전자 산업의 ‘불’ SMPS - 전원공급장치 SMPS “모든 전자기기에 필수적으로 사용되는 Assembly” 1 내장형 AC/DC 복사기, 프린터, PDP TV, LCD TV, 셋톱박스 정의 외장형 AC/DC “모든 전자기기에 필수적으로 사용되는 Assembly” 산업용, 통신장비, 자동제어장비 Switching Mode Power Supply(전원공급장치) 반도체 소자의 스위칭 프로세서를 사용한 방식의 power supply로서 AC전원을 DC로 변환하여 각종 전자제품을 구동 시키는 필수적인 장치 충전기 휴대폰, 유사통신기기 구성 200여개의 전자부품, 반도체소자, 사출/기구로 구성 종류 Adapter 캠코더, Notebook, 디지털카메라, LCD모니터 AC/DC 컨버터 DC/DC 컨버터 특징 DC/DC converter 통신장비 모든 전자기기에 필수적으로 사용 주문형 산업 - 상당부분이 set 업체 주문에 의해 내장형으로 공급 - 절대 시장규모 파악은 어려움 1

꾸준히 발전/진화하고 있는 SMPS 전방산업 대표적 제품별 세계시장 규모 대체에너지 차세대 전자제품 태양광 전력변환 장치 차량용 전력변환 장치 방산용 전력변환 장치 디지털 컨버전스 제품 PDP 등 평판 디스플레이 DMB 단말기, 셋톱박스 휴대폰 셋톱박스 차세대 통신/네트워크 장비 홈 네트워크 통신 서버 이동통신 장비 칼라프린터 PDP/LCD TV Digital convergence 통신/네트워크 기술 발전 대체에너지 신규 산업 생성 2

규모와 성장성을 겸비한 SMPS 산업 2003년 세계시장 규모 SMPS 안정 성장 (표준형 제품 기준) 42억불 20억불 Customized market (백만$) Standard market 42억불 20억불 AC/DC SMPS DC/DC SMPS (Source : Venture Development Corporation) 3

SMPS 업체의 전문화/대형화 산업 내 성공요소를 보유한 SMPS 업체의 전문화 전방산업의 제품 다변화에 대응, 생산능력 확충을 통한 대형화 설비투자 능력 생산 capacity 제조 기술력 기술력 품질력 제품 개발 / 디자인 능력 제품 개발 lead time 차세대 제품 대응 능력 제품 안정성 국내외 품질 / 안전 규격 인증 납기 대응 능력 휴대폰 셋톱박스 PDP/LCD TV 프린터//복합기 차세대 전자제품 차세대 통신/네트워크 장비 대체에너지 고객기반 장기 프로젝트 수행 실적 고객사의 브랜드 가치 해외 시장 개척 능력 4

SMPS 전문업체 (100%) SMPS 전문업체 “동양계전공업㈜” 안정적 원재료 조달 국내 최대 전자업체 삼성전자, 통신장비 업체 안정적 원재료 조달 국내 최대 전자업체 삼성전자, 국내 OA Big 3에 유일 공급 휴대전화 제조업체 디지털 가전업체 전자부품 업체 SMPS 전문업체 (100%) OA기기 업체 반도체 업체 산업용설비 업체 사출 / 기구 업체 자동차 업체 차세대 대체에너지 업체 5

대량 생산 능력, 다양한 제품 포트폴리오 보유 생산설비 제품 포트폴리오 6 내장형 AC/DC 외장형 AC/DC 문막 공장 수원 공장 중국 천진공장 중국 청도공장 중국 위해공장 복사기, 프린터, PDP TV, LCD TV, 위성수신기 내장형 AC/DC 외장형 AC/DC 충전기 Adapter DC/DC converter 산업용, 통신장비, 자동제어장비 21개의 자삽기기 (중국공장 10대 가동) 8개의 SMD 라인 (중국공장 5개 라인) 국내 2개 공장 및 중국 내 3개 공장 친환경적인 Pb-Free 제조기술 적용 휴대폰, 유사통신기기 캠코더, Notebook, 디지털카메라, LCD모니터 통신장비 6

CAGR 22.6% 주력제품의 변화 창업이래 연평균 23%의 고성장 지속 매출추이 7 PDP, DMB 관련 부품 (백만원) PDP, DMB 관련 부품 주력제품의 변화 휴대전화 충전기 통신장비 / 복사기 프린터 캠코더 팩시밀리 VTR 7

