START! 자산운용시장과 여신전문금융시장. 김민정 김진주 강선희 주송이 전소영 1

2 신탁이란 위탁자수탁자 수익자 위탁자가 수익자를 선택 ‘ 본인 ’ 혹은 ‘ 타인 ’ 이 될 수 있음 실적배당 원본보장 (X) 이익보장 (X)

3 신탁의 종류 금전신탁 : ' 돈 ' 그 자체를 맡기는 신탁 금전이 아닌 신탁 – 재산신탁 : ' 돈 ' 그 자체 외의 가치를 가지는 것을 맡기는 신탁 불특정금전신탁 위탁자가 금전의 운용계획에 대해 개입하지 않고 오로지 수탁자에 따라 결정되는 것 특정금전신탁 금전의 운용계획에 대해 위탁자가 개입하여 정하는 것 단위형금전신탁 한번 신탁 설정 뒤 금전 추가가 안 되는 것 추가형금전신탁 금전 추가가 가능한 것

4 펀드시장 여러 투자자들이 자금을 모아서 만든 대규모의 기금 우리나라의 경우 – 계약형 투자 신탁 ( 수익증권 ) 위탁자수탁자 수익자회사 계약당사자는 아니지만 수익자에게 수익증권을 판매하는 회사가 존재

5 증권투자신탁의 종류 계약형 증권투자신탁 * 신탁계약에 따라 조직되고 운영되는 투자신탁 수익증권을 발행해서 자금을 모으는 것을 말한다. 일반적으로 이 투자신탁은 수익증권을 사들여 자금을 제공하는 수 익자, 이 자금을 모집하고 운영하는 위탁자, 이를 직접 투자하고 관 리하는 수탁자의 3 자로 구성된다. 회사형 증권투자신탁 * 뮤추얼펀드 증권투자는 증권의 대형투자를 목적으로 설립된 회사가 일반대중에게 주식을 발행하고 그 운용수익을 배당하는 제도를 말한다.

6 개방형 투자신탁 폐쇄형 투자신탁 환매청구권부 증권을 발행하는 것을 말한다. 투자신탁회사가 소유자의 수익증권 또는 주식의 환매요구에 응하 는 형태이다. 수요가 있을 때마다 주식의 신규발행이 지속적으로 이루어지고 주식발행, 환매에 따라 회사 자본이 증감된다. 원칙적으로 환매요구에 응하지 않지만 시장에서 매매 되고 그 가격 은 수급에 따라 결정된다. 수익증권을 발행하는 회사에 대하여 환 매를 청구할 수 없고 증권을 상장함으로써 투자자가 증권시장 에서 의 매매를 통하여 현금화할 수 있게 하는 투자신탁이라고 할 수 있 다. 개방형 투자 신탁 & 폐쇄형투자신탁

7 공모펀드 특정 다수에게 투자의 기회가 열려있는 것을 말한다. 공개적으로 특정하지 않은 많은 투자자들로부터 자금을 모으는 것 사모펀드 소수의 투자자로부터 자금을 모아 주식이나 채권 등에 투자하여 운용하는 펀드를 말한다. 역외펀드 외국의 자산운용 회사가 국내에서 자금을 모아서 외국에 투자하는 펀드이다. 해외에서 만들고 운용하므로 국내법을 적용받지 않는다. 그 밖의 증권투자신탁의 종류

8 * 불특정다수의 투자자로부터 모아진 자금을 토지, 가옥 등의 부동산에 투자하는 투자신탁을 말한다. * 투자대상이 유가증권이 아니라 부동산이라는 점이 증권 투자신탁과 다를 뿐 기본적으로는 거의 유사하다. * 위탁자, 수탁자, 수익자간의 3 자계약에 따라 구성되는 계 약형의 개방형이 많으나 회사형이나 폐쇄형의 형태를 취 하고 있는 것도 있다. 부동산투자신탁시장

9 임대인이 설비시설 또는 현금이 아닌 자산을 임차인에게 대여하여 일정기간 사용하게해 대가로서 임대인은 임차인으로부터 일정 리스료를 정기적으로 지 급받는 것을 의미 임대인 → 설비의 제작회사, 금융기관, 독립된 리스회사 임차인 → 기업 리스의 대상은 기업설비자산이 일반적이며 최근에는 자동차, 소비자금융. 항 공기발전 설비까지로도 확대되며 유통업계에서 렌탈회사와의 제휴하에 TV, 냉장고, 세탁기 등을 리스 판매하는 사례가 활성화 되어짐 리스시장 임대인임대인 세금절약 담보효과 관리비절감 임차인임차인 위험절감 자금절약 자금코스트 인하 부외거래 효과

10 팩터가 고객이 보유한 매출채권의 구입을 통해서 고객에게 간접 적으로 금융을 제공하는 것 매출채권의 회수책임 지급불능사태의 발생 한국의 팩터링은 매출채권을 담보로 금융을 제공하는 매출채권 담보금융에 가깝다 팩터링을 취급하는 금융기관으로는 은행, 종금사, 여신전문금융 기관, 팩터링 전업회사도 등이 있다. 매출채권담보대출 → 고객 팩터링 → 팩터 팩터링시장 채무불이행소구권행사

11 국내신용카드산업의 발전개요 상품화폐 : 막대한 거래 비용, 시간적 차이, 거래의 불확 실성, 도난 위험 등 의 단점이 있음. 현대사회 : 운송비 용, 도난 위험, 부피 과다, 보관 불편 등 의 이유로 수표, 어 음 등장. 지급 제도 의 효율성 증대의 장점이 있지만, 시 간 소요, 문서 처리 비용 부담 등의 단 점이 있음. 모든 단점을 보 안한 신용카드 등장.

