IFRS 관련 중소기업 실증분석 결과 및 사업보고서 작성 유의사항 2009. 10 금융감독원 회계제도실

목 차 1. 실시개요 2. A사 분석 3. B사 분석 4. 조기적용 중소기업 분석 5. 검토결과 및 시사점 Ⅰ. 중소기업의 IFRS 도입 프로세스에 대한 실증분석 1. 실시개요 2. A사 분석 3. B사 분석 4. 조기적용 중소기업 분석 5. 검토결과 및 시사점 Ⅱ. IFRS 관련 사업보고서 작성 유의사항 1. 사업(분, 반기)보고서 기재순서 2. 기업공시서식 작성기준 관련사항 3. IFRS 최초채택 관련사항

Ⅰ. 중소기업의 IFRS 도입 프로세스에 대한 실증분석

1. 실시개요 실시배경 분석대상, 기간 및 참여자 분석대상: A사(연결 작성회사), B사(연결 미작성회사) 분석방법 상장 중소기업의 원활한 IFRS 도입·정착을 지원하기 위하여 IFRS 도입영향, 도입 기간, 도입비용 등에 대해 실증 분석하여 전파할 필요 분석대상, 기간 및 참여자 분석대상: A사(연결 작성회사), B사(연결 미작성회사) 분석기간: ‘09.7.20. ~ 9.30. 참여자 : 감독기구 3명, 해당 중소기업 2명, 회계법인 2명 분석방법 (1단계) 회사의 GAAP차이 예상 항목에 대한 사전분석 실시 (2단계) 회사별 1~2일간의 현장방문을 통해 주요 차이항목의 재무적 영향분석 및 IT 시스템 운영 현황 파악 (3단계) IT 시스템 개선 항목 선정 및 도입비용 · 도입기간 분석 (4단계) 2009년 IFRS 조기 적용 중소기업 분석(10사) 분석의 한계 관련자료의 불충분성, 분석의 불완전성 등의 한계가 있고, 시장상황의 변화, 기업특성 등에 따라 변동될 수 있으므로 IFRS 도입업무에 참고자료로 활용

2. A사 분석-도입영향 회사의 개요 도입영향(’08말 기준) (재무상태표) • 연결자산: 36.7% 감소 업 종 자동차 부품 제조업 상장여부 유가증권시장 연결회사 수 5사(국내2, 해외3) 자산총액 연결: 3,200억원 개별: 1,800억원 IFRS 준비현황 현재 회계팀이 IFRS 기본 교육은 이수하였으나 재무 분석 등은 수행하지 않은 초기 단계임 도입영향(’08말 기준) (재무상태표) • 연결자산: 36.7% 감소 • 연결부채: 57.3% 감소 • 연결자본: 13.4% 감소 (손익계산서) • 매출액: 53.5% 감소 • 당기순이익: 38.3% 증가

2. A사 분석-도입영향 IFRS 도입으로 인한 주요 항목별 재무적 영향 구 분 영향도 자산 부채 자본 매출액 당기순이익 (FY 2008, 단위: 백만원) 구 분 영향도 자산 부채 자본 매출액 당기순이익 K-GAAP 320,000 170,000 150,000 480,000 10,000 1)연결범위 변동 상 △131,492 △94,241 △37,251 △254,376 △41 2)유형자산 감가상각방법 변경 11,870 - 3)상각완료되었으나 계속사용 중인 자산의 공정가치평가 중 1,727 4)차입원가 자본화 하 9 5)금형의 수익 및 비용인식 1,573 6)장기제품보증 충당부채 △282 282 7)대손충당금 456 8)종업원 급여 △1,544 1,544 조정사항 합계 △115,857 △96,067 △19,790 3,541 K-IFRS 204,143 73,933 130,210 225,624 13,541 증감율 △36.7% △57.3% △13.4% △53.5% 38.3%

2. A사 분석-도입영향 연결범위 변동 : 영향도 상 현황 IFRS 기준 재무,시스템 영향 5개사를 대상으로 연결재무제표 작성 5개사를 대상으로 연결재무제표 작성 회사는 특별한 연결시스템 없이 자회사 송부 재무제표(엑셀 파일 또는 팩스)를 받아(3월중) 연결재무제표 작성(4월 중순) 연결원칙: 50% 초과 기준,  실질 지배력기준 ․소규모,청산중인 회사, SPC도 모두 포함 재무영향*:    자산 131,494백만원 감소   부채 94,241백만원 감소   자본 37,251백만원 감소   매출액 254,376백만원 감소   당기순이익 41백만원 감소   시스템영향**: 연결시스템 구축 필요 * 70억원 미만 소규모 회사 2개사(지분율 100%)가 연결범위에 새로 추가되고, 기존 지분율 30% 초과 최대주주인 경우로서 연결대상이었던 2개사가 연결범위에서 제외되어 연결회사 수는 5개로 동일하나 자산규모가 큰 회사 (1개사는 코스닥상장사)가 제외되고 소규모회사가 추가되어 전체적으로 연결자산, 부채, 자본, 매출액이 크게 감소 ** IFRS 도입으로 회사는 IFRS 도입전보다 약 2개월 먼저 연결재무제표를 작성하여 감사인에게 제출하여야 하므로 시스템에 의한 연결재무제표 작성이 필요

