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Comtel Overview DBM Industry Vision & Competitive Edges Business Performance & Plan Investment Summary

Corporate Profile Corporate Identity Biz Model Comtel Oveview

CRM 기반 Total Database Marketing 전문기업 Corporate Profile CRM 기반 Total Database Marketing 전문기업 매출 132억원, 당기순이익 12억원 경영실적(2001년) CRM 기반 데이터베이스 마케팅 주력사업 데이터베이스 마케팅업, 텔레마케팅 서비스업 업종분류 33.5억원 (유가증권신고서 제출일 현재) 자본금 1997년 2월 설립일 곽 정 흔 대표이사 콤텔시스템 주식회사 회사명 일반현황 2002. 6 텔슨이빌㈜ DBM 운영 계약체결 AVIS 코리아 IT구축 계약체결 2002. 5 벤처기업재등록 마이크로소프트문 총판 계약체결 2002. 4 대한생명 TM Partner 계약 체결 펩시콜라코리아 DBM 컨설팅 및 프로모션 계약체결 2002. 1 영창실업 DBM ASP 공급 계약체결 2001.10 AVIS코리아 DBM ASP 공급계약 체결 2001. 5 피앤지코리아 DBM ASP 공급계약 체결 2001. 4 병역특례업체 선정 2001. 1 부설 기업연구소 인증 2000. 9 컴팩코리아로부터 e-Partner 선정 2000. 7 컴팩코리아 DBM 구축 및 컨설팅 계약 체결 2000. 6 기업부설 연구소 설립 2000. 4 벤처기업 등록 인증 1999. 1 피자헛 홈서비스 통합 콜센터 운영개시 1998. 11 한국피자헛 DBM 운용계약 체결 1997. 2 회사 설립 주요연혁

통합 Database Marketing Biz Model 구축 Corporate Identity 통합 Database Marketing Biz Model 구축 콤텔시스템 특화된 Biz Model 구축 - 업계유일 일괄 Service System 운영 - 가격경쟁력 : 대형업체대비 60%이상 - 중견/중소기업 대상 틈새시장 확보 신뢰성 확보 - 국내외 유수 기업 용역 수행 : 피자헛, P&G, 컴팩, 펩시콜라, 영창실업 등 - System 안정성 및 운영 Know-how 축적 고성장 고수익 시현 - 연평균 매출증가율(’99~’01) : 155.6% - 매출액 영업이익률(’01) : 12.5% 타기업 부문별 서비스 중견/중소기업 특화된 일괄 서비스 Data Gathering 자체/외주 Marketing Center CRM 구축/운영 대형 CRM 구축사 Feed Back 자체 실행 자체/외주 DBM 전략 CRM 구축/운영 DBM 실행 VS DMSP Architecture

Total Database Marketing Service Provider Biz Model Total Database Marketing Service Provider 시스템 안정성 기술개발력 고객신뢰성 가격경쟁력 Execution fee Consulting & Solution Execution Sales In/out bound Marketing Center - TM, DM, E-mail CRM System 구축/운영(ASP) H/W 및 S/W 개발/공급 텔레마케팅 판매 ASP를 통한 DMSP - 마케팅 컨설팅 - 전문인력 및 솔루션 지원 - 분석 및 Feedback Smart-i CRM Smart-e CRM 마케팅 전략수립 CRM 시스템 지원 최적의 마케팅 활성화 지원 Total DBM Service CRM 시스템 구축 및 운영 - 전략수립 및 솔루션 개발 - 시스템 구축 및 운영 - 유지보수 Marketing Center - 시스템 구축 - In/Out Bound 서비스 대행 운영 Know- how

DBM Industry DBM 산업 개요 DBM 산업 현황 및 전망 I, II Key Success Factors Comtel’s Market Position DBM Industry