12 신용카드회사의 등장 1978 년 한국 외환 은행이 Visa International 의 정회원으로 가입 해, 해외여행자를 위한 비자카드 를 제한적으로 발행한 것이 시초 년 국민은행이 국내통용을 위한 국민 카드 만듦 년 조흥, 상업, 제일, 한일, 서울 등 5 대 시중은행이 공동 설 립한 신용카드 협회에서 비씨 카 드 발행. 전국적인 영업 조직망과 결제 시 스템으로 본격적인 전문 카드 시 대 열림 신용카드 인구 확대에 크게 기여 1993 년 한국 신용카드 협회의 창 립 회원사 상호간 업무 협조, 정 보교환, 대외 공동 업무 수행, 대 고객 서비스 향상, 정책 수립 등 이 목적 년 1 월 1 일부터 시행된 여 신 전문 금융 법에 따라 한국 리 스업 협회, 한국 할부 금융업 협 회와 통합 개편해 여신 전문 금 융 협회 설립.

13 선불 결제 계좌에 미리 결제 대전 입금 후, 거래 시마다 그 예치 액이 차감됨. ※ 그 당사자카드의 제약 탓에 정해진 물품, 매점에서만 사용이 가능. 직불 실시간으로 직접 인출 결제되는 방식으로, 미리 결제 금액이 결제로 계좌에 예치되어 있거나 마이너스 통장인 경우 직불 카드에 해당한다. 자금 로스 방지, 수수료 절약 등의 장점이 있다. 후불 카드 사용 후 일정 시간 경과 후 결제 하는 방식으로, 최단 27 일에서 최장 57 일 후 결제 가능하며, 1~12 개월의 할부 결제도 가능하다. 수수료가 부과 된다. ※마이너스 통장 : 거래하고 있는 은행의 통장을 이용해 일정한 금액을 수시로 빌려 쓸 수 있는 대출제도로, 약정 금액 한도 내에서 돈의 액수 에 상관없이 수시로 돈을 빼 고 넣을 수 있으며, 돈이 들어 있는 동안에는 이자가 붙지 않는다. 약정을 맺고 거래가 성립되면 기존 통장이 마이너 스 통장으로 변경되며, 신용 도에 따라 대출 한도가 결정 된다. 신용카드의 종류 신용카드로 물품, 서비스를 구입하고, 결제대전이 카드 소지인의 거래계좌에서 실제 결제되는 시점에 따라 선불, 직불, 후불 카드로 나뉘어 짐

14 카드대란 발생 원인 : 카드대란의 주범 중 하나가 카드론에 대한 부작용으 로, 카드사의 무분별한 경쟁으로 과다한 카드 발급. 한도 없는 외 상으로 대출이 용이해지자 부채 발생함. 카드의 연체요금을 갚기 위해 소위 말하는 ‘ 돌려막기 ’ 로 카드 론 이용. 금용채무불이행자 양산.

15 카드대란대책방법 금융 감독원의 카드 검사 전단 팀 신설 한국은행의 시스템 리스크에 대한 주목 금융 위원회의 카드사에 대한 과도한 경쟁 제한 카드 사용의 한도 조절 체크 카드 이용

16 일시불분할지급 가격부담이 큰 제품 ( 자동차, 가구, 주택,TV, 세탁기 등 ) 을 할부로 구입 할 때, 금융회사가 소비자 대신 물품대금을 제조업체에 일시불로 지급하고, 소비자에게서 물품대금을 일정 기간 분할하여 받는 금융 형태 할부금융 제조업체소비자 금융회사 소비자가 최종 불입금과 수수료 등을 완납하여야 제품의 소유권이 이전

17 벤처캐피털 투자 초기 회사주식을 싸게 사고 나중에 회사의 자본가치 상승 하면 파는 투자가 가장 흔하다. 좋은 아이디어와 기술력을 가지고도 자금력이 부족해 창업을 하지 못하는 사람 ( 모험기업 ) 에게 돈을 대주는 투자전문회사 벤처캐피털 아이디어 O 기술력 O 자금력 X ( 모험기업 ) 기술, 아이디어, 장래성만 믿고 담보 없이 투자하기 때문에 위험 그러나 기업이 성공하면 투자원금의 몇 배 혹은 수십 배의 이득을 봄

18 KTB 네트워크 초기 2 억 6 천 투자 3 년후 244 억 5 천 회수 원금의 90 배이상 수익률 최고기록으로 한국 기네스북 이오리스 ( 게임개발업체 )

19 FINISH! 감사합니다. 19