정) 1대를 2천만원에 구입하여 자동차부속상회인 철봉상회를 개업하였다.

17 3.2 재무제표 작성 종합 사례 개업 시 자원의 조달 원천(대변)과 보유 내용(차변)을 재무상태표에 나타내면 아래와 같음.
철봉상회 년 1월 1일 현재 (단위: 만원) 자 산 1. 현 금 2. 트 럭 ￦8,000 2,000 부 채 은행차입금 자 본 2. 자본금 ￦4,000 6,000 자산 총계 10,000 부채와 자본 총계 (차변) 자원의 보유형태[투자] (대변) 자원의 조달 원천[청구권]

18 3.2 재무제표 작성 종합 사례 ② 2001년도 활동 내역 2001년도에 김철수씨는 자동차부속을 3천만원어치 현금으로 구입하였고, 1년 동안 자동차부속 일부를 4천만원에 판매하였는데, 대금은 3천5백만원 받고 500만원은 외상으로 남았다. 기말에 부속 1천만원이 재고로 남았다. 동 연도에 인건비등 비용이 600만원 소요되었고, 트럭이 200만원 감가상각되었다.

19 3.2 재무제표 작성 종합 사례 2001년도 경영활동과 성과를 현금흐름표와 손익계산서로 표현하면 다음과 같음. 현금흐름표
2001년 1월 1일~12월 31일 철봉상회 (단위: 만원) Ⅰ. 수 입 매출 수입 3,500 Ⅱ. 지 출 부속구입 인건비 등 3,000 600 3,600 Ⅲ. 현금의 감소 -100 손익계산서 2001년 1월 1일~12월 31일 철봉상회 (단위: 만원) Ⅰ. 수 익 매출 수익 4,000 Ⅱ. 비 용 매출원가 인건비 등 감가상각비 1,000 600 200 2,800 Ⅲ. 당기순이익 1,200

20 3.2 재무제표 작성 종합 사례 ③ 2001년말 재무상태 2001년도 1년 동안 사업을 수행한 후 2001년도말 재정상태가 변화되었다. 연초와 1년 후인 연말의 재무상태를 비교하면 아래 재무상태표와 같음. 재무상태표 2001년 1월 1일 현재 철봉상회 년 12월 31일 현재 (단위: 만원) 자 산 12/31 1/1 부채 및 자본 1. 현 금 2. 매출채권 3. 자동차부속 4. 트 럭 7,900 500 1,000 1,800 8,000 2,000 부 채 1. 은행차입금 4,000 자 본 1. 자본금 2. 이익잉여금 [당기순이익] 6,000 1,200 자산 총계 11,200 10,000 부채 및 자본 총계

21 3.2 재무제표 작성 종합 사례 위 사례를 재무제표 간의 관계로 표시하면 다음과 같음.

22 [보론] 영업활동으로 인한 현금흐름: 직접법과 간접법
영업활동으로 인한 현금흐름 작성의 차이임.  투자활동과 재무활동으로 인한 현금흐름의 작성에서는 차이 없음. 1. 직접법 현금장부에 기초하여 영업활동으로 인한 현금흐름을 직접적으로 보고. 정보이용자는 쉽게 이해할 수 있으나 회계처리가 발생주의에 입각한 관계로 실무적으로는 작성이 번거로움. 직접법하의 영업활동 현금흐름은 발생기준으로 작성된 손익계산서를 현금 기준으로 전환시킴으로써 구할 수 있음. 즉, 손익계산서의 수익 및 비용 중 현금유입 및 현금유출을 수반하지 않는 부분을 조정함으로써 구할 수 있음.      

