기술적 분석

Contents 1 기술적 분석의 기초 2 주가 분석 3 기술적 지표 활용

어떻게 가격을 예측할까? 경제분석 경제 내재가치 펀더멘털 분석 주식의 가치 기술적분석 주식시장 수요와 공급

투자와 매매 Investment Trading ■ Economic analysis ■ Technical analysis ■ Fundamental analysis ■ BLSH ■ Technical analysis ■ BHSH 투자 : 경제분석이나 펀더멘털 분석을 이용하여 저평가 매수 적정가 혹은 고평가 매도, 투자기간이 장기 매매 : 기술적분석을 이용하여 고평가 매수 더 고평가 매도, 투자기간이 단기

기술적 분석이란 내재가치 결정에 영향을 주는 요인을 분석하는 것이 아닌 과거의 주가,거래량 분석을 통해 미래 주가를 예측하려는 분석 방법 인과관계보다 통계적 확률에 의존하는 분석 방법 주가는 시장에 알려지지 않은 정보를 포함한 모든 정보가 반영되어 있다는 사실을 전제로 하는 분석 방법

가정 장점 단점 기술적 분석의 장단점 주가는 수요와 공급에 의해서 결정 매매시점 포착이 용이 주가는 반복되지 않을 수 있다. 차트분석 주가는 수요와 공급에 의해서 결정 주가에는 관성이 존재한다 수요와 공급은 차트에 나타난다 가정 장점 단점 매매시점 포착이 용이 기본적 분석의 약점을 보완 따라서 차트 분석이 필수 기본적분석의 약점: 가치와 주가에 괴리가 발생할 수 있다. 분석에 많은 노력이 필요하여 매매시점을 놓칠 수 있다. 주가는 반복되지 않을 수 있다. 분석자에 따라 다르게 해석될 수 있다. 시장변동 원인을 분석할 수 없다.

미국식 바차트 차트작성방법 (일반적인 경우) (고가= 종가) (저가=종가) 고가(High) 고가(High) 고가(High) 종가(Close) 종가(Close) 저가(Low) 저가(Low) 저가(Low)

일본식 캔들스틱 차트 차트작성방법 양봉(white body) 음봉(black body) 고가 종가 고가 시가 윗 그림자 (upper shadow) 몸통 (body) 종가 시가 시가 저가 아래 그림자 (lower shadow)

차트 형태에 따른 분류 현대식 캔들차트(봉차트) 미국식 바차트 일본식 봉차트, 미국식 바차트, 미국식 바차트는 일본식 봉차트와 동일한 정보를 담고 있으며 표한하는 형태만 다르게 표현됨

차트 형태에 따른 분류 종가선차트 매물대차트 선으로 표시한 종가선 차트, 기간 동안의 해당지수대에서 거래되는 거래량을 취합하여 만든 그래프, 해당지수대의 매물이 어느정도인지를 가늠할 수 있는 장점이 있음

차트 형태에 따른 분류 일목균형표 한눈에 주가의 균형상태를 파악한다는 의미로 미국식 차트분석과 달리 시간을 중요하게 생각하는 분석방법 전환선, 기준선, 선행스팬1, 선행스팬2, 후행스팬을 주가의 전후에 선후행하여 그리는 분석방법

시간에 따른 분류 월봉차트 주봉차트

시간에 따른 분류 일봉차트 60분봉차트

시간에 따른 분류 10분차트 30틱 차트

기술적 분석 중요개념 * 중요개념 하나 방향, 주가가 가고 있는 길 추세 탄력성, 주가의 움직임의 강도 변동성 되돌림 이동평균선, 추세선 이격도, 스토캐스틱 되돌림 반항심, 주가가 추세에 일시적으로 역행 되돌림 비율

추세파악: 추세선과 이동평균선 추세 : 하향

변동성 파악: 이격도와 스토캐스틱 변동성 : 이격도는 중립

되돌림: 피보나치 되돌림 되돌림: 피보나치 되돌림 23.8% 1차(1,490p) 38.2% 2차 (1,550p)

의미있는 고점과 저점 2개를 연결하면 추세선과 추세대 형성 * 추세선 그리기 의미있는 저점 2개를 연결 -> 저점이 상승하면 상승추세선 의미있는 고점 2개를 연결 -> 고점이 하락하면 하락추세선 상승추세선을 의미있는 고점에 올려놓으면 -> 상승추세대 하락추세선을 의미있는 저점에 올려놓으면 -> 하락추세대