목표고객 발굴과 다양한 요구 충족을 위한 System DBM 산업 개요 목표고객 발굴과 다양한 요구 충족을 위한 System Mass Marketing Target 제품 및 서비스요구 개인화, 세분화, 다양화 고객정보 분석 및 통합 필요성 증대 개별 고객단위 마케팅 활동 강화 정보통신 기술 발전 마케팅 패러다임 변화 DBM Flow 및 Industry CRM 운영 CRM 구축 Off Line On Line Marketing Center Feed Back 대량정보 수집 정보체계화 및 지식화 실행전략 목표고객 발굴 실행 결과분석 * Marketing Center In/out bound Telemarketing - E-mailing Direct mailing Telemarketer 양성 * 필요기술 - DB / Dataware housing - 통계분석 및 인공지능 - 메시지전송(텔레마케팅/EMS/SMS)

(2001년말 기준, 상품판매 포함, ‘국내콜센터 현황 및 전망’ 송현수) DBM 산업 현황 및 전망 I 중견/중소기업 DBM 도입 비율 저조 외국계 패키지 업체들이 높은 시장 점유율을 차지 가격경쟁력과 특화된 Biz Model 보유 중소형사 틈새시장 공략 국내 솔루션 업체 외국사 대비, eCRM 분야 강세 한국형 CRM 솔루션 개발에 대한 요구 증가 2,000여개사 중 경쟁력을 갖춘 상위 수개사가 시장 과점 CRM Solution과 결합된 CRM Marketing Center 수요 확대 사내 Marketing Center 조직 Outsourcing 추세 가속화 커뮤니케이션 대통합 추세 (Interaction Center) (2001년 상반기, WEEK 2001년 9월호) 3,000 억원 CRM (솔루션/시스템 구축) Marketing Center (2001년말 기준, 상품판매 포함, ‘국내콜센터 현황 및 전망’ 송현수) 16.9 조원 CIC KOREA, IMC, 이지오스 나레텔서비스, 텔레서비스, 콤텔 제이엔비, 제니엘, 맨파워코리아 이케이, 텔레잡, 아데코 KTC, 안톤컨설팅, STM컨설팅, 콤텔 로커스, 삼성전자, 엘지전자, 브리티지텍, 삼보정보, 시스윌, 콤텔 등

DBM 산업 현황 및 전망 II 국내 시장규모 DBM 산업 발전추이 CRM 필요성 증가로 시장형성 본격화 2세대 : Data Warehouse 이용, 고객정보 통합 가능 3세대 : 고객정보 수집, 통합, 분석을 통하여 고객접점 통합 실현 제품중심에서 고객중심으로 마케팅 개념 전환 틈새시장 공략하는 세분화 마케팅 강화 유무선 인터넷 보급확대로 eDBM 시장 본격화 (조원) (상품판매 제외, 자료: AMR 리서치, 월간 아웃소싱 ’01.7월호) CAGR 44.9% ERM ● 2001 CRM ● 1998 Marketing Automation ● 1997 E-Commerce ● 1996 Internet /Web ● 1994 SFA ● 1992 Customer Service & Support ● 1990 Telemarketing Technology ● 1988 Customer Database ● 1985 (자료: Knowledge Capital Group2000)

Key Success Factors 고객 신뢰성 가격 경쟁력 중견 DMSP 기업 특화된 Biz Model 기술 개발력 규모의 경제 기술 개발력 중견 DMSP 기업 가격 경쟁력 업무수행 경험 및 업계 내 인지도 우수한 시스템 안정성 및 운영 Know-how 분야별 종합 업무 수행능력 고객 맞춤형 통합 DBM 서비스 제공 내부 유보를 통합 안정적 사업 확대 규모의 경제 달성을 통한 업계 내 차별화 자체 솔루션 개발 능력 최적의 CRM 시스템 구축 능력 대기업 및 외국사 대비 절대 가격경쟁력 확보 다양한 DB 확보 및 일괄서비스 제공