2. A사 분석-도입영향 유형자산 감가상각 방법의 변경 : 영향도 주요 공시항목 증가 상 현황 IFRS 기준 재무,시스템 영향 기계장치 등에 대하여 정률 법을 적용하여 감가상각하고 있음 해당자산에 내재되어 있는 미래경제적 효익의 예상소비행태를 가장 잘 반영하는 방법을 적용하여 감가상각 (유럽 대부분의 국가에서 정액법 사용) 재무영향:    자산 11,870백만원 증가   자본 11,870백만원 증가   시스템영향*: Dual 장부 유지 시스템 개선 필요 * 감가상각비 세무조정을 위하여 기존 K-GAAP 장부 유지가 필요하고 IFRS 감가상각비를 시스템상 제조원가 등에 배분 하기 위해 IFRS 장부 유지도 필요 주요 공시항목 증가 IFRS 기준 재무,시스템 영향 금융상품 : 공정가치 측정기준, 제반 위험 관련 정보 및 민감도 분석 사항 종업원급여 : 퇴직급여채무에 대한 보험수리적 평가내용 기재, 공정가액 변동 내역 비용의 성격별 분류 등 주석공시 항목 증가 재무영향 : 주석공시사항 이 질적, 양적으로 증가 시스템영향* : 적음 * 금융상품 종류가 많지 않아 제반 정보를 엑셀 등으로 계산할 수 있고, 종업원급여 관련 정보도 외부 전문업체로부터 수령 가능하여 따로 시스템 구축이 필요치 않은 것으로 판단

2. A사 분석-도입기간 A사 도입기간 분석 결과 * 회계처리 매뉴얼 작성과 직원들에 대한 교육은 연결 및 개별결산 IT시스템 구축과 동시 진행 가능

2. A사 분석-도입비용 IFRS 도입비용 A사 회계법인 컨설팅 비용 예상 컨설팅 기간을 man month(회계법인 전문가 1인이 1개월간 사용 하는 시간) 단위로 산출 6천만원 = 전문가 4명이 6주 사용(6 man month) * man month당 단가(1천만원) 중·소형 회계법인의 컨설팅 비용은 대형 회계법인의 80% 수준 가정

Embedded(Parallel)(내재화) 방식 시스템 구축 비용(개별결산 시스템) 구분 Conversion(전환) 방식 Embedded(Parallel)(내재화) 방식 방법 시스템상 K-GAAP 재무제표 유지 후 기말에 조정분개를 통해 전환 시스템상 K-GAAP 장부와 IFRS 장부를 동시에 유지 장점 • 단기간 도입가능 • 비용이 없거나 저렴 • 신속한 결산 가능 • 오류보고의 가능성 낮음 단점 • 결산보고 기간 장기화 • 오류발생 가능성 높음 • 도입기간 길어짐 • 높은 구축비용 사례 호주의 많은 기업 독일의 많은 기업 비용 거의 없음 1천5백만원~3천만원 도식 팩키지 일반적으로 회계법인이 컨설팅 시 템플릿 무료 제공 Flexsolutions(삼정), ERP U, Neo- icube(더존다스), K-system (영림원) Embedded 방식 선택 기계장치 등 많은 종류의 유형자산을 보유하고 있어 IFRS 감가상각비를 시스템상 원가배분하기 위해서는 기말에 단순히 조정분개하는 것만으로는 불가능

2. A사 분석-도입비용 시스템 구축 비용(연결결산 시스템) Web-based 방식 선택 구분 ERP 통합 방식 웹베이스 방식 엑셀 템플릿 방식 완전통합 간편통합 방법 모회사와 종속회사 모두 ERP 시스템으로 연결 시스템 구축 모회사 기존 ERP시스템에 대해서만 연결시스템 구축 종속회사가 웹 사이트에 F/S, 주석사항 등을 입력하면 자동으로 연결F/S 및 주석사항이 생성 종속회사는 연결F/S 작성용 엑셀 템플릿을 모회사에 송부하고 모회사는 이를 이용하여 수동으로 연결F/S 및 주석사항을 생성하는 방식 장점 • 연결F/S 작성기간 최소화 • 오류 최소화 •연결F/S 작성에 어느 정도 시간․ 비용 절약 가능 • 비용 최소화 단점 • 비용 과다 • 시스템 구축기간 장기화 •종속회사의 수가 적은 경우, 엑셀 템플릿 방식과 비슷한 시간 소요될 수 있음 • 많은 시간 필요 • 오류 가능성 • 철저한 직원교육 필요 Package -SAP -Oracle 등 • Sigma(코오롱 베니트) • EFIS(더존다스) • Confinas(삼정회계법인) • 칸타블로(마이크로폴리스) • ECM(안진회계법인) • K-system(영림원) - 비용 10억원 이상 3~4억원 -4천5백만원~3억원 - 거의 없음 Web-based 방식 선택 연결회사의 수, 규모 및 시스템 구축비용을 감안하여 단축된 기일에 맞춰 연결 재무제표 작성이 가능한 웹베이스 방식 선택

(참고) 연결재무제표 작성 Flow Step 1 연결재무제표 작성 위한 기초 자료 Set up 종속회사 결산재무제표 수령 종속회사 주석정보 수령 Step 2 회계기준차이 조정 유 · 무형자산 평가 수익인식기준 금융자산 평가방법 등 일치 Step 3 해외 종속회사 재무제표 원화환산 Step 4 연결 정산표 작성 내부거래 상계 미실현손익 제거 투자 · 자본 상계 Step 5 연결 재무제표 산출 연결재무제표 작성 연결주석사항 산출 연결데이터 유지 관리

[참고] 중소기업용 IFRS Package ☞ 자료 이용시 유의사항 본 자료에서 소개하는 Package의 비용 및 구축기간 등은 회계법인  IT 전문가의 자문에 의한 추정 치로 조사 시점에 따라 변동 가능하며 주요 Package만 조사대상에 포함 각각의 Package는 기능, 처리능력, 품질 등에 차이가 있어 가격 등에 의한 단순 비교  선택은 무리 개별 결산용 주요 IFRS Package 회사 제품명 평균 추정비용 실적 구축기간 특징 삼일회계법인 개발중 미정 - • Pilot 테스트완료 • 11월경 출시예정 삼정회계법인 Flexsolutions 000원 10개사 1개월 • 기존 ERP IFRS용으로 업그레이드 더존다스 ERP U 2~3주 • 중·소형 회계 법인과 제휴 • 코스닥협회와 MOU체결 Neo icube 15개사 영림원 K-system 기존 ERP IFRS용으로 업그레이드