[상승추세대] 고점 저점 [하락추세대] 상승추세선 하락추세선 의미있는 고점과 저점 2개를 연결하면 추세선과 추세대 형성 저점과 상승하는 다음 저점을 연결하면 상승추세선 고점과 하락하는 다음 고점을 연결하면 하락추세선

의미있는 고점과 저점 2개를 연결하면 추세선과 추세대 형성 기간에 따른 다양한 추세선

주가의 과거와 현재를 파악하여 미래를 예측 * 중요개념 둘 주가의 잠재적인 매수세가 예상되는 지점 지지 저항 주가의 잠재적인 매도세가 예상되는 지점 전저점, 상승추세선 전고점, 하락추세선

지지와 저항은 추세선과 중요 고·저점 ·지지: 1차 1,366p ·저항: 1차 1,501p, 2차 1,537p

삼각형 모형 모형분석 대칭 삼각형(Symmetrical Triangle) 주가의 변동폭이 점차 축소되어 한점에 수렴해가는 과정에서 형성되는 주가모형 주가의 변화방향을 예측할 수 없음 대칭 삼각형 모형의 특징 삼각형 수평거리의 2/3~3/4 사이에서 돌파 돌파 이후에야 방향을 알 수 있는 결점 상향돌파할 때는 거래량 현저한 증가 돌파후 삼각형의 밑변 가격변동폭이 목표치

대칭삼각형 투자 : 경제분석이나 펀더멘털 분석을 이용하여 저평가 매수 적정가 혹은 고평가 매도, 투자기간이 장기 매매 : 기술적분석을 이용하여 고평가 매수 더 고평가 매도, 투자기간이 단기

점증하는 매수세에 의해 대기매물이 소멸되는 과정 모형 돌파시 현저한 거래량 증가 삼각형모형 상승 직각 삼각형 모형 점증하는 매수세에 의해 대기매물이 소멸되는 과정 모형 돌파시 현저한 거래량 증가 하락 직각 삼각형 모형 점증하는 매도세에 의해 대기매수세가 소멸되는 과정 모형 돌파시 거래량 증가를 수반하지 않아도 됨

하락직각삼각형 투자 : 경제분석이나 펀더멘털 분석을 이용하여 저평가 매수 적정가 혹은 고평가 매도, 투자기간이 장기 매매 : 기술적분석을 이용하여 고평가 매수 더 고평가 매도, 투자기간이 단기

직사각형 패턴(Box or Rectangle Formation) 모형분석 직사각형 패턴(Box or Rectangle Formation) 세력간의 힘의 균형이 매우 밀집된 상태에서의 반복적으로 돌파하기 전에는 주가 방향성 예측이 어려움 형성된 기간이 길수록 큰 폭으로 변화

직사각형 투자 : 경제분석이나 펀더멘털 분석을 이용하여 저평가 매수 적정가 혹은 고평가 매도, 투자기간이 장기 매매 : 기술적분석을 이용하여 고평가 매수 더 고평가 매도, 투자기간이 단기

이동평균선, 이격도, MACD, stochastic, DMI(ADX) 시장지표 기술적 지표 종류 거래량지표 OBV,VR ADL, 투자심리선 이동평균선, 이격도, MACD, stochastic, DMI(ADX) 시장지표 가격지표

=> 주가의 방향 이동평균선 1) 계산식 단순이동평균선 지수이동평균선 EP=2/(기간+1) => 주가의 방향 1) 계산식 단순이동평균선 다 더 해서 나눔 = 합 / 기간 지수이동평균선 자신의 전 값을 이용하여 계산 = 오늘종가*EP+전지수이동평균*(1-EP) EP=2/(기간+1)

이동평균선

=> 주가와 이동평균선의 괴리율 이격도= 주가/이동평균*100(%) 이격도 1) 계산식 2) 활용법 20이격도 60이격도 => 주가와 이동평균선의 괴리율 1) 계산식 이격도= 주가/이동평균*100(%) 2) 활용법 20이격도 60이격도 상승장 98 ~ 108 95 ~ 115 하락장 92 ~ 102 88 ~ 108 횡보장 95 ~ 105 90 ~ 110 특별한 활용법 없음

이격도

볼린져 밴드 => 주가의 방향과 변동성

Macd

* 정리 기술적분석의 장단점, 다양한 차트 기술적 분석의 중요개념 : 추세, 변동성, 되돌림 추세선 그리기 모형분석: 삼각형, 직사각형 2) 기술적 지표: 이동평균선, 이격도, 볼린져밴드

[ 끝 ]