2006 ㈜디앤비코리아 신용평가의 이해

2 ●● 定義 신용도 (Creditability) 장래의 어느 시점에 그 대가를 지급할 것을 약속하고 현 재의 경제가치를 획득할 수 있는 능력 신용거래에 따른 대손위험의 최소화와 합리적인 거래처 의 결정을 위해 거래상대방에 대한 신용상태를 파악하는 과정 신용평가 (Credit Evaluation) ●● 신용평가의 중요성 - 신용거래의 확대 ( 화폐 / 담보 거래 ▶ 신용거래 ) - 여신관리의 첫단계 - 대금의 회수 가능성 점검 - 안정적인 거래상대방 ( 구매처, 협력사 ) 의 발굴, 사업안정화에 기여 1. 신용평가의 개요

3 신용평가는 신용평가전문기관, 금융기관, 구매대기업, 기업내부 등의 사용목적에 의해 다양하게 실시되는데, 평가주체에 따라 그 목적이 다소 상이할 수 있음. 주 체중 점 사 항목 적 신용평가기관, 금융기관 투자자 일반기업 구매기관 ( 대기업, 관공서 ) 행정기관 기업내부 ( 경영자, Staff 등 ) 신용분석 ( 신용상태 파악, 대출금의 안전 회수 ) 투자분석 ( 주가변동 예측, 사채주선의 안정성 확보 ) 신용분석 ( 거래처의 실태파악 ) 신용분석 ( 안정적인 구매처, 협력사의 발굴 및 육성, 사업안정성 확보 ) 행정지도, 과세 경영분석 ( 경영전략, 장기계획의 책정 등 ) 현금흐름, 종합경영능력, 수익성, 유동성, 등 성장성, 수익성, 안정성, 유동성 등 수익성, 성장성, 안정성, 유동성 등 안정성, 현금흐름, 종합경영력, 수익성 등 국제경쟁력, 기술력, 독점도, 과세소득 계산, 탈세방지 종합경영력, 수익성, 성장성 등 2. 신용평가의 목적

4 3. 신용평가 신청 및 발급 절차 협력사 등록 인터넷 등록 ( 전화 문의 ( 디앤비코리아 : ) 수수료 입금 수수료 : \220,000( 부가세포함 ) 예금주 : ㈜디앤비코리아 입금처 : 신한은행 ( ) 서류 제출 신용평가에 필요한 기초자료 작성 및 제출 (2. 신용평가 기초자료 작성 참조 ) 신용평가 / 업체실사 ㈜디앤비코리아 신용평가 담당자가 협력사 방문하여 면담 및 협력사 실사 수행 신용평가, 분석 다양한 기업평가모형에 의한 신용평가, 등급부여 등을 통해 신용평가보고서 작성 조사 완료 / 통보 제출서류 접수일로부터 6 영업일 이내 완료 신용인증보고서 완료 통보 ( ) 협력사 접속용 ID, P/W 부여 보고서 열람 협력사 : 자사의 신용평가 내역 열람 ( 보고서 활용 협력사는 신용평가보고서를 신용인증 유효기간 동안 타 기업에 제출 또는 자신의 홈페이지 게재 등 홍보자료로 활용

5 4. 신용평가 세부 절차 신용평가사 조사계획 수립 조사계획 수 립 조사항목 선 정 일 반 적 조사준비 대상기업의 개요 파악 동업계 개요 측면조사 ◇ 예비조사와 직접조사 결과의 불분명점 및 불일치점 조 사  업계동향  동 업 계 지 위 신용정보조회  금융기관 및 관계기관을 통한 신용조회 예비조사직접조사추가조사 실사 ( 방문, 면담 ) ◇기업체 개 요  인 적 사 항  영 업 ( 조업포함 ) 상 황  재 무 상 황  기 타 사 항 피 평가사 신용평가 의뢰 제출자료 내역 검토 첨부증빙자료 확보 기업실태표 작성 신용평가 의뢰서 제출