23 [보론 예제 1] 직접법에 의한 영업활동 현금흐름 (주)아주의 직전연도 및 당해연도 재무상태표와 당해연도 포괄손익계산서는 다음과 같다. 직접법을 이용하여 영업활동으로 인한 현금흐름을 구하시오. (주)아주의 재무상태표 제2회계연도 12/31과 제3회계연도 12/31 현재 (단위: 백만원) 자 산 2회계연도 3회계연도 부채와 자본 유동자산 　현 금 　단기매매증권 　순매출채권 　재고자산 선급임차료 미수이자 비유동자산 　토 지 　기계장치 (감가상각누계액) 11,500 10,000 3,000 1,000 (2,000) 22,500 12,000 5,000 2,000 (4,000) 유동부채 매입채무 미지급급여 미지급이자 미지급법인세 선수임대료 비유동부채 　사 채 자 본 　보통주자본금 　이익잉여금 500 20,000 자산총계 43,500 59,500 부채와자본총계

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[보론 예제 1] 직접법에 의한 영업활동 현금흐름 (주)아주의 제3회계연도 포괄손익계산서 (단위: 백만원) 매 출 ,000 매출원가 ,000 ――――――――――――――――――――――――――――――――――――――― 매출총이익 ,000 판매비와관리비 　　급　　여 (5,000) 　　임 차 료 (4,000) 　　감가상각비 (2,000) 영업이익 ,000 영업외수익과 비용 　　배당금수익 ,000 　　이자수익 ,000 　　임대료 ,000 　　단기매매증권평가이익 ,000 　　이자비용 (500) 법인세비용차감전순이익 ,500 　　법인세비용 (4,000) 당기순이익 ,500 기타포괄이 총포괄이익 ,500

25 [보론 예제 1] 직접법에 의한 영업활동 현금흐름 풀이
1. 매출로부터의 현금유입 손익계산서의 매출은 40,000이나 대차대조표상의 관련 순매출채권이 기초 0에서 기말 5,000으로 증가. 따라서, 매출로부터의 현금유입 ＝매출(40,000)－매출채권 증가액(5,000－0)＝35,000 

26 [보론 예제 1] 직접법에 의한 영업활동 현금흐름 풀이
2. 매입에 의한 현금유출 손익계산서의 매출원가는 20,000. 그런데 대차대조표의 재고자산이 기초 3,000에서 기말 2,000으로 1,000 감소 따라서, 매출원가 산식에 의해 다음과 같이 당기 순매입액을 구함. 당기 순매입액＝매출원가＋(기말 재고자산－기초 재고자산) ＝매출원가(20,000)＋재고자산 증가액(2,000－3,000) ＝19,000 매입에 의한 현금유출＝당기 순매입액－(기말 매입채무－기초 매입채무) ＝당기 순매입액(19,000)－매입채무 증가액(2,000－0) ＝17,000   

27 [보론 예제 1] 직접법에 의한 영업활동 현금흐름 풀이
3. 급여 현금유출 손익계산서의 급여는 5,000. 그러나 대차대조표상 미지급급여가 1,000에 서 2,000으로 증가. 이에 당기 발생 급여 5,000 중 미지급급여 증가분 1,000은 아직 지급을 하지 않았음을 알 수 있음. 따라서, 급여 현금유출＝급여－(기말 미지급급여－기초 미지급급여) ＝급여(5,000)－미지급급여 증가액(2,000－1,000) ＝4,000 4. 임차료 현금유출 손익계산서의 임차료는 4,000. 그런데 대차대조표상 선급임차료가 0 에서 2,000으로 증가. 이에 당기 임차료 비용에 추가로 차기 이후의 임차 료 2,000을 당기에 선지급했음을 알 수 있음. 따라서, 임차료 현금유출＝임차료＋(기말 선급임차료－기초 선급임차료) ＝임차료(4,000)＋선급임차료 증가액(2,000－0) ＝6,000

28 [보론 예제 1] 직접법에 의한 영업활동 현금흐름 풀이
5. 감가상각비 현금유출 손익계산서의 감가상각비 2,000 즉, 당기 감가상각누계액 증가액 2,000은 현금지출을 수반하지 않는 비용이므로 그에 따른 현금유출은 없음. 6. 배당금수익 현금유입 손익계산서의 배당금수익은 1,000인데, 대차대조표에는 배당금수익과 관련된 미수배당금 또는 선수배당금 등의 계정이 없으므로 1,000이 그대로 현금유입된 배당금수익임을 알 수 있음.

