한양대학교 증권투자동아리 스탁워즈 2015년 봄학기 주간증시동향 2015 투자부

Index 주간증시동향 개괄 민주화 혁명 후의 중동 시리아와 IS, 유가의 흐름은? 중동발 헤게모니 변화와 천연가스 1 주간증시동향; Weekly events 글로벌 이슈 분석 및 전망 ; Middle East Asia 소결

2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS 주간증시동향 4/3~4/8 업종 / 날짜별등락률 종합 (KOSPI) 대형주 중형주 소형주 음식료업 섬유의복 종이목재 화학 의약품 비금속광물 철강금속 기계 전기전자 의료정밀 운수장비 유통업 전기가스업 건설업 운수창고 통신업 금융업 은행 증권 보험 서비스업 제조업

2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS April WEEK1 : 시황분석 투자부 주간증시동향 이란 핵 협상과 어닝시즌 조심스럽게, 그러나 진하게 여전히 지표들은 긍정적 트로이카 주 강세(건설,증권,철강) KOSPI 2050선 돌파, 개미가 몰려온다

2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS April WEEK1 : 시황분석 투자부 주간증시동향 KOSPI 및 KOSDAQ

2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS April WEEK1 : 시황분석 투자부 주간증시동향 투자자별 매매동향 KOSPI 개인외국인기관 ,1381, ,0161,125-1, 누적합계 4,9684,362-6,671 KOSDAQ 개인외국인기관 누적합계 3, ,861

매 크로 지표가 이끈 장세 2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS April WEEK1 : 시황분석 투자부 주간증시동향 Apr. 3 금 ◇ KOSPI : 2,045.42p( ▲ 16.35, +0.81%) ( 증권, 건설업이 주도 ) 개인 : 외국인 : +454 기관 : +896 (13 일 만에 순매수 ) ◇ KOSDAQ : p ( ▲ 4.68p, +0.71%) 개인 : +458 외국인 : -21 기관계 : 경상수지 36개월 째 흑자.. 불황형 흑자 우려 ↑ - 1분기 유가증권 시장 거래대금 3년 만에 최대 - 이란 핵 협상 타결 수혜주로 건설업종이 부각되면서 건설업, 항공업 급등 - 시장 활성화에 따른 업황 회복 기대감에 금요일 증시 증권업 폭등 - 최근 아시아 시장에서 외국인 신규투자금 액의 93%가 한국

2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS April WEEK1 : 시황분석 투자부 주간증시동향 Apr. 6 월 연 중 최고점 돌파 - 기관과 개인 공방전으로 지수 횡보 - 한국 조선업 1분기 수주 세계 1위 3년 만에 재탈환 - KOSDAQ, KOSPI 연중 최고점, 주식 펀드 ↑ - 건설주, 증권주는 여전히 강세. 횡보하는 증시, 불어오는 봄바람 ◇ KOSPI : 2,046.43p ( ▲ 1.01, +0.05%) 외국인 : -175 기관 : 개인 : ◇ KOSDAQ : p ( ▲ 4.11, +0.62%) 외국인 : -77 기관 : -21 개인 : +77

2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS April WEEK1 : 시황분석 투자부 주간증시동향 Apr. 6 월 ◇ 다우존스 : 17,880.85p (▲117.61p, +0.66%) ◇ 나스닥 : 4,917.32p (▲30.38p, +0.62%) ◇ S&P500 : p (▲13.66p, +0.66%) -> 장초반 고용지표가 시장 기대치보다 낮게 발표되면서 하락 출발했지만, Fed가 금리 인상을 당장 단행할 수 없다는 기대감에 상승 마감. -> 미국 지난달 비제조업 구매관리자지수 (PMI) = 56.5 횡보하는 증시, 불어오는 봄바람 연 중 최고점 돌파

2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS April WEEK1 : 시황분석 투자부 주간증시동향 조 심스러운 미국과 상승하는 글로벌 미국을 제외하고 일제히 상승 Apr. 8 화 ◇ KOSPI : 2,047.03p ( ▲ 0.60p, +0.03%) 개인 : +627 외국인 : +483 기관계 : -570 ◇ KOSDAQ : p ( ▲ 4.68p, +0.71%) 개인 : +458 외국인 : -21 기관계 : 삼성전자 1분기 실적 5조9천억 (컨센서스 상회) - 펀드환매 추정의 기관 매도 물량으로 인해 강보합으로 마감. - 화장품주 다시 급등하며 일부 종목 상한가 - 미국 증권 일제히 하락, 실적시즌과 FOMC 관 망 포지션