제품 고부가가치화를 통한 점진적 수익성 개선 영업이익과 영업이익률 (백만원) 8

지속적으로 시장지배력을 확대하고 있는 국내 SMPS 1위 기업 “동양계전공업㈜” 독보적 국내 1위, 동양계전공업㈜ 주요 거래처별 시장점유율 (’03년 기준) (백만원) 100% 55% <삼성전자 캠코더 부문 > <롯데캐논> 50% 49% <삼성전자 프린터 부문> <휴맥스> 34% 40% - 국내 8대 SMPS 업체별 매출 현황 (2003) <삼성전자 휴대폰 부문> <신도리코> AC/DC 주력 : 동양계전 외 8개사 DC/DC 주력 : 동양계전 외 2개사 9

Blue Chip Manufacturers 종합 경쟁력 보유 “동양계전공업㈜” 기술력 국내 최고의 R&D 능력 “100% SMPS 전문기업” “국내 최고의 생산능력 보유기업” 생산능력 국내 1위의 생산능력 전자산업의 application의 진화와 함께하는 동양계전 동양계전공업㈜ 주력제품 시장점유율 1위 차세대 고부가가치 SMPS 선점 Economies of Scale을 통한 가격경쟁력 중국공장 영업활성화를 통한 해외시장 진출 제품/품질력 특정 application에 편중되지 않은 다양한 제품 포트폴리오 고객기반 국내 최대 전자회사인 삼성전자와의 전략적 제휴 제품 다변화에 빠른 대응으로 지속적인 판매 확대 국내 OA big 3 유일 공급 우량 고객에 최고품질 제품 공급 Blue Chip Manufacturers 세계적인 인증 획득 10

(Point of Load) line-up 독보적인 품질/기술 경쟁력 품질 안전 / 규격 인증 확보 주력제품 관련 핵심 보유 기술 Project 투자금액 (백만원) 효과 개발주체 PCB 매립형 Inductor 200 제조원가 절감 전력변화 효율 upgrade 소형화, Slim화 On-board 용이 공동개발 (청주대학교) 휴대폰 충전기 150 충전상태 확인 기능 표시부 구조 개선 실용신안을 통한 상품성 자체개발 PDP 전원용 공진형 Half Bridge Converter 300 고역율화 고효율화 Switching noise 저감 Slim화 Travel adapter의 Y-cap(ceramic cap)제거 56 AC 누설 전류(8uA) 감소 Fly-back converter활용 Multi 트랜스 설계 80 하나의 트랜스에서 다중 출력, Regulation 극소화 전력변환 효율 upgrade 소형화 다양한 제품군에 적용 용이 LBP용 Power supply (SMPS+HVPS) DC/DC Module의 PoL (Point of Load) line-up Pola 규격 POL 제품 line-up 제품출시격차 단축(2년6개월) 통신장비 시장 진출의 교두보 안전규격 내용 UL(미국) 전기용품 안전 인증 TUV(독일) CSA(캐나다) CE(유럽연합) CCC(중국) QAS(호주) QAS(뉴질랜드) FIMKO(핀란드) SEMKO(스웨덴) NEMKO(노르웨이) 안전규격 내용 DEMKO(덴마크) 전기용품 안전 인증 BSMI(영국) EK(한국) BEAB(영국) 전기안전규격 공장 승인 BABT(영국) PSE(일본) ISO 9002(국제) 품질경영 시스템 인증 ISO 9001(국제) ISO 14001(국제) 환경경영체제 기업 인증 11

업계 최대의 연구개발능력 강도 높은 R&D 인력 특허 및 실용신안 12 DC/DC 8명 스위칭모드 전원공급장치에서의 전원 안정을 위한 전원장치(특허등록) 트랜스의 온도 보상회로(특허출원) 스위칭 전원장치용 동기 정류회로(특허출원) 기동회로, 상기 기동회로에 전원을 인가하는 전원장치(특허출원) 인쇄회로 기판 매립형 인덕터 및 그 제조방법(특허출원) 직류-직류 변환 장치(특허출원) 소프트 스타트 기능을 가진 스위칭 모드 파워 서플라이(특허출원) 비상전원장치(실용신안등록) 휴대폰 충전기(실용신안등록) OA/정보통신 21명 디지털가전 10명 총인원 366명 R&D 60명 디자인 11명 휴대폰 10명 (백만원) 12

국내 최대 전자업체 삼성전자의 5개 사업부와 전략적 제휴, 국내 OA Big 3에 모두 납품 다양한 고객기반 국내 최대 전자업체 삼성전자의 5개 사업부와 전략적 제휴, 국내 OA Big 3에 모두 납품 삼성전자 품질혁신 및 경영혁신 우수협력사상 수상 (‘00~’04) DVS사업부 무선사업부 네트웍사업부 VD사업부 디지털프린팅사업부 신도리코 최우수협력사상 수상 (’03) 롯데캐논 우수협력사상 수상 (’04) 13