29 [보론 예제 1] 직접법에 의한 영업활동 현금흐름 풀이
7. 이자수익 현금유입 손익계산서의 이자수익은 2,000. 그런데 대차대조표상 미수이자의 기초 잔액은 1,000이나 기말 잔액은 0 . 이에 당기 이자수익 이외에 기초의 미 수이자 1,000을 당기에 추가로 수령했음. 따라서, 이자수익 현금유입＝이자수익－(기말 미수이자－기초 미수이자) ＝이자수익(2,000)－미수이자 증가액(0－1,000) ＝3,000 8. 임대료 현금유입 손익계산서의 임대료 수익은 3,000. 그런데 대차대조표상 선수임대료가 기초 2,000에서 기말 1,000으로 1,000 감소. 이에 임대료 수익 3,000 중 선수임대료 감소분 1,000은 전기에 미리 현금으로 수령함. 따라서, 임대료 현금유입＝임대료＋(기말 선수임대료－기초 선수임대료) ＝임대료(3,000)＋선수임대료 증가액(1,000－2,000) ＝2,000

30 [보론 예제 1] 직접법에 의한 영업활동 현금흐름 풀이
9. 단기매매증권평가이익 현금유입 손익계산서상의 단기매매증권평가이익 2,000, 즉 대차대조표상 단기매매증권 증가액 2,000은 현금유입을 수반하지 않는 평가이익이므로 그에 따른 현금유입은 없음. 10. 이자비용 현금유출 손익계산서의 이자비용은 500. 그런데 대차대조표의 미지급이자는 기초 500에서 기말 0으로 500 감소. 이는 기초의 미지급이자 500을 당기에 지불하였음을 의미함. 따라서, 이자비용 현금유출＝이자비용－(기말 미지급이자－기초 미지급이자) ＝이자비용(500)－미지급이자 증가액(0－500) ＝1,000

31 [보론 예제 1] 직접법에 의한 영업활동 현금흐름 풀이
11. 법인세비용 현금유출 손익계산서의 법인세비용은 4,000. 그런데 대차대조표의 미지급법인세는 기초 0에서 기말 2,000으로 2,000 증가하였다. 즉, 당기 법인세비용 4,000 중 2,000은 아직 지급하지 않음. 따라서, 법인세비용 현금유출 ＝법인세비용－(기말 미지급법인세－기초 미지급법인세) ＝법인세비용(4,000)－미지급법인세 증가액(2,000－0) ＝2,000

32 [보론 예제 1] 직접법에 의한 영업활동 현금흐름 풀이
(주)아주의 제3회계연도 영업활동 현금흐름 (직접법), 포괄손익계산서 형식 (단위: 백만원) 매출로부터의 현금유입 ,000 매입에 의한 현금유출 (17,000) ――――――――――――――――――――――――――――――――――――― 매출입 활동에 의한 현금흐름 ,000 판매비와관리비 현금유출 　　급여 현금유출 (4,000) 　　임차료 현금유출 (6,000) 　 감가상각비 매출입 및 판매비와관리비 현금흐름 ,000 영업외수익과 비용 현금흐름 　　배당금수익 현금유입 ,000 　　이자수익 현금유입 ,000 　　임대료 현금유입 ,000 　　단기매매증권평가이익 　　 이자비용 현금유출 (1,000) 법인세 납부전 현금흐름 ,000 　　법인세 현금유출 (2,000) 영업활동 현금흐름 ,000