[참고] 중소기업용 IFRS Package 회사 제품명 평균 추정비용 실적 구축기간 특징 영림원 K-system 000원 15개사 2개월 기존 ERP IFRS용으로 업그레이드 코오롱 베니트 Sigma - 1개월 10월중 출시예정(Light version) 더존다스 EFIS 약 10개사 중소형 회계법인과 제휴 안진회계법인 ECM 13개사 2~3개월 연결종속회사 5~10개정도 적용 삼정회계법인 Confinas 3개월 비교적 대규모의 회사에 적용가능 마이크로폴리스 Contabulo K-System : 종속회사로부터 재무정보를 엑셀 등의 형태로 받아 회사에 설치한 연결 Package를 이용하여 연결 재무제표 산출(Web-based 방식이 아니며 구축비용에는 개별결산용 Package가 포함) Sigma : 기존의 연결 작성 Package에서 예산관리 등 관리목적 기능을 제외하고 인터페이스를 최소화한 Light version (Web-based 방식) EFIS : Web 상에 구축된 시스템을 이용하여 모회사, 종속회사간 전표대조(내부거래 제거), 쌍방향 통신 등이 가능한 Web-based 방식의 연결시스템 ECM : 연결종속회사 5 ~ 10개 정도의 중소기업에 적용가능한 Web-based 방식의 연결시스템 Confinas : 지분법, 연결, 결합 결산까지 가능한 비교적 대규모의 회사에 적용가능한 Web-based 방식의 연결시스템 Contabulo : 비교적 대규모의 회사에 적용 가능한 Web-based 방식의 연결시스템

2. A사 분석-도입비용 기타비용 구 분 현 황 비용 교육비용 회계법인 컨설팅 비용 및 IT 시스템 구축비용에 IFRS 도입에 따른 회계프로세스 및 시스템 운용 교육비용이 이미 반영됨 없음 감정평가비용* 회사는 이미 2008년말 토지에 대한 재평가(K-GAAP)를 실시하였고 동 금액을 간주원가로 원가모형을 적용할 예정 보험계리비용** 회사는 퇴직연금에 가입되어 있어 연금운용회사로부터 무상으로 계리서비스를 받을 예정 * 일반적인 감정평가 비용은 감정평가금액에 비례하여 산정되며 난이도에 따라 조정함. A사의 경우, 2008년말 토지 재평가 비용 15백만원 발생 ** 계리전문 법인 이용시 퇴직급여 관련 계리비용은 연 5백∼1천만원(종업원 300인 기준)정도 발생 하며 종업원 수 및 인사제도 등에 따라 차이가 있으나 퇴직연금 가입시 연금운용회사에서 계리 서비스를 무상으로 제공하는 곳 다수 존재

2. A사 분석-도입비용 대안별 도입비용 현황

3. B사 분석-도입영향 회사의 개요 도입영향(’08말 기준) (재무상태표) • 자산: 3.4% 증가 • 부채: 9.7% 증가 업 종 의류제조업 상장여부 유가증권시장 연결회사 수 없음 자산총액 개별기준 1,500억원 IFRS 준비현황 ‘09.5월 1단계 분석 시작 ‘09.8월 2단계 도입컨설팅 완료 도입영향(’08말 기준) (재무상태표) • 자산: 3.4% 증가 • 부채: 9.7% 증가 • 자본: 1.9% 감소 (손익계산서) • 매출액: 3.5% 증가 • 당기순이익: 103.2% 감소

3. B사 분석-도입영향 IFRS 도입으로 인한 주요 항목별 재무적 영향 구 분 자산 부채 자본 매출액 당기순이익 K-GAAP (FY 2008, 단위: 백만원) 구 분 영향도 자산 부채 자본 매출액 당기순이익 K-GAAP 150,000 70,000 80,000 120,000 2,000 1)연결범위 변동 상 4,093 5,998 △1,905 4,006 △1,740 2)유․무형자산 내용연수 변경 중 901 - 3)대손충당금 200 4)종업원 급여 65 △65 5)마일리지 충당부채 하 △5 6)상여 및 연차충당부채 820 △820 △152 7)이연법인세 현지법인세율 적용 43 조정사항 합계 5,237 6,883 △1,646 4,001 △1,757 K-IFRS 155,237 76,883 78,354 124,001 243 증감율 3.4% 9.7% △1.9% 3.5% △103.2%

3. B사-도입기간 B사 도입기간 분석 결과 * 직원 교육은 회계처리 매뉴얼 작성과 동시에 진행

3. B사 분석-도입비용 대안별 도입비용 현황

4. 조기적용 중소기업 분석 분석대상: ’09년 IFRS 조기적용 중소기업 10사(연결작성 4사, 연결미작성 6사) 조기적용 기업별 재무수치 증감 현황 (FY 2008 기준, 단위 : %) 구 분 회 사 자산 부채 자본 당기순익 연결대상 연결 작성 이건산업 38.3 21.9 78.1 2→5 인선이엔티 47.4 34.9 57.4 52.3 1→4 에코에너지홀딩스 216.5 570.4 △108.7 △182.3 0→3 다스텍 △41.0 3.7 △55.9 평균(계) 52.5 68.6 21.8 △30.8 4→16 미작성 코스모화학 0.1 △0.3 0.6 N/A 영진약품공업 7.6 11.9 2.6 △13.4 디스플레이테크 50.0 국제엘렉트릭코리아 6.8 △0.4 △60 한국큐빅 4.5 지코앤루티즈 2.1 1.7 2.9 △1.6 △1.7 평균(총계) 26.2 39.4 9.1 △3.9 자산과 부채가 동시에 증가하여 자본의 변동율은 자산,부채의 변동율보다 작음 기업별 재무적 변동폭은 상당한 차이를 보이며, 특히 연결작성 기업의 경우 연결종속회사의 증가로 (4사→16사) 인한 재무적 수치가 큰 폭의 변화를 보인 반면, 연결 미작성 기업의 경우 영향이 미미함