연구개발 확대 핵심기술 road map 주력 제품군의 이동 공모자금의 40% 이상을 R&D/신제품 개발에 투자 14 DC/DC 기술 및 적용제품 ~2002 2003 2004 2005 2006 개발 기술 돌입전류 방지기술 과전압 보호기술 과전류 보호기술 Surge Protection 기술 EMC 규격 대응기술 고압 제어기술 효율 개선기술 부품 방열기술 부품 실장기술 공진형 스위칭기술 역률 개선기술 부분 공진형 스위칭 기술 하이브리드 자동차용 DC/DC Converter 연료전지용 전력변환장치 저전압 대전류 DC/DC Converter 적용 제품군 일반 SMPS 일반 Adapter 레이저 프린터 및 의료기기용 HVPS LCD 구동용 Inverter DC/DC Converter 대출력 SMPS SLIM형 Adapter 대체에너지용 전력변환장치 Inverter HVPS Adapter SMPS 대체 에너지용 전력변환장치 SLIM형 FPD 및 산업용 대출력 SMPS DC/DC Converter 공모자금의 40% 이상을 R&D/신제품 개발에 투자 14

차세대 고부가가치 제품용 SMPS 선점 2007 2006 2005 2004 대체에너지 대형FPD 통신장비 휴대폰 OA 15 대체에너지용 전력변환장치 2006 DC/DC Converter 연료전지 차량용 전력변환장치 2005 통신용 Server 공모자금 사용현황 DVD Home Theater 2004 3D (디카, FPD, 디지털 캠코더) 차량용 Power Home Network Server 국내 CAPEX 30% R&D 40% 디지털 가전 (PDP TV 등) 운영자금 10% 대형 LCD, OLED 해외투자 20% DMB단말기 / 셋톱박스 15

“국내 1위” “세계 30위” 품질/가격 경쟁력 배양 대량 구매, 대량 생산에 따른 원가경쟁력 보유 대량생산 능력 생산설비 능력 (백만대) 중국 천진공장 문막 공장 “국내 1위” 공모자금의 50%를 국내외 CAPEX에 투자 중국 위해공장 중국 청도공장 수원 공장 “세계 30위” 16

해외 일본 국내 적극적인 해외시장 개척 17 중국 해외법인 3사의 잉여 생산능력 기반 현지판매 확대 해외법인 3사와 연계한 연구개발 / 생산 / 판매 일체형 현지화 경영 해외법인을 통한 중국,동남아 직수출 확대 베트남, 인도에 제2의 해외거점 확보 Xerox사와 장기 공급 계약 국내 1차 target : 대형 디지털 가전, OA업체 2차 target : 중국, 동남아 등지에서 일본 회귀 전자업체 가격 경쟁력 우위 일본 Canon사와 장기 공급 계약 휴대폰 / 디지털가전 부문 삼성전자와의 전략적 제휴 강화 정보통신 / OA 부문 신규거래선 확보 17

세계 유수의 SMPS 전문업체 Vision 연구개발 확대 주력제품 고부가가치화 품질/가격 경쟁력 배양 적극적인 해외시장 개척 핵심기술의 고부가가치화 R&D/신제품 개발 집중 투자 주력제품 고부가가치화 차세대 고부가가치 SMPS 선점 대체에너지, 연료전지 등 첨단 application에의 적용 대비 품질/가격 경쟁력 배양 국내외 시설투자 강화 대량 생산에 따른 원가경쟁력 확보 적극적인 해외시장 개척 중국 해외법인 3사를 통한 시장개척 본격화 OA 및 전자부문의 가격경쟁력 우위를 통한 일본, 중국으로의 시장 개척 국내 1위 SMPS 전문업체 18

매출 및 영업이익 고성장 지속 매출구조 다변화 급격한 수익성 개선 CAGR 23% 25% ’05(E) 50% 25% 19 (억원) (백만원) CAGR 23% 25% ’05(E) 50% 25% ‘04 22% 59% 19% 휴대폰용 충전기 복사기, 프린터, 디지털복합기, 통신네트웍장비용 SMPS PDP TV, 셋톱박스, 디지털카메라용 SMPS 19