33 [보론 예제 1] 직접법에 의한 영업활동 현금흐름 풀이
(주)아주의 제3회계연도 영업활동 현금흐름 (직접법), 표준적인 양식 (단위: 백만원) 영업활동 현금유입액 : 매출처로부터의 현금유입 ,000 배당금수익 현금유입 ,000 이자수익 현금유입 ,000 임대료 현금유입 ,000 ―――――――――――――――――――――――――――――――――――――― 영업활동 현금유입액 ,000 영업활동 현금유출액 : 매입처에 대한 현금유출 (17,000) 급여 현금유출 (4,000) 임차료 현금유출 (6,000) 이자비용 현금유출 (1,000) 법인세 현금유출 (2,000) 영업활동 현금유출액 (30,000) 영업활동으로 인한 현금흐름 ,000

34 2. 간접법 간접법(indirect method); 손익계산서의 당기순이익에서 출발하여 그 산
출에 적용된 발생기준에 따른 조정(accruals)을 없앰으로써 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접적으로 추론해 내는 방법 간접법의 장단점 간접법하에서는 현금 유출입 사항이 직접 항목별로 보고되지 않으므로 정보이용자 측면에서 현금흐름표의 이해가능성(understandability)이 낮게 되는 단점이 있음. 그러나 현금흐름표가 발생기준에 근거한 당기순이익에 기초하여 작성되므로 간접법은 발생기준회계에 익숙한 정보 작성자에게는 실무적으로 용이한 방법임. 또한 간접법에 의한 현금흐름표는 대차대조표 및 손익계산서와의 연관관계를 잘 나타내므로 재무제표 분석에 유용하다는 장점도 있음.

35 2. 간접법 간접법하에서 당기순이익으로부터 영업활동 현금흐름을 구하는 2단계 과정 첫 번째 단계는 손익계산서상의 당기순이익을 구하는 과정에서 차감․가산된 항목 중에서 현금유출․입이 없는 항목을 당기순이익으로부터 거꾸로 가산․차감하는 과정 두 번째 단계는 단기대여금과 단기매매증권을 제외한 유동자산의 증가(감소)를 차감(가산)하고, 단기차입금을 제외한 유동부채의 증가(감소)를 가산(차감)하는과정 당기순이익 ＋현금유출이 없는 비용 및 손실 －현금유입이 없는 수익 및 이익 ＋(－)유동자산의 증가(감소), 단 단기대여금 및 단기매매증권은 제외 －(＋)유동부채의 증가(감소), 단 단기차입금은 제외 ――――――――――――――――――――――――――――――― 영업활동 현금흐름

36 2. 간접법 (1) 현금유출이 없는 비용 및 손실의 가산 간접법하에서 영업활동 현금흐름을 구하기 위하여 가산되어야 하는
현금유출이 없는 비용 및 손실의 예는 우선 감가상각비, 무형자산상각비, 퇴직급여 등이 있음. 이 항목들은 당기순이익을 감소시켰으나 현금유출은 없으므로 현금흐름을 구하기 위하여는 당기순이익에 가산 조정함. 단기매매증권평가손실, 재고자산평가손실 등 손익계산서상의 여러 평가손실도 현금흐름을 구하기 위해서는 당기순이익에 가산되어야 함. 평가손실 역시 당기순이익 계산시 차감되었으나 현금유출은 없기 때문임. 당기순이익에 가산되어야 하는 현금유출이 없는 항목의 또 다른 예는 단기매매증권처분손실, 매도가능증권처분손실, 유형자산처분손실 등 여러 처분손실을 들 수 있음. 처분손실은 당기순이익을 감소시켰으나 영업활동 현금흐름과는 상관이 없으므로 이에 대한 가산 조정이 필요함.

