방사성폐기물관리기금 2018년 4/4분기 성과평가보고서 방사성폐기물관리기금

방사성폐기물관리기금 2018년 4/4분기 자산운용 성과평가보고서 Ⅰ. 금융시장 및 기준수익률 동향 2 Ⅱ. 운용자금 현황 분석 3 Ⅲ. 운용성과 및 위험 분석 4

I. 금융시장 및 기준수익률 동향 cd aaa등급 3개월물, cp a1등급 3개월물 2018년 4/4분기 주요금융지표 (단위 : %, p, %p, 원) 구분 2017년말 2018년 기간별수익률 및 증감 * 12월말 연초이후 증감 1개월 3개월 6개월 연초대비 KOSPI 2,467.49 2,041.04 -426.45 -2.66 -12.89 -12.26 -17.28 국고채권(1년) 1.85 1.76 -0.09 -0.04 국고채권(3년) 2.14 1.82 -0.32 -0.08 -0.18 -0.30 통안증권(364일) 1.87 1.84 -0.03 -0.06 -0.01 환율(원/달러) 1,070.50 1,115.70 45.20 -0.49 0.58 0.11 4.22 * 주가(KOSPI), 환율(\/$)은 기간별수익률 값이며, 국고채권(1년), 국고채권(3년), 통안증권(364일)은 기간별증감임. 2018년 4/4분기 기준수익률 동향 (단위 : p, %, %p) 구분 2017년말 2018년 기간별수익률 및 증감 * 12월말 연초이후 증감 1개월 3개월 6개월 연초대비 업계평균MMF수익률** 1.30 1.61 0.31 0.01 0.03 0.05 정기예금 6개월 미만 1.34 1.63 0.29 0.08 0.06 KORIBOR 1년 1.99 2.01 0.02 -0.06 -0.05 -0.03 KOSPI 2,467.49 2,041.04 -426.45 -2.66 -12.89 -12.26 -17.28 MSCI ACWI(USD 50%H) 114.64 103.50 -11.14 -7.77 -13.36 -9.50 -9.71 KIS 단기채권지수 197.96 202.03 4.07 0.18 0.51 1.00 2.06 중장기채권BM지수*** 101.08 103.95 2.87 0.28 0.80 1.57 2.84 cd aaa등급 3개월물, cp a1등급 3개월물 단기금융펀드 입출금 (단위: 조) 코스피 지수 * KOSPI, MSCI ACWI(USD 50%H), KIS단기지수, 채권BM지수는 기간별 수익률 값이며, 업계평균MMF수익률, 정기예금 6개월 미만, KORIBOR 1년 금리는 기간별증감임. ** 업계평균MMF 수익률은 연초이후 수익률 기준이며, 연환산된 결과임. *** 2018년도 자산운용지침에서 중장기채권자산의 기준수익률로 설정한 ‘KOBI30(90%) + KIS회사채AA-이상(10%)’의 지수임. 2

II. 운용자금 현황 분석 3 운용자금 투자 현황(말잔 및 평잔) 2018년 4/4분기 운용자금 현황 (단위 : 억원) 구분 3/4분기 운용규모 4/4분기 운용규모 목표비중 말잔 (평가액) 평잔 (원금) 비중 전분기 대비 (평잔) (평잔비중) 목표 현재 허용 범위 단기 자금 　 현금성 1,037.4 787.8 4.15% 478.7 749.6 3.83% -38.2 -0.32%p 3.00% 0.83%p ±2%p 유동성 - +1%p 단기 소계 -　 중장기 자금 예금 944.0 659.5 3.47% 1,079.7 727.3 3.72% 67.8 0.25%p 5.00% -1.28%p ±5%p 국내주식 2,366.1 2,259.5 11.90% 2,276.8 2,348.4 12.00% 88.9 0.10%p 10.00% 2.00%p ±4%p 해외주식 1,800.8 1,711.9 9.02% 1,558.5 1,719.7 8.79% 7.8 -0.23%p 3.79%p ±3%p 주식소계 4,166.9 3,971.3 20.92% 3,835.4 4,068.1 20.79% 96.8 -0.13%p 15.00% 5.79%p 국내채권 15,498.7 13,567.3 71.46% 16,802.0 14,021.2 71.66% 453.9 0.20%p 73.00% -1.34%p ±16%p 해외채권 2.00% -2.00%p +2%p 대체투자 중장기 소계 20,609.5 18,198.1 95.85% 21,717.0 18,816.6 96.17% 618.5 0.32%p 97.00% -0.83%p 합 계 　 21,646.9 18,985.9 100% 22,195.7 19,566.2 100.00% 580.3 0.00%p 3