4. 조기적용 중소기업 분석 조기적용 기업별 주요 도입영향(자본 변동) (FY 2008 기준, 단위 : 억원) 구 분 K-GAAP 자본 ①유·무형 자산재평가 ②연결 범위변동 ③종업원 급여 ④금융부채 공정가치 평가 ⑤기타 조정 총액 IFRS 연결 작성 이건산업 930 595 80 51 726 1,656 인선이엔티 959 544 10 △4 550 1,509 에코에너지홀딩스 312 20 △407 △3 △339 △27 다스텍 322 △181 141 미작성 코스모화학 1,816 1,826 영진약품공업 624 31 △14 △1 16 640 디스플레이테크 454 453 국제엘렉트릭코리아 465 △6 4 △2 463 한국큐빅 283 282 지코앤루티즈 91 95 계 6,256 1,194 △498 △22 57 782 7,038 유형자산 재평가: 토지재평가, 생물자산에 대한 공정가치 평가, 유형자산 잔존가치 평가 등 연결범위 변동: 자산 70억원 미만 종속회사 및 실질지배력 기준에 의한 연결 범위 변동 종업원 급여: 보험수리적 평가방법을 적용하여 퇴직금 예상액 변동 주석 공시사항: IFRS 도입으로 주석공시의 양이 평균 p18.4에서 p57.4로 39페이지 증가(212%증가)

4. 조기적용 중소기업 분석 조기적용 중소기업의 도입기간 및 도입비용 조기적용 중소기업의 IT 시스템 구축방식 조기적용 중소기업의 도입기간 및 도입비용 구 분 회사 수 평균자산규모 평균도입기간 평균도입비용 연결작성 4사 1,441억원 7.5개월 (3 ~ 12개월) 1.97억원 (0.45 ~ 4.62억원) 연결미작성 6사 1,113억원 4개월 (1.5 ~ 10개월) 0.62억원 (0 ~ 1.2억원) 조기적용 중소기업의 IT 시스템 구축방식 (개별재무제표) 조기적용 중소기업의 대부분은 시스템 변경비용을 거의 지출하지 않는 Conversion방식을 채택 (연결재무제표) 대부분 소규모의 연결종속회사 1~2개만 보유하고 있어 별도의 연결시스템을 구축하지 않고 엑셀형태의 연결정산표 이용 구 분 개별 IT system 연결 IT system 시스템 구축방식 Conversion 방식 Embedded Excel Web-based 회사수 7사(70%) 3사(30%) 3사(75%) 1사(25%)

5. 검토결과 및 시사점 조기적용기업과 실증분석결과 등의 비교 조기적용기업과 실증분석회사의 시스템 구축방식 비교 실증 분석결과와 조기적용 중소기업의 IFRS 도입 평균비용과 기간은 상호 큰 차이를 보이지 않으나, 기업 설문결과(‘09.1) 나타난 예상 도입비용 및 기간보다는 적게 소요 구 분 연 결 개 별 조기적용 중소기업 A사 실증분석 기업설문 결과(‘09.1) B사 연결여부 연결(4사) 연결 개별(6사) 개별 평균자산 규모 1,441억원 1,815억원 2,000억원 미만 1,113억원 1,557억원 평균도입 기간 7.5개월 6.5개월 9.2개월 4개월 3개월 8.9개월 평균도입 비용 1.97억원 1.4억원 3.23억원 0.62억원 0.8억원 1.92억원 조기적용기업과 실증분석회사의 시스템 구축방식 비교 거래가 복잡하거나 연결범위가 큰 기업은 개별결산에 Embedded 방식을, 연결 결산에 Web-based 방식을 더 선호 거래구조와 연결이 단순한 기업은 개별결산에 Conversion방식, 연결결산에 Excel 방식을 더 많이 선택 조기적용기업 A사 B사 개 별 연 결 Conversion 방식 Embedded 방식 Excel 방식 Web-based 방식 Embedded Conversion Excel 7사(70%) 3사(30%) 3사(75%) 1사(25%)

5. 검토결과 및 시사점 연결 미작성 중소기업의 예상 평균 IFRS 도입비용 및 기간 하는 데는 한계가 있으며 참고 목적으로 제시하는 것임 연결 미작성 중소기업의 예상 평균 IFRS 도입비용 및 기간 개별결산방식 비용 준비기간 IT Package 회계법인 컨설팅 합계 Conversion - 5~8천만원 약 3개월 Embedded 1.5~3천만원 7.5천만~1.1억원 약 4개월 연결 작성 중소기업의 예상 평균 IFRS 도입비용 및 기간 결산방식 비용 준비기간 연결 개별 연결결산 IT 개별결산 회계법인 컨설팅 합계 Excel Conversion - 6~9천만원 약 4개월 Embedded 1.5~3 천만원 7.5천만~ 1.2억원 약 5개월 Web-based 5천만~ 1.1~2.1억원 약 6.5개월 1.25~2.4억원 약 7.5개월 일반적으로 Embedded방식 구축에 1개월, Web-based방식 구축에 2.5개월 소요 연결작성회사의 회계법인 컨설팅 비용 및 기간은 종속회사의 계정과목 코드 일치 등으로 인하여 연결미작성회사 보다 20% 정도 추가 소요

5. 검토결과 및 시사점 시사점  IFRS 도입의 조기 착수 필요성  기업 실정에 적합한 시스템 개선 범위 선택 다만, 2010년 IFRS 재무제표 비교표시, IFRS 결산시 예상치 못한 문제 해결, 시스템 안정성 확보 및 회계인력의 능률 향상 등을 위해 금년 안에 착수하는 것이 바람직 2011년에 임박하여 도입착수시 컨설팅 수요가 일시에 집중되어 고급인력에 의한 양질의 서비스를 받지 못할 가능성  기업 실정에 적합한 시스템 개선 범위 선택 회사의 선택 및 컨설팅 회사의 권유에 따라 시스템 구축 범위와 사양이 다양하고 이에 따라 IFRS 도입비용도 크게 차이 회사의 시스템 개선 요인을 면밀히 검토 후 회사 실정에 맞게 시스템 개선 범위를 선택