37 2. 간접법 (2) 현금유입이 없는 수익 및 이익의 차감
영업활동 현금흐름을 구하기 위하여 당기순이익에서 차감되어야 하는 현금유입이 없는 수익 및 이익의 예는 단기매매증권평가이익 등 손익계산서상의 여러 평가이익을 들 수 있음. 평가이익은 당기순이익 계산시 가산되었으나 현금유입은 없으므로 영업활동 현금흐름의 산정을 위해서는 당기순이익에서 차감되어야 함. 당기순이익에서 차감되어야 하는 현금유입이 없는 이익의 또 다른 예는 단기매매증권처분이익, 매도가능증권처분이익, 유형자산처분이익 등 여러 처분이익을 들 수 있음. 처분이익은 당기순이익을 증가시켰으나 영업활동 현금흐름과는 무관하므로 당기순이익에서 차감하여 그 효과를 없애야 함.

38 2. 간접법 (3) 유동자산 증가(감소)의 차감(가산)
간접법하에서 영업활동 현금흐름을 구하기 위해서는 당기말 재무제표와 전기말 재무제표상 단기대여금 및 단기매매증권을 제외한 유동자산 항목의 증가는 당기순이익에서 차감하고, 감소는 가산하여야 함. (4) 유동부채 증가(감소)의 가산(차감) 간접법하에서 영업활동 현금흐름을 구하기 위해서는 당기말 재무제표와 전기말 재무제표상 단기차입금을 제외한 유동부채 항목의 증가는 가산하고 감소는 차감하여야 함.

39 2. 간접법 간접법하에서 영업활동 현금흐름을 구하기 위해서는 당기순이익에, 1) 현금유출이 없는 비용 및 손실을 가산하고,
2) 현금유입이 없는 수익 및 이익을 차감한 후, 3) 단기대여금과 단기매매증권을 제외한 유동자산의 증가(감소)를 차감 (가산)하고, 4) 단기차입금을 제외한 유동부채의 증가(감소)를 가산(차감)하여야 함. 역으로, 유동자산의 감소는 유동자산을 현금을 받고 처분한 것으로 간주하여 당기순이익에 가산하고, 유동부채의 감소는 유동부채를 현금을 주고 갚은 것으로 간주하여 당기순이익에서 차감하여 영업활동 현금흐름을 구한다고 이해하면 됨.

40 2. 간접법 당기순이익 ＋)현금유출이 없는 비용 및 손실의 가산: 감가상각비, 무형자산상각비 등 평가손실 처분손실
＋)현금유출이 없는 비용 및 손실의 가산: 감가상각비, 무형자산상각비 등 평가손실 처분손실 －)현금유입이 없는 수익 및 이익의 차감: 평가이익 처분이익 ±)유동자산(단기대여금과 단기매매증권 제외)과 유동부채(단기차입금 제외)의 증감 : －) 매출채권의 증가 －) 재고자산의 증가 －) 선급비용의 증가 ＋) 매입채무의 증가 ＋) 미지급비용의 증가 ＋) 미지급법인세의 증가 ˙ ――――――――――――――――――――――――――――――――――――――― 영업활동으로 인한 현금흐름

41 [보론 예제 2] 간접법에 의한 현금흐름표의 작성
앞의 [보론 예제 1]의 자료에 대해 (주)아주의 제3회계연도 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법을 이용하여 작성하시오. (주)아주의 재무상태표 제2회계연도 12/31과 제3회계연도 12/31 현재 (단위: 백만원) 자 산 2회계연도 3회계연도 부채와 자본 유동자산 　현 금 　단기매매증권 　순매출채권 　재고자산 선급임차료 미수이자 비유동자산 　토 지 　기계장치 　(감가상각누계액) 11,500 10,000 3,000 1,000 (2,000) 22,500 12,000 5,000 2,000 (4,000) 유동부채 매입채무 미지급급여 미지급이자 미지급법인세 선수임대료 비유동부채 　사 채 자 본 　보통주자본금 　이익잉여금 500 20,000 자산총계 43,500 59,500 부채와자본총계