S W T O Comtel’s Market Position trength eakness pportunity hreat 업계 선두권의 DBM 종합업무 수행능력 부문별 Comtel 경쟁력 SWOT Analysis 100% 90% 70% 85% 가격경쟁력 CRM Solution 개발 시스템 구축 운영 업계인지도 Marketing Center 구축/운영 “종합업무 수행능력 상위 10%”             S W trength eakness T O pportunity hreat 일괄 DBM Service 체제 구축 업계 최고의 가격경쟁력 확보 다양한 고객기반 확보 우수한 시스템 안정성 및 운영 Know-how 특화된 퉁합 DBM Biz Model 구축 코스닥 등록으로 업계 인지도 상승 대형업체 대비 상대적 규모 및 Brand 인지도 미흡 고성장에 따른 조직정비 필요성 마케팅 패러다임변화로 DBM 시스템 도입 가속화 무선인터넷 등 신규시장 확대 외국계 SI업체와 경쟁 심화 국내외 경제 회복 지연

Vision & Competitive Edges Vision & Strategies 고객 맞춤형 DBM Biz Model 사내 DBM 연구소 운영 다양한 고객기반 확보 고객 신뢰성 확보 업계 최고의 가격 경쟁력 안정적 사업구조 Vision & Competitive Edges

Vision & Strategies 경영전략 Vision 2005 다양한 DB 기반으로 고부가 사업분야 진출 내부역량 강화 사업영역 확대 특화된 CRM 솔루션 지속 개발 안정적 사업구조 구축 고객 신뢰도 제고 Marketing Center 확충 업계 최초 코스닥 등록 CRM - 제조/유통/서비스 - 온라인 중소형 쇼핑몰 등 전분야 Marketing Center - 보험사/신용카드사 등 금융기관 - Microsoft/Compaq 등 외국계 기업 Vision 2005 새로운 시장 활성화 - 동업종 및 이업종간 co-Marketing 서비스 고도화 및 다양한 고객기반 확대 국내 최고/최대 DMSP 기업 CAGR 39.5% CAGR 43.1%

중소/중견기업 대상 Total Database Marketing System 고객 맞춤형 DBM Biz Model 중소/중견기업 대상 Total Database Marketing System DBM 시스템 도입 실태 중소/중견기업 대상 특화 DBM 서비스 7,800억원 11.2조원 시장규모(2003) 7% 50% 도입비율(2001) △ ○ 고객 DB 관리 × 전문인력 보유 투자여력 ◎ 요구/필요성 중소/중견기업 대기업 ◎ 아주강함 ○ 강함 △ 약함 × 매우약함 통합 DBM 서비스 시스템 - 전략수립  Solution 개발  실행 및 분석  Feed back - CRM 구축 및 운영 + Marketing Center 마케팅 기반 DBM Model - 시스템 개발 초기부터 마케팅 부서 참여 - 영업 현장 적용 요이한 시스템 구축/운영 가격 경쟁력 - 일괄 서비스와 ASP 이용 서비스 제공 : CRM과 Marketing Center 구축 및 운영 - 타업체 대비 최소 60% 이상 경쟁력 확보

사내 DBM 연구소 운영 연구소 조직 소요기술 대비 자체개발력 인력 구성 최적화된 전략적 마케팅 지원 DBM연구소 고객관리시스템 캠페인관리시스템 주문 집중관리시스템 Report 시스템 고객분석시스템 웹고객분석시스템 종합CRM 전문요원 양성 운영컨설팅 시스템 구축 종합CRM시스템 구축/운영 기술 Marketing Center 운영/구축 기술 DBM연구소 System 전략실 R&D실 개발1팀 개발2팀 개발3팀 0% 50% 100% DB 설계 및 DB 시스템 개발 데이터 분석 및 분석방법론 정립 CRM 관련 S/W 개발 E-Biz관련 KMS관련 인력 구성 75명 8명 23명 25명 계약직 마케터 관리사무직 연구직 4명 5명 7명 R&D팀 시스템전략팀 56명 유가증권신고서 제출일 현재