III. 운용성과 및 위험 분석 1. 운용성과 분석(기준수익률 대비 분석) 기준수익률 대비 운용성과 2018년 4/4분기 수익률 현황 구분 3/4분기 운용성과 4/4분기 운용성과 4/4분기 운용성과(누적) 기준 수익률 운용 기준대비 단기자금 　 현금성 1.59% 1.68% 0.09%p 1.71% 1.81% 0.10%p 1.61% 1.72% 0.11%p 유동성 - 단기 소계 중장기자금 예금 1.97% 2.21% 0.24%p 2.04% 2.26% 0.22%p 2.00% 2.17% 0.17%p 국내주식 2.89% -0.90% -3.79%p -51.14% -47.04% 4.10%p -17.28% -17.23% 0.05%p 해외주식 17.71% 18.97% 1.26%p -53.02% -53.37% -0.35%p -10.61% -9.82% 0.79%p 주식 소계 9.51% 7.97% -1.54%p -51.52% -49.31% 2.21%p -14.32% -13.95% 0.37%p 국내채권 2.99% 2.98% -0.01%p 3.21% 0.00%p 2.85% 해외채권 대체투자 중장기 소계 4.26% 3.94% -0.32%p -8.11% -7.64% 0.47%p -0.94% -0.86% 0.08%p 합 계 　 4.16% 3.86% -0.30%p -7.68% -7.27% 0.41%p -0.82% -0.75% 0.07%p ※ 분기별 수익률은 해당 분기동안의 성과를 연환산한 수치임. (당사에서는 1년 미만의 수익률을 연환산하는 것을 권고하지 않습니다. 다만, 고객의 편의를 위해 연환산수익률을 참고적으로 제공하고 있습니다.)

III. 운용성과 및 위험 분석 2. 운용성과 분석(목표수익률 대비 분석) 목표수익률 대비 운용성과 2018년 4/4분기 수익률 현황 구분 3/4분기 운용성과 4/4분기 운용성과 4/4분기 운용성과(누적) 목표 수익률 운용 목표대비 단기자금 　 현금성 1.56% 1.68% 0.12%p 1.81% 0.25%p 1.72% 0.16%p 유동성 - 단기 소계 중장기자금 예금 2.78% 2.21% -0.57%p 2.26% -0.52%p 2.17% -0.61%p 국내주식 -0.90% -3.68%p -47.04% -49.82%p -17.23% -20.01%p 해외주식 18.97% 16.19%p -53.37% -56.15%p -9.82% -12.60%p 주식 소계 7.97% 5.19%p -49.31% -52.09%p -13.95% -16.73%p 국내채권 2.98% 0.20%p 3.21% 0.43%p 2.85% 0.07%p 해외채권 대체투자 중장기 소계 3.94% 1.16%p -7.64% -10.42%p -0.86% -3.64%p 합 계 　 2.75% 3.86% 1.11%p -7.27% -10.02%p -0.75% -3.50%p ※ 분기별 수익률은 해당 분기동안의 성과를 연환산한 수치임. (당사에서는 1년 미만의 수익률을 연환산하는 것을 권고하지 않습니다. 다만, 고객의 편의를 위해 연환산수익률을 참고적으로 제공하고 있습니다.)

III. 운용성과 및 위험 분석 3. 위험 분석 6 성과 및 위험지표 분석 위험지표 및 위험조정성과지표 구분 3/4분기(누적) 4/4분기(누적) 운용수익률 표준편차 샤프비율 정보비율(IR) 단기 현금성 1.68% 0.09% 1.89 9.84 1.72% 2.03 10.25 유동성 - 단기 소계 중장기 예금 2.13% 0.01% 72.70 21.37 2.17% 77.54 26.61 국내주식 -8.15% 12.69% -0.72 -0.89 -17.23% 14.37% -1.35 0.04 해외주식 5.61% 13.01% 0.37 0.33 -9.82% 14.81% -0.73 0.23 주식 소계 -2.32% 10.34% -0.32 -0.09 -13.95% 11.77% 0.21 국내채권 2.71% 0.53% 2.25 -0.03 2.85% 2.45 -0.04 해외채권 대체투자 중장기 소계 1.46% 2.32% 0.00 -0.10 -0.86% 2.42% -0.97 0.13 기금 전체 1.47% 2.21% -0.75% 2.35% -0.96 0.14 ※ 시간가중수익률=[{1+R1)(1+R2)…(1+Rn)-1]x100 ※ 샤프비율=(각 자산집단별 수익률-무위험수익률)/(각 자산집단별 수익률의 표준편차) ※ IR(정보비율)=(각 자산집단별 수익률-벤치마크수익률)/(각 자산집단별 초과수익률의 표준편차) 6

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