42 ―――――――――――――――――――――――――――――――――――――――
[보론 예제 2] 간접법에 의한 현금흐름표의 작성 (주)아주의 제3회계연도 포괄손익계산서 (단위: 백만원) 매 출 ,000 매출원가 ,000 ――――――――――――――――――――――――――――――――――――――― 매출총이익 ,000 판매비와관리비 　　급　　여 (5,000) 　　임 차 료 (4,000) 　　감가상각비 (2,000) 영업이익 ,000 영업외수익과 비용 　　배당금수익 ,000 　　이자수익 ,000 　　임대료 ,000 　　단기매매증권평가이익 ,000 　　이자비용 (500) 법인세비용차감전순이익 ,500 　　법인세비용 (4,000) 당기순이익 ,500 기타포괄이익 총포괄이익 ,500

43 [보론 예제 2] 간접법에 의한 현금흐름표의 작성 풀이
(주)아주의 영업활동 현금흐름(간접법) 제3회계연도 (단위: 백만원) 당기순이익 ,500   　　＋) 현금유출이 없는 비용 및 손실의 가산: 　　　　　　　　감가상각비 ,000 　　－) 현금유입이 없는 수익 및 이익의 차감: 　　　　　　　　단기매매증권평가이익 (2,000) 　　±) 영업활동으로 인한 유동자산과 유동부채의 증감: 　　　　　－) 유동자산의 증가 순매출채권의 증가 (5,000) 선급임차료의 증가 (2,000) ＋) 유동자산의 감소 재고자산의 감소 ,000 미수이자의 감소 ,000 ＋) 유동부채의 증가 매입채무의 증가 ,000 미지급급여의 증가 ,000 미지급법인세의 증가 ,000 －) 유동부채의 감소 미지급이자의 감소 (500) 선수임대료의 감소 (1,000) ――――――――――――――――――――――――――――― 　　 영업활동 현금흐름 ,000

44 [보론 예제 3] 현금흐름표의 작성의 종합문제 아래의 자료를 이용하여 (주)건국의 제2회계연도 현금흐름표를 직접법 및 간접
법으로 작성하시오. [1] 제1회계연도와 제2회계연도의 비교 재무상태 (주)건국 재무상태표 제1회계연도 12/31과 제2회계연도 12/31 현재 (단위: 백만원) 자 산 1회계연도 2회계연도 부채와자본 유동자산 　현 금 　단기매매증권 　순매출채권 　재고자산 비유동자산 　토 지 　기계장치 　(감가상각누계액) 20,000 50,000 15,000 28,000 70,000 60,000 (12,000) 57,000 90,000 25,000 17,000 100,000 80,000 (26,000) 유동부채 　매입채무 비유동부채 　사 채 자 본 　보통주자본금 　이익잉여금 　자기주식 30,000 75,000 26,000 44,000 170,000 48,000 (9,000) 자산총계 231,000 343,000 부채와자본총계

45 ―――――――――――――――――――――――――――――――――――――――
[보론 예제 3] 현금흐름표의 작성의 종합문제 [2] 제2회계연도의 포괄손익계산서 (주)건국의 제2회계연도 포괄손익계산서 (단위: 백만원) 매 출 ,000 매출원가 ,000 ――――――――――――――――――――――――――――――――――――――― 매출총이익 ,000 판매비와관리비 　　급　　여 (20,400) 　　광고선전비 (8,000) 　　감가상각비(기계장치) (17,600) 　　기　　타 (10,000) 영업이익 ,000 영업외수익과 비용 　　배당금수익 ,000 　　기계장치처분이익 ,000 　　이자비용 (12,000) 　　단기매매증권평가손실 (5,000) 법인세비용차감전순이익 ,000 　　법인세비용 (6,000) 당기순이익 ,000 기타포괄이익 총포괄이익 ,000

46 [보론 예제 3] 현금흐름표의 작성의 종합문제 풀이
[3] 제2회계연도의 현금거래에 대한 추가정보 1) 취득원가 18,000의 기계장치를 처분하였으며, 새로운 기계장치를 구입하였다. 2) 단기매매증권을 취득하였다. 3) 토지를 취득하였다. 4) 사채를 액면가로 발행하였고, 사채의 상환은 없었다. 5) 보통주 유상증자를 실시하였고, 자기주식을 취득하였으며, 현금배당을 지급하였다. 그 밖의 자본거래는 없었다.