다양한 고객기반 확보 다양한 고객요구 대응 일괄서비스 제공 80개사 55개사 38개사 15개사 3개사 2개사 2003 2002 AVIS코리아 한국피자헛 통인물류 티켓링크 텔슨이빌 서비스 컴팩코리아 마이크로소프트코리아 소프트뱅크코리아 소프트윈 애니유저넷 온세통신 IT 대한생명 금융 한국엡손 피앤지코리아 이엔티코리아 Execution Sales 펩시콜라코리아 영창실업 Consulting & Solution 한경리치웨이클럽 한미약품 Execution Fee 기타 생활용품 구분 1998 2003 2002 2001 2000 1999 2개사 3개사 15개사 38개사 80개사 - Execution Sales 제외 55개사

고객신뢰성 확보 ’02 하반기 주요 수주내역 ’02 하반기 월평균 수주액, 전년대비 167% 증가 4,200 350 단위 : 백만원 4,200 350 ’02. 02 ~ ’03. 01 컴팩 Sales 컴팩코리아 22,212 1,851 합 계 252 21 ’02. 07 ~ ’06. 06 IT 구축 및 CRM 마케팅 AVIS코리아 1,620 135 ’02. 04 ~ ’05. 03 나노 Sales E&T 코리아 7,200 600 ’02. 07 ~ ’03. 06 MS Sales 마이크로소프트 4,560 380 ’99. 11 ~ ’03. 11 DB 마케팅, 피자헛홈서비스 한국피자헛 50 ’02. 04 ~ ’05. 04 TM 보험상품 판매 텔레인슈 1,800 150 ’02. 07 ~ ’04. 06 DB 마케팅 텔슨이빌 1,980 165 ’02. 04 ~ ’04. 01 DBM 프로젝트 및 프로모션 한국펩시콜라 연간 월 예상매출 계약기간 수주내역 수주처 ’02 하반기 주요 수주내역

절대적인 가격 경쟁력을 확보하고 있는 Comtel’s DBM System 업계 최고의 가격 경쟁력 절대적인 가격 경쟁력을 확보하고 있는 Comtel’s DBM System GAP MIN 60% 예시) 자본금 20억원, 매출 200억원 규모 완구 업체의 DBM 시스템 도입비용 비교 분석 자체 DBM 구축시 Comtel’s ASP 이용시 CRM 구축 및 운영 : ASP 이용 - 전담인원 지원 Contact Center 운영 대행비 비용 - 월비용 : 10백만원 월평균 비용은 Marketing Center 구축/운영비 제외 마케팅 컨설팅 : 30백만원 CRM System 구축비 : 300백만원 - System 유지/보수 비용 발생 운영인원 : 2명 자체/외부 Marketing Center 운영비 - 시스템 구축비 : 300백만원 - 유지비/월 : 10백만원 - 평균비용/월 : 30백만원 50%

복합서비스 제공으로 안정성과 수익성 겸비한 Biz Model 안정적 사업구조 복합서비스 제공으로 안정성과 수익성 겸비한 Biz Model 복합서비스 제공으로 안정적 수익 기반 확보 - 복합서비스 거래형태 비중 60% 상회 향후 co-Marketing 분야 사업기반 확보 - 2001년말 기준 46% 64% (억원) 거래형태 매출 경상이익 부채비율 (%)

매출계획 수익구조 수익추정 재무분석 사업계획

매출계획 부문별 매출추이 부문별 매출비중 추이 CAGR 84.5% (백만원) CAGR 84.5% 전부문 안정적 매출증가로 연평균 매출증가율 32.8% 예상 (2001년2003년) 복합서비스 매출비중 확대와 안정적 수익 기반인 Marketing Center 매출증가세 2002년 6월 마이크로소프트 한국 총판 계약 체결 2002년 8월 현재 수주굼액 220억원 확보 업계내 기업인지도 향상에 기여 28.5 28.4 30.4 32.9 80.0 Execution Fee 18.0 17.8 17.6 18.2 16.6 Consulting & Solution 53.5 2003(E) 53.8 52.0 48.9 3.4 Execution Sales 주요지표 2002(E) 2001 2000 1999 (%)