5. 검토결과 및 시사점 시사점  기업의 독자적 IFRS 운영 역량 강화 필요  장기적 투자관점에서의 접근 IFRS 전환비용 과소 투자시 적정한 IFRS 재무정보 산출이 어려울 수 있고 향후 시스템 개선, 보완에 오히려 더 큰 비용이 유발될 수 있음 장기적 관점에서 적극 투자했을 때 효율성 향상, 양질의 재무정보 산출 등의 효과로 장기적인 IFRS 전환비용을 절감 할 수 있을 것임

5. 검토결과 및 시사점 시사점  연결재무제표 작성 능력 제고 연결재무제표 작성 관련 교육 프로그램 개발  제공 회계법인의 컨설팅 철수 후에는 연결시스템이 구축되어 있다 하더라도 회사의 독자적인 연결 재무제표 작성 능력 부족 IFRS 전환으로 인한 재무제표 작성 실무 및 도입비용에 가장 큰 영향을 미치는 사항은 연결 중심 체제로의 전환으로 이에 대한 역량 강화 필요 연결재무제표 작성 관련 교육 프로그램 개발  제공 금감원  상장협  코스닥협  IT업체 등 유관기관간 협력하여 중소기업 담당자를 대상으로 연결이론, 연결정산표 작성 실무, 연결 시스템 운용 실무 등 교육 실시 예정

(참고) 상장기업의 연결재무제표 작성 비율 등 ’08년말 현재 전체 상장법인의 연결재무제표 작성비율은 46.8%이며, 전체 종속회사 수는 4,029사, 1사당 평균 연결대상 종속회사는 4.9사임 1천억원 미만 중소기업의 연결재무제표 작성비율은 30.4%, 연결대상 종속회사 수는 평균 1.6사로 대기업 에 비해 상당히 낮은 수준임 연결재무제표 작성 비율 (‘08년말 기준, 단위: 사) 자산규모 유가증권상장 코스닥상장 합계 전체 연결 연결(%) 2조원 이상 108 105 3 2 111 107(96.4) 5천억 ~ 2조원 141 103 22 13 163 116(71.2) 1천억 ~ 5천억원 309 195 198 507 300(59.2) 1천억원 미만 152 57 814 237 966 294(30.4) 계 710 460 1,037 357 1,747 817(46.8) 연결대상 종속 회사 현황 (‘08년말 기준, 단위: 사) 자산규모 모회사 수 연결대상 종속회사 수 평균 종속회사 수 국내 해외 계 2조원 이상 107 719 1,342 2,061 19.3 5천억 ~ 2조원 116 360 264 624 5.4 1천억 ~ 5천억원 300 505 376 881 2.9 1천억원 미만 294 286 177 463 1.6 817 1,870 2,159 4,029 4.9

Ⅱ. IFRS 관련 사업보고서 작성 유의사항 31 31

1. 사업(분, 반기)보고서 기재순서 목 차 Ⅰ. 회사의 개요 Ⅱ. 사업의 내용 Ⅲ. 재무에 관한 사항 ------ Ⅳ. 재무에 관한 사항 ------ Ⅳ. 감사인의 감사의견 등 Ⅴ. 이사의 경영진단 및 분석의견 Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 Ⅶ. 주주에 관한 사항 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 Ⅸ. 이해관게자와의 거래내용 Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 Ⅺ. 부속명세서 ------ 세부 목차 Ⅲ. 재무에 관한 사항   1. 요약연결재무정보  (연결대상회사 변동내용 포함) 2. 요약재무정보 3. 재무제표 이용상의 유의점 세부 목차 Ⅺ. 부속명세서   1. 연결재무제표 2.  재무제표 3.  대손충당금 설정현황 4. 재고자산 현황 등 5. 공정가치평가 절차요약

2. 기업공시서식 작성기준 관련사항 가. 요약재무정보 작성 요령 (개요) IFRS 도입 및 기업공시서식 작성기준 개정(’09. 2월 및 7월)에 따른 기업들의 원활한 공시를 지원하기 위하여 2009년 IFRS 조기적용기업 11개사의 1분기 공시결과 및 상장기업의 2009년 1분기 및 반기 IFRS 사전공시 점검결과를 중심으로 공시 유의사항을 소개하고자 함 가. 요약재무정보 작성 요령 IFRS에 따라 작성 가능한 기간에 대해서만 요약재무정보 기재 (제5-1-1조) 요약재무정보는 최근 5년간 재무정보를 비교식으로 기재하되 K-IFRS 적용 등에 따라 5개 사업연도 미만의 재무정보만 기재할 수 있는 경우, 해당기간의 재무정보만 기재. 금융업 등 회사가 회계처리기준에 따라 작성한 재무제표가 예시된 요약재무정보의 구분과 상이한 경우 회사의 구분에 따라 작성 요약재무정보에 포함될 계정과목 (제5-1-1조) K-IFRS 적용기업은 K-IFRS가 정하는 범위 내에서 회사가 중요하다고 판단되는 항목을 기업공시서식 작성기준에서 제시한 계정과목을 대신하여 작성할 수 있음

2. 기업공시서식 작성기준 관련사항 기재 유의사항 요약연결재무정보 기재 후 요약재무정보 기재 (제5-1-3조) 회사가 채택한 회계처리기준상(K-IFRS 등) 주된 재무제표가 연결기준이거나 사업의 특성상(지주회사 등) 연결기준의 재무정보가 유용한 경우 요약연결재무정보를 먼저 기재한 후 요약재무정보(개별F/S) 기재 기재 유의사항 연결재무제표 작성기업의 경우 요약연결재무정보 뿐만 아니라, 개별재무제표에 대한 요약재무정보도 공시하여야 함에도 대상 기업 중 여러 기업이 요약재무정보를 공시하지 아니함 공시서식기준에서 제시하는 수준에 비해 요약연결재무정보 및 요약재무정보를 너무 간략하게 공시한 기업도 있었고, 유동부채 및 비유동부채 등 일부 필수 항목에 대한 공시를 누락한 기업도 있었음 또한, 요약연결재무정보를 기재하는 회사는 연결대상회사의 변동내용을 공시해야 함에도 이를 공시하지 아니한 기업도 있었음