47 [보론 예제 3] 현금흐름표의 작성의 종합문제 풀이
1. 현금흐름표의 작성을 위해 각 활동별 분석 ①-1. 영업활동으로 인한 현금흐름(직접법) 직접법하의 현금흐름을 구하기 위해서는 손익계산서 항목을 다음과 같이 조정하는 것이 필요함. 1) 매출에서 순매출채권의 증가를 차감하여 매출로부터의 현금유입 산출 2) 매출원가에 재고자산의 증가를 가산하고 매입채무의 증가를 차감하여 매입에 의한 현금유출 산출 3) 기계장치처분이익은 투자활동 현금흐름에서 고려 4) 감가상각비와 단기매매증권평가손실은 현금유출을 수반하지 않음 그 외 손익계산서 항목은 관련 대차대조표 계정의 증감이 없으므로 손익계산서 금액을 그대로 현금유입 또는 현금유출로 간주하면 됨.

48 [보론 예제 3] 현금흐름표의 작성의 종합문제 풀이
①-1. 영업활동으로 인한 현금흐름(직접법)

49 [보론 예제 3] 현금흐름표의 작성의 종합문제 풀이
①-2. 영업활동으로 인한 현금흐름(간접법) 영업활동으로 인한 현금흐름을 산정하기 위해 당기순이익에 가산․차감 조정 항목을 단계별로 파악 첫째, 현금유출이 없는 비용 및 손실과 현금유입이 없는 수익 및 이익을 파악. 둘째, 영업활동과 관련된 유동자산과 유동부채의 변동을 파악.

50 [보론 예제 3] 현금흐름표의 작성의 종합문제 풀이
② 투자활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름은 단기매매증권, 단기대여금 및 투자자산, 유형자산 등의 비유동자산의 취득이나 처분에 기인함. 첫째, 단기매매증권이 50,000에서 90,000으로 40,000 증가. 그런데 손익계산서에 따르면 단기매매증권의 평가손실이 5,000 발생하였으므로 당기 중 단기매매증권 취득가액은 45,000(＝90,000－(50,000－5,000)) 둘째, 토지가 전년 대비 30,000 증가하였는데 이는 토지의 현금 취득에 기인. 셋째, 기계장치가 60,000에서 80,000으로 20,000, 그리고 감가상각누계액이 12,000에서 26,000으로 14,000 증가함. 대차대조표에 나타나 있는 기계장치 의 전기말과 당기말의 금액, 각각 60,000과 80,000을 기계장치 계정 차변에 기록하고, 감가상각누계액의 전기말과 당기말의 금액, 각각 12,000과 26,000 을 감가상각누계액 계정 대변에 기록한다. 또한 손익계산서상의 감가상각비 17,600을 감가상각누계액 계정 대변에 기록한다. 또한 추가로 처분한 기계장치의 취득원가(18,000)를 기계장치 계정의 대변에 기록

51 [보론 예제 3] 현금흐름표의 작성의 종합문제 풀이
② 투자활동으로 인한 현금흐름 처분한 기계장치의 장부금액은 14,400(＝18,000－3,600)임. 그런데 손익계산서에 기계장치처분이익 4,000이 보고되어 있으므로 실제 처분가액은 18,400(＝14,400＋4,000)이 됨.