2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS April WEEK1 : 시황분석 투자부 주간증시동향 코 스닥에 몰리는 개인 Apr. 9 수 ◇ KOSPI : 2,059.26p ( ▲ 12.23p, +0.60%) 개인 : 기관 : +601 외국인 : +946 ◊ KOSDAQ : p ( ▲ 1.20p, +0.18%) 개인 : +574 외국인 : -150 기관 : 지수는 기관과 외국인의 순매수가 유입되면서 연중 최고치 도달 - 철강주 강세 - 국제유가가 연중 최고치에 도달하면서 화학, 정유, 조선 급등 - 작년 국가부채 93조↑ (사상 첫 1200조 돌파) - 중국에 대한 수출 감소세 - 1분기 채권 거래량 사상최대

2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS April WEEK1 : 시황분석 투자부 주간증시동향 업종 / 날짜별등락률 종합 (KOSPI) 대형주 중형주 소형주 음식료업 섬유의복 종이목재 화학 의약품 비금속광물 철강금속 기계 전기전자 의료정밀 운수장비 유통업 전기가스업 건설업 운수창고 통신업 금융업 은행 증권 보험 서비스업 제조업

2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS 글로벌 이슈분 석 Middle East Asia; 이슬람 과 석유

2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS 글로벌 이슈분석 및 전망 이슬람과 석유; Middle East Asia 왜 중동인가? 글로벌 경제의 핵심 원료인 석유의 원산지 이슬람 종파간 다툼과 경제적 이권이 맞물린 지구의 화약고 막대한 규모의 오일머니를 바탕으로 한 새로운 투자처이자 유동성 공급자로 부상

유가는 세계 경제성장의 핵심지표 유가 공급처의 변화 전망을 통해 글로벌 경기 를 미리 가늠해 볼 수 있음 유가는 국내 제조업 마진을 결정 동시에 오일머니의 유동성은 세계 증시의 수 급에 영향을 미침 2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS 3. 글로벌 이슈분석 및 전망 핵심은 ‘유가’ 16 이슬람과 석유; Middle East Asia

2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS 3. 글로벌 이슈분석 및 전망 Part.1 시리아 내전과 중동의 현황 17 이슬람과 석유; Middle East Asia 시리아 내전까지의 역사 1,2차 양적 완화 원자재 인플레이션 재스민 혁명 발생 이집트 ~ 시리아

2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS 3. 글로벌 이슈분석 및 전망 Part.1 시리아 내전과 중동의 현황 17 이슬람과 석유; Middle East Asia 시리아 내전까지의 역사 서기 661년, 무함마드 사후 후계자 계승 다툼 수니파 “무함마드의 뜻을 가장 잘 이어받은 자를 칼리파로 추대해야 한다” 시아파 ‘무함마드의 혈족이 칼리파를 이 어야 한다”

2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS 3. 글로벌 이슈분석 및 전망 Part.1 시리아 내전과 중동의 현황 17 이슬람과 석유; Middle East Asia 시리아 내전까지의 역사 시리아는 정부는 시아파, 국민은 수니파인 구조 민주화 혁명이 종파적 분쟁으로 발전

2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS 3. 글로벌 이슈분석 및 전망 Part.1 시리아 내전과 중동의 현황 17 이슬람과 석유; Middle East Asia 시리아 내전까지의 역사 2차대전 이후 이스라엘의 탄생 이슬람과 유대인의 갈등구조 수니파와 시아파의 이슬람 내 종파갈등 소강상태