2. 기업공시서식 작성기준 관련사항 나. K-IFRS 사전공시사항 작성요령 IFRS 사전공시 점검개요 점검 목적 IFRS 도입준비상황 및 재무적 영향의 사업보고서 기재여부를 점검하고, 미기재기업에 대해서는 충실한 기재 안내 및 도입준비 미진기업에 대해서는 교육·홍보 강화 점검시기 및 대상 1차 점검 : 12월결산 상장법인 1,568사의 ’09년 1분기보고서 대상, ‘09.5월 실시 2차 점검 : 총 1,621사(12월 결산법인 1,551사, 1·3월 결산법인 70사)의 ’09년 1분기 및 반기보고서 대상, ‘09.8월 실시 향후점검 : 2010년까지 매 6개월 단위로 지속 점검 점검항목 IFRS 도입시기, 도입준비 상황(도입영향 분석, 도입추진팀 구성, 교육실시, IFRS 도입컨설팅 실시여부 등) 등 향후 IFRS 도입에 따른 회계기준의 변화, 재무에 미치는 영향 점검 예정

2. 기업공시서식 작성기준 관련사항 IFRS 사전공시 점검결과 IFRS 도입시기 사전공시 이행여부 2009년 조기적용 13사 : KT&G, STX 펜오션, 풀무원홀딩스, 이건산업, 지코앤루티즈, 코스모화학, 영진약품공업, 한국큐빅, 다스텍, 디스플레이텍, 인선이엔티, 에코에너지, 국제엘렉트릭(3월결산) 2010년 조기적용 27사 : 삼성전자, 삼성SDI, LG전자, LG화학, LG디스플레이, LG텔레콤, 유진기업, 한국전기초자 등  1차 점검시 12사로 15사 증가, 향후 추가 증가 예상 사전공시 이행여부 1차 점검 : 상장 182사, 코스닥 458사 등 총 640사(40.8%) 미기재 감사인의 검토보고서에만 기재한 기업 51사 포함시 691사 2차 점검 : 상장 10사, 코스닥 24 등 총 34사(2.1%) 미기재 감사인의 검토보고서에만 기재한 기업 70사 포함시 104사  기업의 도입준비율 상승, 기업 및 회계법인에 대한 업무안내문 송부(’09.6), IFRS 전국순회설명회 실시(‘09.6~7) 등의 영향으로 크게 개선

2. 기업공시서식 작성기준 관련사항 IFRS 도입준비상황  이는 ‘09.1월 설문조사(금감원) 시점의 평균 도입준비율 26.5%보다 크게 증가 자산규모별IFRS 도입영향 분석현황 그 외 IFRS 도입추진팀 구성기업은 876사(55.2%), IFRS 교육 실시기업은 805사(50.7%), IFRS 외부컨설팅 실시기업은 312사(19.2%) 등으로 나타남

2. 기업공시서식 작성기준 관련사항 다. 재무정보 이용상의 유의점 작성요령 기재 유의사항 K-IFRS에 따라 회사가 선택 또는 적용을 면제한 회계처리방법을 ‘재무정보 이용상의 유의점’에 기재 (제5-1-4조) K-IFRS하에서 선택 가능한 회계처리대안 중 회사가 선택한 회계처리방법에 대해 주요사항을 도표 등을 사용하여 기재 (제5-1-4조) 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)에서 제시된 소급적용에 대한 면제조항(사업결합, 간주원가, 종업원급여 등 15개 항목) 중 회사가 적용한 회계처리방법을 기재 (제5-1-4조) 요약재무정보 중에서 회계감사인의 감사를 받지 아니한 재무제표에 근거한 정보가 있는 경우에는 그 사실을 기재 기재 유의사항 선택적 면제조항에 대하여 분기보고서의 ‘재무정보 이용상의 유의점’에 기재해야 함에도, 주석에 기재한 기업 또는 아예 기재하지 않은 기업이 있었음 외부감사인의 분기검토를 받지 않았음에도 동 사실을 미기재

2. 기업공시서식 작성기준 관련사항 ※D사 2009년 반기보고서 (Ⅲ. 재무에 관한 사항 2. 재무제표 이용상의 유의점) ( 중 략 )

2. 기업공시서식 작성기준 관련사항 라. 부속명세서상 재무제표 기재요령 재무제표를 부속명세서에 기재 (제5-4-1조) 공시대상기간의 재무제표(주석 포함)를 ‘재무에 관한 사항’이 아닌 ‘부속명세서‘에 기재. 다만, 공시서류에 외부감사인의 감사보고서 또는 검토보고서가 첨부되는 경우에는 주석을 생략할 수 있음 (제5-4-2조) 연결재무제표 작성 기업의 경우, 상기의 제5-4-1조의 방식으로 기재 감사 또는 검토 받지 않은 중간재무제표 (제5-4-1조) 감사 또는 검토 받지 않는 중간재무제표를 기재하는 경우 감사 또는 검토 받지 않았다는 사실을 중간재무제표 상단에 기재

2. 기업공시서식 작성기준 관련사항 기재 유의사항 재무제표는 재무상태표, 포괄손익계산서, 현금흐름표, 자본변동표 및 주석으로 구성되며, 연결재무제표를 공시하더라도 (개별)재무제표를 공시하여야 하나, (개별)재무제표를 공시하지 않은 사례가 있었음 ‘재무제표’라는 용어를 사용하여야 함에도 ‘별도재무제표*’라는 용어를 사용한 기업이 일부 있었음 * 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시된 재무제표 연결재무제표 작성기업의 경우 대부분 연결재무상태표, 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 주석을 공시하였음 연결재무제표 명칭 사용시 “연결”이라는 용어를 누락한 경우가 있었음 연결재무제표 및 재무제표를 ‘Ⅺ.부속명세서’에 공시하여야 하나, 연결재무제표를 ‘Ⅲ. 재무에 관한 사항’에 공시한 사례도 있었고, 재무제표를 ‘Ⅺ. 부속명세서’와 ‘Ⅲ. 재무에 관한 사항’에 이중 공시한 사례도 있었음