52 [보론 예제 3] 현금흐름표의 작성의 종합문제 풀이
③ 재무활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름은 단기차입금 및 장기부채의 차입과 상환 또 는 자본의 조달, 회수 및 과 배당의 지급에 기인함. 첫째, 사채가 전년 대비 70,000 증가하였는데 이는 사채의 현금발행에 기인.(추가정보 4) 참조) 둘째, 보통주자본금이 전년 대비 15,000 증가하였는데 이는 유상증자에 의한 보통주의 발행에 기인한 것이다. 또한, 자기주식이 당기말에 새로이 9,000 기록되었는데 이는 당해연도의 자기주식 현금취득에 기인. (추가정보 5) 참조) 셋째, 이익잉여금이 전년 대비 22,000 증가하였는데 손익계산서에 따르면 당기순이익이 26,000이므로 그 차액인 4,000만큼 현금배당이 지급.

53 [보론 예제 3] 현금흐름표의 작성의 종합문제 풀이
③ 재무활동으로 인한 현금흐름

54 [보론 예제 3] 현금흐름표의 작성의 종합문제 풀이
현금흐름표(직접법) (주)건국제2회계연도 1월 1일~12월 31일까지 (단위: 백만원) Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 59,600 　　1. 영업활동 현금유입액 　　　　　　매출처로부터의 현금유입 190,000 　　　　　　배당금수익 현금유입 2,000 2. 영업활동 현금유출액 　　　　　　매입처에 대한 현금유출 (76,000) 　　　　　　급여 현금유출 (20,400) 　　　　　　광고선전비 현금유출 (8,000) 　　　　　　기타 영업활동 현금유출 (10,000) 　　　　　　이자비용 현금유출 (12,000) 　　　　　　법인세 현금유출 (6,000) Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 (94,600) 　　1. 투자활동으로 인한 현금유입액 　　　　　　기계장치의 처분 18,400 　　2. 투자활동으로 인한 현금유출액 　　　　　　단기매매증권의 취득 (45,000) 　　　　　　토지의 취득 (30,000) 　　　　　　기계장치의 취득 (38,000)

55 [보론 예제 3] 현금흐름표의 작성의 종합문제 풀이
Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 72,000 　　1. 재무활동으로 인한 현금유입액 　　　　　　사채의 발행 70,000 　　　　　　보통주의 발행 15,000 　　2. 재무활동으로 인한 현금유출액 　　　　　　자기주식의 취득 (9,000) 　　　　　　배당금의 지급 (4,000) Ⅳ. 현금의 증가(I＋II＋III) 37,000 Ⅴ. 기초의 현금 20,000 Ⅵ. 기말의 현금 57,000

56 [보론 예제 3] 현금흐름표의 작성의 종합문제 풀이
현금흐름표(간접법) (주)건국제2회계연도 1월 1일~12월 31일까지 (단위: 백만원) Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름 59,600 　　1. 당기순이익 26,000 　　2. 현금유출이 없는 비용 및 손실의 가산 　　　　　　감가상각비 17,600 　　　　　　단기매매증권평가손실 5,000 　　3. 현금유입이 없는 수익 및 이익의 차감 　　　　　　기계장치처분이익 (4,000) 　　4. 영업활동으로 인한 유동자산과 유동부채의 변동 　　　　　　순매출채권 증가 (10,000) 　　　　　　재고자산 감소 11,000 　　　　　　매입채무 증가 14,000 Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름 (94,600) 　　1. 투자활동으로 인한 현금유입액 　　　　　　기계장치의 처분 18,400 　　2. 투자활동으로 인한 현금유출액 　　　　　　단기매매증권의 취득 (45,000) 　　　　　　토지의 취득 (30,000) 　　　　　　기계장치의 취득 (38,000)

57 [보론 예제 3] 현금흐름표의 작성의 종합문제 풀이
Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름 72,000 　　1. 재무활동으로 인한 현금유입액 　　　　　　사채의 발행 70,000 　　　　　　보통주의 발행 15,000 　　2. 재무활동으로 인한 현금유출액 　　　　　　자기주식의 취득 (9,000) 　　　　　　배당금의 지급 (4,000) Ⅳ. 현금의 증가(I＋II＋III) 37,000 Ⅴ. 기초의 현금 20,000 Ⅵ. 기말의 현금 57,000