6 5. 등급 평가 모형 계량평가모형비계량평가모형 평정위원회 등급확정 등급산출 - 대차대조표 - 손익계산서 - 제조원가명세서 - 이익잉여금처분계산서 - 현금흐름표 - 기타 명세서 등 - 경영진 인터뷰 - 기업체 실사 - 관련 신문기사 - 동업종 현황 - 기업실태 체크리스트

7 재무제표 유 · 무 총자산규모 70 억원 이상 총자산규모 20 억원 이상 SME 모형 * CSS 모형 50% CRI 모형 50% 계량모형 40% 비계량모형 60% 계량모형 50% 비계량모형 50% 계량모형 60% 비계량모형 40% 유 무 YES NO YES NO * 재무제표가 없는 소기업 ◈ 모형 Flow Chart 신용불량 정보 유. 무 Screening 최종 등급산출 * 등급평정위원회 3 인 전원일치 판정으로 등급 적정성 심의 불일치, 재심 * 기업 / 대표자 신용불량 정보 유. 무에 따른 강제조정 무 유 기업 신용불량정보 보유 => “D” 등급 개인신용불량 보유 => “C” 또는 “D” ( 외감기업 이상은 개인신용정보에 의 한 강제조정 예외 ) 6. 등급 평가 모형

8 7. 신용평가의 구성요소 신용평가 : 재무적 요소 평가 + 비재무적 요소 평가 신용평가의 세부구성요소  경영진의 경영능력  주주현황 및 지배구조  경영정책 및 전략, 등 경영관리 요소 조달 신용평가 재무적 요소 사업운영 요소 외부 요소  매출 성장성 및 수익성  재무구조의 안정성  현금흐름의 적정성, 등  사업 포트폴리오 구성  영업효율성  시장지위 및 경쟁력  영업정책, 등  시장상황  경쟁상황  진입장벽  계열그룹 현황, 등

9 8. 평가등급의 정의 ◈ 디앤비코리아 신용평가등급 정의 신용등급등급정의 AAA 최상위의 상거래 신뢰도를 보유하여, 현재 수준에서 합리적으로 예측 가능한 어떠한 환경변화에도 대처 가능한 초우량의 신용수준 AA 양호한 상거래 신뢰도를 보유하여, 예측 가능한 환경변화에 대한 대처능력이 상당한 수준 A 우위의 상거래 신뢰도가 인정되지만, 예측 가능한 환경변화에 대한 대처능력이 제한적 인 수준 BBB 적정 수준의 상거래 신뢰도를 보유하지만, 장래의 거래안정성에 다소 부정적인 요인이 내재되어 있는 수준 BB 비교적 무난한 수준의 상거래 신뢰도를 보유하지만, 장래의 거래안정성에 다소 부정적인 요인이 내재되어 있는 수준 B 단기적인 상거래 신뢰도는 인정되지만, 향후 환경변화에 따른 지급확실성 저하 가능성이 상존하는 수준 CCC 현재 수준에서 상거래 신뢰도가 제한적이며, 장래 거래 안정성 저하 가능성이 예상되어 주의가 요망되는 수준 CC 채무불이행 발생 가능성을 내포하고 있으며, 상위등급에 비해 거래안정성이 매우 낮은수준 C 채무불이행 발생 가능성이 높아 향후 회복가능성이 낮고 적기상환능력이 의심되는 수준으로 현금거래가 요망되는 수준 D 지급불능 상태의 매우 취약한 신용능력을 나타내어 적기 상환능력이 전무한 수준 ◈ AA 부터 CCC 등급까지는 등급의 상대적 우열에 따라 +, - 기호를 부여 “ 신용등급이란 거래상대방과의 사업, 신용거래와 관련한 잠재적인 위험의 정도를 일목요연하게 기호화하여 표시한 것.”

감사합니다.