2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS 3. 글로벌 이슈분석 및 전망 Part.1 시리아 내전과 중동의 현황 17 이슬람과 석유; Middle East Asia 13년 8월 아사드 정권이 반정부군에게 화학무기를 사용, 1,300여 명 사상 이후 미국이 시리아 공습 검토 교황이 빌어서 시리아 대신 IS로 타겟 바꿈 IS가 8월 이라크의 모술과 티크리트로 진격 14년 9월 IS에 대한 공습 결정(미국) - 이 때 IS가 이라크 댐 점령 미국이 IS공습에 몰두하는 동안 시리아 정부군이 반격에 나서 알레포 함락 위기. 미국은 타겟을 시리아 정부군으로 바꿔야 한다고 주장 15년 초본격적으로 IS에 대한 미국 및 중동 연합국(레바논, UAE 등)의 공습 시작 IS공습 때문에 미국이 오히려 알아사드 정권의 축출이 아니라 협상의 형태 로 전략을 바꾸려는 움직임이 나타남 현재 IS는 시리아 북서부로의 진출이 막힌 상태로 뚜렷한 방향성 없이 미 국의 공습에 대응하고 있는 상황, 사우디가 미국의 지상군 개입을 촉구하 면서 미국의 지상군이 개입될 경우 IS는 개털릴 듯 15년 3월 현재 티크리트 탈환 완료, 이후 모술로 진격할 듯 IS의 출현과 분쟁 Timeline

2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS 3. 글로벌 이슈분석 및 전망 Part.1 시리아 내전과 중동의 현황 17 이슬람과 석유; Middle East Asia IS의 출현과 분쟁 Timeline

2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS 3. 글로벌 이슈분석 및 전망 Part.1 시리아 내전과 중동의 현황 17 이슬람과 석유; Middle East Asia 미국의 개입과 새로운 이벤트의 대두 각국 외신들, IS의 만행에 대해 미국의 개입 촉구 사우디가 물밑으로 지원하고 시아파를 탄압하는 IS, 그리고 복잡한 중동 정세 때문에 머뭇머뭇 14년 8월 이라크의 중요 댐을 IS가 점령 오바마 측근의 SNS를 해킹해 조롱 14년 9월 1차 공습, 현재 2차 공습 진행 중

2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS 3. 글로벌 이슈분석 및 전망 Part.1 시리아 내전과 중동의 현황 17 이슬람과 석유; Middle East Asia 미국의 개입과 새로운 이벤트의 대두 그런데 왜 미국을 비롯한 서방국은 중동에 개입하는가???? 안정적인 원유수급 & 중동 패권 통제

2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS 3. 글로벌 이슈분석 및 전망 Part.1 시리아 내전과 중동의 현황 17 이슬람과 석유; Middle East Asia 미국의 개입과 새로운 이벤트의 대두 4월 2일 이란-미국 핵 폐기 협상 타결 … 오바마, 장난해?

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2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS 3. 글로벌 이슈분석 및 전망 Part.1 시리아 내전과 중동의 현황 17 이슬람과 석유; Middle East Asia 유가와 중동 현 상황과의 상관관계 유가는 중동의 공급변화 & 잠재적 정세 변화의 함수

2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS 3. 글로벌 이슈분석 및 전망 Part.1 시리아 내전과 중동의 현황 17 이슬람과 석유; Middle East Asia 유가와 중동 현 상황과의 상관관계 a) 예멘 공습이 중동 전쟁으로 번지는 경우 b) IS 가 신속히 축출되고 예멘 공습이 일단락되는 경우

2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS 3. 글로벌 이슈분석 및 전망 Part.1 시리아 내전과 중동의 현황 17 이슬람과 석유; Middle East Asia 오일달러와 글로벌 유동성 30%8.5%8.6% 미국 채권시장에서 의 오일머니 비중 미국 주식시장에서 의 오일머니 비중 세계 국부펀드에서 의 오일머니 비중 $ 5,139 억 $ 4,300 억 $ 1.8 조

2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS 3. 글로벌 이슈분석 및 전망 Part.1 시리아 내전과 중동의 현황 17 이슬람과 석유; Middle East Asia 오일달러와 글로벌 유동성 단기적 글로벌 유동성 둔화 예상 중동 내에서는 신규 투자기회 발생

2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS 3. 글로벌 이슈분석 및 전망 Part.2 주변국간 헤게모니 다툼, 그리고 미국 17 이슬람과 석유; Middle East Asia 또다른 에너지인 천연가스, 유럽과 러시아

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2015 Weekly Stock Momentum Analysis Hanyang University Investment Club STOCKWARS Q&A 주간증시동향 vol.1