앞서가는 Global 시장 성공 전략 앞서가는 Global 시장 성공 전략 전경련 국제경영원 최고경영자 월례조찬회 변대규 ㈜휴맥스 대표

- 고화질과 음질 - 수백개의 채널 - Interactive service (E-commerce, Home Shopping, Home Banking ) - Cable modem 을 통한 Broadband data 서비스 (Connection with the Internet) DBS Operator Digital Satellite Cable operator Home (User) SET-TOP BOX cable Terrestrial operator I. Industry Outlook Digital Broadcasting Service

Functionality 1 st generation Digital Broadcasting Digital Broadcast television into the home 2 nd generation Interactive TV 3 rd generation Advanced TV Interactive service into the home More advanced interactive service into the home I. Industry Outlook FeaturesTechnical capabilityServices 1st generation basic MPEG decoding, limited-capacity CPU, small memory pay-per-view, weather forecast 2nd generation twice amount of memory and processing power, return channel, new application E-commerce, Home banking, Home shopping 3rd generation High-speed CPU, Hard disk drive, Cable modem Internet, VOD, IP telephony and sophisticated interactive services Time

Digital satellite Will Continue to Lead Cable in Digital Subscribers 2000 년 말, Digital DBS 사용자는 3600 만명 이었고 세계적으로 Digital cable 사용자는 1170 만명 이었다 년 말까지 Digital DBS 사용자는 9500 만명에 육박할 것이고 Digital cable 사용자는 세계적으로 4800 명에 달할 것으로 추정된다. (Source : Cahners, Jan 2001) Global growth of set-top boxes (STBs) should exceed $11.5 billion in annual sales 세계 Set top box 매출액은 2004 년에 연간 115 억 달러 규모에 이를 것으로 예상되며 박스 설치 기준으 로 보았을때 1 억 4 천만대에 이를 것으로 추정하고 있다. 관련된 디지털 서비스는 연간 매출액 110 억 달러 이상의 규모로 성장할 것이며, 그 결과 2004 년까지 새 로이 창출되는 관련 서비스의 수익은 540 억 달러 이상이 될 것이다. 대부분의 서비스 수익은 electronic program guide, personal video recorder, video on demand, interactive TV, pay TV 에서 창출될 것으로 예상된다. (Source: Multimedia Research Group, Feb 2001) World DTV Market Prospect I. Industry Outlook

High Low HighLow Entry Barrier Function A 10%90% BC D II. STB Market segmentation

1) 1st Phase (1995 ~ 1997) 1995 Digital satellite STB 개발 시작 삼성과 판매, 마케팅 부문의 사업 협력 CIT ( 공장 자동화 전문 회사 ) 폐쇄 STB 사업으로 이동 1996 이탈리아와 네덜란드에 최초로 제품 출하 개시 (Telepiu & Multichoice) Canal+ 시장향 제품의 개발 시작 Karaoke machine 개발 활동 중지 STB 시장에 집중 1997 Nethold 사가 Canal+ 에 합병됨 Target market 이 사라짐 영국 공장과 판매지사의 설립 Field quality problems 의 난관을 경험 Canal+ 을 목표로 한 제품의 개발 지연 III. Humax Experience

유럽 시장으로의 진출에 실패 Business Result : 유럽 시장으로의 진출에 실패 - Market Failure (M & A ) - 경쟁력 부족 1) Technology 2) Network & Trust 3) Price 4) Communication skill, Way of work, Documentation,etc. - Bankrupt 모면 III. Humax Experience

2) 2nd Phase (1998 ~ 2000) 1998 Horizontal market 에 집중하기 시작 ( very small size) 고유 브랜드 사용을 결정하고 독자적 유통 채널의 구축을 시작 1999 적극적인 신제품의 출시로 Horizontal market 선도 2000 Horizontal market 에서 강력한 지위 선점 Vertical market 으로의 재진입 시도 III. Humax Experience

Business Result : 특정 시장에서 시장지위 구축에 성공 - 고유의 브랜드와 유통망 - Major market share holder in Horizontal Market - Vertical Market 으로의 재진입 시작 - Reached the economic scale with a high profit ratio - 경쟁력 재정비 1) Technology : piled up technical know-how with a better speed 2) Network & Trust : Known in the vertical market segment through the good records in the Horizontal market 3) Price : Competitive enough 4) Communication skill, Way of work, Documentation, etc. : Trained III. Humax Experience

3) 3rd Phase (2001 ~ 2003) - Vertical market 에서 새로운 시행 착오 경험 : In terms of technology and marketing activities - 지역적 시장 확대 : North America ( ) Japan ( ) Domestic ( ) Other Asian countries ( ) - Globally standardized company 지향 - 세계 3 대 STB maker 로의 목표 2004 년 매출 : 1 조원 세계 시장 점유율 7% III. Humax Experience

( 단위 : 억원 ) 4) Financial Projection III. Humax Experience

- 제품 line up 을 줄이고 지역을 확장 - 현지에 직접 진출 - 시행 착오 기간을 견디기 위한 재무적 준비와 내부 조직의 건강성 - 시행 착오에 의한 학습 ( 국가적 차원의 전문성 및 전문 인력 부족 ) - 관점의 세계화 ( Global 차원에서의 초기 진입 ) - 전략적 안목의 훈련 및 시장 주시 IV. Lessons