2. 기업공시서식 작성기준 관련사항 마. 부속명세서상 공정가치평가 관련 작성요령 K-IFRS에 따른 금융상품의 공정가치평가 절차요약 기재 (제5-4-5조) K-IFRS 적용기업은 기업회계기준서 제1107호(금융상품:공시) 문단 25~30의 내용을 참고하여 금융상품의 공정가치 평가방법에 대해 기재 (제5-4-5조) 유형자산 재평가를 시행한 회사는 K-IFRS 제1016호 문단77의 내용을 참고하여 유형자산의 공정가치와 그 평가방법 등을 기재(’09.7월 신설)

2. 기업공시서식 작성기준 관련사항 기재 유의사항 바. 부속명세서상 대손충당금 설정 및 재고자산 현황 작성요령 금융상품에 대한 공정가치 평가절차의 경우 공시서류의 다른 부분에서 기재하더라도 사업(분반기)보고서에 반드시 기재해야 함에도, 공정가치 평가절차 요약을 기재하지 않은 사례가 많았음 일부 기업의 경우 한국채택국제회계기준 제1107호 문단 25부터 30까지의 내용을 참고하여 구체적으로 기재하여야 함에도, 일반적 선언적 문구만 기술하는 등 부실 기재한 사례가 있었음 바. 부속명세서상 대손충당금 설정 및 재고자산 현황 작성요령 계정과목별 대손충당금 설정내용, 대손충당금 변동현황, 매출채권관련 대손충당금 설정방침, 경과기간별 매출채권 잔액현황 등 대손충당금 설정현황은 종전과 같이 계속 공시. 다만, 공시서류의 다른 부분에서 기재한 경우 생략 가능 재고자산의 사업부문별 보유현황, 재고자산의 실사내용 기재. 다만, 공시서류의 다른 부분에서 기재한 경우 생략 가능

2. 기업공시서식 작성기준 관련사항 기재 유의사항 사. 기타 사항 대손충당금 설정현황의 경우 대다수가 분기보고서 또는 주석에 기재하였으나, 대손충당금 설정방침, 경과기간별 매출채권 잔액을 누락하는 등 부실 기재한 사례도 있었음 재고자산 현황도 대다수가 기재하였으나, 미기재한 기업도 일부 있었음 사. 기타 사항 비재무적 사항에 대한 연결기준 공시 K-IFRS 적용기업의 경우, 회사의 개요, 사업의 내용, 이사의 경영진단 및 분석의견, 우발부채, 제재현황, 결산기이후 발생한 주요사항 등도 연결기준으로 공시토록 공시범위 확대 사업부문 구분 자율화 (제4-1-1조) 사업부문은 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따라 구분하는 것을 원칙으로 함. 사업부문외에 지역, 고객, 상품 등의 기준으로 구분하는 경우에는 기업회계기준서 제1108호(영업부문)의 구분에 따라 기재할 수 있음

3. IFRS 최초채택 관련사항 가. 과거회계기준과의 조정 공시 기준서 제1101호 문단 24(1)에 따라 과거회계기준에 따라 보고된 자본에서 K-IFRS에 따른 자본으로의 조정을 다음 각각의 기준일에 공시하여야 함 한국채택국제회계기준 전환일(2011년 도입기업의 경우 2010.1.1) 및 과거회계기준에 따른 최근 연차재무제표에 표시된 최종 기간의 종료일(2011년 도입기업의 경우 2010.12.31) 문단 24(2)에 따라 최근 연차재무제표의 최종기간(2011년 도입기업의 경우 2010회계연도)에 대해 K-IFRS에 따른 총포괄손익(또는 당기손익)으로의 조정을 공시 문단 32에 따라 직전 회계연도의 비교대상 중간기간에 대해 중간재무보고서를 표시한 경우 각 중간재무보고서에는 비교대상중간기간에 대해 K-IFRS에 따른 총포괄손익(또는 당기손익)으로의 조정이 포함되어야 함

3. IFRS 최초채택 관련사항 기재 유의사항 2009년 조기적용기업 대부분이 전환일(2008.1.1) 및 종료일(2008. 12.31)시점의 자본으로의 조정 공시를 하였으나, 전환일 (2008.1.1) 시점의 자본으로의 조정 공시를 누락하거나, 종료일(2008.12.31)시점의 자본으로의 조정 공시를 누락한 경우가 있었고, 일부 기업의 경우 지나치게 단순하게 조정내용을 표시하여 이해하기 어려운 경우도 있었음 또한, 최근 연차재무제표의 최종기간(2008년도)에 대해 K-IFRS에 따른 총포괄손익(또는 당기손익)으로의 조정 공시를 누락한 기업도 있었음 직전 회계연도의 비교대상 중간기간 (2008년 1분기) 에 대해 중간재무보고서(포괄손익계산서)를 표시하였음에도 비교대상중간기간 (2008년 1분기) 에 대해 K-IFRS에 따른 총포괄손익(또는 당기손익)으로의 조정 공시를 누락한 기업이 있었음