요약 재무제표 요약 대차대조표 요약 손익계산서 20 (억원) 2001 2002 2003 2004(E) 유동자산 125.0 165.0 229.2 273.0 고정자산 77.1 95.3 157.5 198.0 투자자산 25.0 24.8 90.2 121.0 유형자산 38.1 56.1 67.3 77.0 자산총계 202.1 260.3 386.8 471.0 유동부채 106.8 125.6 185.7 160.0 고정부채 30.5 15.9 5.3 28.0 부채총계 137.4 141.4 191.0 188.0 자본금 11.0 22.0 27.5 자본잉여금 0.0 이익잉여금 53.2 96.6 168.3 255.5 자본조정 0.6 0.2 자본총계 64.7 118.8 195.8 283.0 부채와 자본 총계 (억원) 2001 2002 2003 2004(E) 매출액 697.2 1,007.0 1,233.7 1,345.0 매출원가 634.5 889.6 1,071.8 1,155.0 매출총이익 62.7 117.5 161.9 190.0 판관비 37.3 58.9 51.4 54.0 영업이익 25.4 58.6 110.4 136.0 영업외수익 7.8 16.6 23.0 영업외비용 9.3 8.1 24.9 9.0 경상이익 23.9 58.3 102.1 150.0 세전이익 법인세 등 3.8 7.1 15.0 42.0 당기순이익 20.1 51.2 87.1 108.0 20

주요 재무비율 성장성 수익성 안정성 활동성 2001 2002 2003 2004(E) 매출액증가율 영업이익증가율 당기순이익증가율 총자산증가율 29.6 4.2 -4.6 1.3 44.4 130.6 154.1 28.8 22.5 88.5 70.1 48.6 9.0 23.2 24.1 21.8 수익성 영업이익률 당기순이익률 ROE ROA 3.6 2.9 31.1 19.9 5.8 5.1 55.8 22.1 8.9 7.1 55.3 26.9 10.1 8.0 45.1 25.2 안정성 유동비율 부채비율 차입금의존도 유보율 117.0 212.2 12.9 488.5 131.4 119.0 9.3 440.2 123.4 97.5 611.9 170.6 66.4 0.6 929.1 활동성 총자산회전률 고정자산회전률 매출채권회전률 재고자산회전률 3.5 10.0 16.4 8.5 4.4 11.7 14.9 3.8 9.8 14.8 19.4 3.1 7.6 20.7 21

Valuation 주당순이익(원) 주당순자산(원) FY01 FY02 FY03 FY04(E) 기말자본금 (억원) 11.0 22.0 27.5 기말발행주식수 (천주) 2,200 4,400 5,500 평균발행주식수 (천주) 3,321 5,238 주당순이익 (원) 915 1,541 1,662 1,964 주당순자산 (원) 2,304 2,377 3,560 5,145 PER (x) 8.7 5.2 4.8 4.1 PBR (x) 3.5 3.4 2.2 1.6 * 주가는 공모가 밴드 중간 값인 8,000원 적용 주당순이익(원) 주당순자산(원) 22

회사개요 일반현황 조직도 경영진 현황 23 회사명 동양계전공업주식회사 대표이사 이용문, 김재수 법인설립일 1987년 3월 27일 자본금 27.5억원 매출액 1,233.7억원(2003년 기준) 업종 기타발전기 및 전기변환장치 제조업 (D31109) 주력제품 전원공급장치, 충전기 (SMPS, Charger) 본점소재지 경기도 화성시 태안읍 반월리 660-1 종업원수 366명 액면가 500원 홈페이지 www.dyins.co.kr CEO SCM담당 기획팀 부설연구소 품질경영팀 제조 1팀 생산담당 무선영업팀 SMPS영업팀 제조기술팀 경영정보팀 업무담당 구미영업소 해외지원팀 제조 2팀 문막생산팀 문막QC팀 기술담당 현지법인 관리담당 위해 천진 청도 문막관리 경영지원팀 물류팀 개발구매팀 조달구매팀 자재관리팀 경영진 현황 성 명 직책 / 업무 약 력 이 용 문 대표이사 삼성전자(주) 관리담당이사, 해외운영담당 아산전자(주) 대표이사 김 재 수 (주)대한케이블 대표이사 (주)오리엔텍 대표이사 김 상 수 이사 / 영업 삼성전기(주), 아산전자(주) 조 인 호 이사 / 연구소장 한영전자(주) 구 본 영 사외이사 기획수석조정관실 조사심의관(이사관) 수질개선기획단 부단장(관리관) 23