복합서비스 매출비중 증가와 경영효율성 증대로 수익성 개선 기대 수익구조 복합서비스 매출비중 증가와 경영효율성 증대로 수익성 개선 기대 부문별 원가구조 기타 수익구조 - 2001. 12 기준 (매출원가율 기준)

수익추정 2002년 이후 수익성 개선 본격화 차별화된 복합서비스 및 안정적인 매출확대로 지속적인 수익성 개선 (백만원) (%) 차별화된 복합서비스 및 안정적인 매출확대로 지속적인 수익성 개선 - 영업이익 연평균 증가율(’99~03(E)) ; 65.9% - ’99년부터 매출액경상이익률 10%이상 지속적 수익 시현 고부가가치 사업부문인 Consulting & Solution 매출확대 지속 - ’99 1.4억원  ’03(E) 36.5억원 2003년 세전이익률 2.0%p 개선 2003년 당기순이익 증가율 55.1%

재무분석 2000 2001 2002(E) 2003(E) 성장성 매출액증가율 (% YoY) 395.6 31.8 42.5 23.8 277.4 33.0 -3.2 38.1 순이익증가율 (% YoY) 387.3 7.2 -14.0 55.1 EPS증가율 (% YoY) -44.4 -19.8 -20.9 33.7 안정성 유동비율 (%) 288.5 454.4 827.5 903.8 부채비율 (%) 20.3 12.2 11.4 10.9 유보율 (%) 99.7 179.9 202.8 243.0 이자보상배율 (x) 20.2 26.8 - 수익성 영업이익률 (%) 12.4 12.5 8.5 9.5 경상이익률 (%) 14.7 11.5 7.7 9.6 당기순이익률 (%) 11.1 9.0 5.4 6.8 ROE (%) 31.3 15.5 9.3 11.7 활동성 총자산회전율 (x) 2.0 1.5 고정자산회전율 (x) 3.2 2.5 2.8 3.3 매출채권회전율 (x) 7.6 5.2 5.6 5.0 일인당매출액 (백만원) 186.5 261.1 905.9 843.2

투자지표 Investment Point Investment Summary

투자지표 주당순이익 주당순자산 주당순자산(원) 주당매출액(원) 주당순이익(원) 평균발행주식수(천주) 기말발행주식수(천주) 기말자본금(억원) 주요지표 189 142 179 223 2,770 2,596 1,891 2,011 1,715 1,514 1,400 998 42.0 33.5 30.0 8,400 6,700 6,000 7,240 6,656 4,978 2003(E) 2002(E) 2001 2000 주당순이익 주당순자산 (원)

Investment Point DBM 산업 고성장세 지속 매력적인 투자지표 특화된 Biz Model 확보 IT 기술발전과 마케팅 패러다임 변화 고성장세 산업 - 연평균 증가율(’98~’03) : 44.9% CRM과 Marketing Center 복합기능 요구 증가 실질적 마케팅 활성화 가능한 고객 맞춤형 시스템 ASP와 일괄 DBM 서비스를 통한 가격경쟁력 확보 Database Marketing Service Providing 능력 보유 업계내 기업 인지도 향상 공모자금 유입으로 Marketing Center 등 안정적 수익원 확보 가능 재무구조 개선 조기 시현으로 수익성 향상 일조 DBM 산업 고성장세 지속 특화된 Biz Model 확보 DBM 업계 최초 KOSDAQ 등록기업 매력적인 투자지표 성장성과 수익성을 겸비한 경영실적 9.3 12.4 9.8 7.8 PER(배) ROE(%) PSR(배) EPS(원) 주요지표 11.7 15.5 31.3 189 142 179 223 0.6 0.7 0.9 2003(E) 2002(E) 2001 2000 38.1 -3.2 33.0 277.4 영업이익증가율 (%YoY) 영업이익률(%) 매출액증가율 (%YoY) 23.8 42.5 31.8 395.6 9.5 8.5 12.5 투자지표는 공모희망가 범위 중간값 기준