3. IFRS 최초채택 관련사항 나. 포괄손익계산서 표시방법 포괄손익계산서는 다음 중 하나의 방법으로 표시함 포괄손익계산서는 다음 중 하나의 방법으로 표시함 단일 포괄손익계산서 두 개의 보고서 : 당기순손익의 구성요소를 표시하는 보고서(별개의 손익계산서)와 당기순손익에서 시작하여 기타포괄손익의 구성요소를 표시하는 보고서(포괄손익계산서) 손익계산서 명칭이 포괄손익계산서로 변경되었으므로 반드시 포괄손익계산서라는 용어를 사용해야 함 기타포괄손익 항목은 세후 또는 세전 표시 둘 다 가능함 K-IFRS 제1001호 ‘재무제표표시’에서는 포괄손익계산서에서 영업이익을 반드시 표시하도록 하고 있지는 않으나, 재무제표 이용자에게 보다 유용한 정보를 제공해 준다는 측면에서 볼 때 영업이익을 구분 표시하는 것이 바람직함

3. IFRS 최초채택 관련사항 기재 유의사항 손익계산서 표시방법은 조기적용기업 모두가 단일의 포괄손익계산서 방식을 채택함 포괄손익계산서 명칭 사용시 ‘포괄’이라는 용어를 사용하지 않은 기업이 일부 있었으며, 기타포괄손익 표시방법은 개별 기타포괄손익항목 각각을 세후로 표시한 기업이 대다수였고, 개별 기타포괄손익항목 각각을 세전으로 표시한 뒤 세금효과를 한 줄로 표시한 기업이 소수 있었음 포괄손익계산서에 영업이익을 표시한 기업이 가장 많았고, 영업이익이라는 용어대신에 ‘정상영업이익’이라는 용어를 사용한 기업이 일부 있었고, 영업이익을 별도로 표시하지 않은 기업도 일부 있었음

3. IFRS 최초채택 관련사항 다. 전기 비교재무제표에 대한 검토 여부 IFRS의 도입에 따라 최초사업연도 재무제표에 비교 표시되는 전기재무제표를 감사(검토)해야 하는지에 대하여 명확히 하기 위하여 회계감사에 관한 실무의견서 2009-3 ‘IFRS 조기적용기업의 최초회계연도에 대한 분·반기재무제표 검토’를 발표(’09.5월) 동 실무의견서에 따르면 당기 K-IFRS 재무제표에 대한 검토의견을 형성하기 위해서는 전기 K-IFRS재무제표를 검토하는 것이 바람직하나, 반기재무제표검토준칙에서 비교표시 전기재무제표에 대한 검토를 의무화하고 있지 않으므로 당기 재무제표에 대한 검토의견 형성을 위해 필요한 전기 재무정보만을 검토할 수 있음 ※ IFRS 적용 최초사업연도 연간재무제표에 비교 표시되는 전기재무제표에 대한 감사를 의무화할지 여부에 대하여 현재 검토 중에 있으며 2009년 말까지 이에 대한 방침을 확정할 예정

[참고] IFRS 조기적용기업의 1분기 공시결과 분석 KT&G, STX팬오션, 풀무원홀딩스, 이건산업, 인선이엔티, 다스텍, 코스모화학, 영진약품공업 디스플레이테크, 한국큐빅, 지코앤루티즈 * 조기적용기업인 에코에너지홀딩스는 2009년 반기부터 IFRS를 적용하였고, 국제엘렉트릭 코리아는 3월말 법인이므로 상기 분석 대상에서 제외 (분석방법) 기업공시서식 작성기준 준수여부, K-IFRS 제1101호 한국채택국제 회계기준의 최초채택 준수여부 등 점검 재무상태표 표시방법 구분 재무상태표 항목배열 유동성배열 별도재무제표 용어사용여부 연결  작성기업 6사 자산-자본-부채 순 5사 비유동-유동 순 4사 사용 자산-부채-자본 순 1사 유동-비유동 순 미작성기업5사  2사 2사 사용 3사 * (2008년 IFRS에 따른 재무수치 ÷ 2008년 K-GAAP에 따른 재무수치) X 100

[참고] IFRS 조기적용기업의 1분기 공시결과 분석 포괄손익계산서 표시방법 구분 포괄손익계산서 명칭사용 단일(포괄)손익 계산서여부 기타포괄손익 세금표시방법 영업이익 표시여부 연결  작성기업 6사 연결 : 5사 사용 개별 : 4사 사용 모두 단일 세후표시 : 4사  세전표시 : 2사 영업이익 : 3사 정상영업이익 : 2사 미작성기업 5사 개별 : 모두 사용  세후표시 : 4사 정상영업이익 : 1사 K-GAAP 적용시와 계정과목수 비교 (단위 : 개, %) 구분(평균) 재무상태표   포괄손익계산서 자산 부채 자본 합계 손익 기타포괄손익 K-GAAP(a) 55 21 18 94 67 6 73 IFRS(b) 29 15 10 54 32 7 39 증감(c=a-b) △26 △6 △8 △40 △35 1 △34 증감율(c/a) △47% △30% △45% △42% △52% 17% △46% * (2008년 IFRS에 따른 재무수치 ÷ 2008년 K-GAAP에 따른 재무수치) X 100 재무제표 주석의 양은 2009년 1분기 검토보고서의 경우 크게 증가 (평균 25 page  60 page)

[참고] IFRS 조기적용기업의 1분기 공시결과 분석 유형자산 및 무형자산 평가방법 기업명 유형자산 무형자산 평가 최초채택시 간주원가 평가 연결 작성기업 6사 토지-공정가치 원가 3사 2사 모두 연결  미작성기업5사 원가  1사 4사 전기 비교재무제표에 대한 검토 여부 구분 당기 분기검토 전기 비교재무제표 검토여부 비고 연결 개별 연결 작성기업 5사 의무검토 : 2사 자율검토 : 3사 검토 받음 : 3사 검토 받지않음 : 1사 재무상태표만 타 감사인이 감사 : 1사 검토 받음 : 2사 검토 받지않음 : 2사 재무상태표만 타 감사인이 감사 :1사 * 자율검토 3사 중 1사는 연결만 검토 받음 연결 미작성 1사 자율검토 : 1사 해당사항 없음 검토 받음 : 1사   * (2008년 IFRS에 따른 재무수치 ÷ 2008년 K-GAAP에 따른 재무수치) X 100