연혁 2005. 2 코스닥 등록 2004.03 성실납세 우수기업 국무총리 표창 2004.02 삼성전자 우수협력업체상 수상 2004 2002.09 연료전지 연구클러스터 가입 2002.07 부품소재 전문기업 확인(산업자원부) 2002.04 경기도 우수기업 표창 2003 2003.11 전력전자학회기술상(전력전자학회) 2003.04 청도신동양계전유한공사 설립 2002 2000.09 일본 전기용품제조사업공장 승인 2000.07 중국 산동성 위해동인전자유한공사 설립 2001 2000 2001.08 INNO-BIZ 기업 선정 2001.06 수출유망중소기업 지정(경기중소기업수출지원센터) 1987~1999 1999.12 우량기술기업선정(기술신용보증기금) 1999.12 벤처기업 확인(중소기업청) 1999.07 Y2K추진 우수중소기업 표창(중소기업청) 1999.04 경기도 유망중소기업선정 1999.02 기업부설 전원연구소 설립 인증 1997.10 중국 천진동인전자유한공사 설립 1989.02 수출 1천만불탑 수상(대통령 표창) 1987.03 동양계전공업주식회사 설립 24

코스닥 등록정보 주식사항 공모일정 (예정) 공모전 주주구성 공모후 주주구성 25 수요예측일 : 2005년 1월 14일 청약예정일 - 기관 : 2005년 1월 20일 - 일반 : 2005년 1월 20~21일 거래개시일 : 2005년 2월 1일 공모희망가액 : 7,000원 ~ 9,000원 공모예정 주식수 : 2,360,000주 등록할 주식총수 : 7,860,000주 공모전 주주구성 공모후 주주구성 5% 이상 소유주주 6.4% 기타주주 19.6% 5% 이상 소유주주 9.1% 소액주주 0.5% 최대주주 외 43.5% 최대주주 외 62.2% 27.5 억원 39.3 억원 기타주주 28.0% 공모합계 30.0% 소액주주 0.7% 구주주 보호예수 현황 구주주 주식총수 5,500,000주 예수율 주식수 의무보호예수 62.2% 3,420,000주 일반보호예수 26.5% 1,456,000주 보호예수 계 88.7% 4,876,000주 25

용어정리 SMPS: Switching Mode Power Supply의 약어 이며 Switching Power Supply라고도 불립니다. 우리말로 흔히 전원공급장치라고 불립니다. 용어는 반도체 소자, transformer, RLC 등의 소자로 구성된 회로를 스위칭 프로세스를 사용한 방식의 Power supply 뜻하는 기술적 개념입니다. AC/DC Power: 대부분의 가전, 통신 등의 전자제품은 AC전원을 인가하여 DC로 변환시켜 사용하며 이런 변환장치란 의미입니다. 많은 전자제품에 사용되므로 일반적으로 SMPS라 부르는 경우가 많습니다. AC/DC Adapter: 외관이 플라스틱케이스로 되어있는 SMPS를 뜻합니다. 이는 기술적인 용어라기 보다는 일반소비자들이 사용하는 용어 개념으로 흔히 노트북컴퓨터용 아답터를 생각하면 됩니다. Charger: 휴대전화 등 배터리를 사용하는 전자제품의 배터리를 충전시켜주는 기능이 있는 SMPS로 외관은 AC/DC Adapter와 유사합니다. Open Frame SMPS: SMPS중 외곽에 케이스가 없이 PCB에 전자부품 회로물 구성이 보이는 Open형 제품으로 흔히 프린터, 복사기, PDP-TV등의 내부에 사용됩니다. Enclosed SMPS: SMPS중 외곽이 플라스틱이나 금속 케이스로 구성된 제품을 뜻합니다. DC/DC Converter: 통신용 시스템의 전원은 SMPS를 통해 DC전원을 공급 받고 이를 다시 정밀하게 DC로 재 변환시켜주는 SMPS를 뜻합니다. 이런 DC/DC Converter는 고성능의 통신장비와 관련 시스템 등에 사용됩니다. 또한 모양이 작아 DC/DC module이라고도 많이 불립니다. Inverter: DC전원을 AC로 변환시켜주는 장치입니다. AC전원이 사용되는 부분은 형광등과 같은 조명부분입니다. LCD모니터의 경우 이미 DC로 변환된 전원을 LCD에 빛을 밝혀주는 조명기구인 BLU (Back Light Unit)에 다시 AC로 변환시켜줍니다. UPS: Uninterruptible Power Supply의 약자로 무정전 전원공급기를 뜻합니다. 일반적으로 컴퓨터와 관련 시스템에 사용되는데 정전시 발생할 수 있는 데이터나 정보손실을 피하고자 축전지에 일정 전원을 충전시켜 정전과 같은 비상시에도 전기를 일정 시간동안 사용할 수 있도록 하는 장치입니다. 26