제 4 장 도매결제시스템

도매결제시스템 도매결제시스템의 개요 도매결제시스템의 작동원리 토론 주제 및 과제

 도매결제시스템이란 자금이체는 신뢰성, 안전성, 정확성, 적시성에 대한 욕구를 충족시켜야 함 도매결제시스템의 개요 도매결제시스템의 유형 도매결제시스템이란   도매결제시스템은 금융기관과 거래에 사용되는 거액결제시스템임 지로, 어음교환, 타행환과 같은 소액자금과 달리 거액자금의 결제를 취급함  도매결제시스템은 거액자금을 이체하고자 하는 거래 당사자들이 필요로 하는 전문화된 결제서비스를 제공함 자금이체는 신뢰성, 안전성, 정확성, 적시성에 대한 욕구를 충족시켜야 함

 도매결제시스템의 필요성 도매결제시스템의 개요 도매결제시스템의 유형  도매결제시스템의 필요성  경제주체들은 서로 다른 금융기관을 거래하기 때문에 금융기관간 자금 이체를 담당하는 도매결제시스템이 필요함  최근 금융국제화로 국제간 자본거래가 확대  네트워크의 발달로 인터넷을 이용하여 국제간 상품거래 및 자본이동이 확대되어 국제간 자금이체 및 자금결제 수요 증가

 도매결제시스템의 유형 도매결제시스템의 개요  실시간 총액결제시스템 매 지급결제마다 즉시 처리되는 총액 결제 시스템  중앙은행이 신용공여로 자금이 결제되는 총액결제시스템 중앙은행은 지급결제시스템의 원활한 운영을 위해 결제시스템 작동시간 중 잔액이 부족할 경우 자동적으로 신용을 공여하여 결제가 이루어지게 함  이연차액결제시스템 일정 시점에 일괄하여 금융기관간 결제차액만을 결제하는 시스템

 국가간 도매결제시스템에 대한 수요 확대 도매결제시스템의 개요 세계 금융시장의 통합 국가간 자본이동의 자유화 증권거래의 국제화 국가간 복수통화 결제 각국의 도매결제시스템 연결 결제시간대의 상호 연계 단일화된 도매결제시스템에 대한 수요 증가

 국가간 도매결제시스템 도매결제시스템의 개요  SWIFT(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) 국제 금융거래 및 증권거래 결제를 즉시 처리할 수 있도록 지원하는 전문화된 국제통신 네트워크  TARGET(Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer) 유럽이 단일통화권에 진입함에 따라 유럽각국의 자금결제를 수행할 수 있는 국가간 도매결제시스템

 SWIFT의 내용 신속 • 저렴 • 안전하게 처리하기 위해 설립 도매결제시스템의 개요 국가간 도매결제시스템 SWIFT의 내용   SWIFT는 전세계의 은행간 자금결제 및 메시지 교환을 신속 • 저렴 • 안전하게 처리하기 위해 설립 SWIFT는 1998년 현재 178개국 6,700여 개의 금융기관이 참가하고 있으며, 자금이체 및 수표결제 등 은행간 메시지 교환량이 대부분을 차지

 SWIFT의 장점 도매결제시스템의 개요  비용절감효과  네트워크 효과  표준화 효과  세계통합 EDI의 대안 국가간 도매결제시스템 SWIFT의 장점   비용절감효과  네트워크 효과  표준화 효과  세계통합 EDI의 대안

 SWIFT네트워크 구성도 도매결제시스템의 개요 국가간 도매결제시스템 SWIFT 본부 벨기에 미국 중앙통제소 부통제소 네덜란드 SWIFT 전송망 부통제소 지역통제소 홍콩 기타지역 DSU SWIFT 한국통신, 데이콤 전용선 MODEM User 위성통신 64Kbps 해저 Cable 통신 중계소 한국 일본 1 2

 TARGET시스템의 구축 배경 EU 회원국 중앙은행의 도매결제시스템(RTGS: Real Time Gross 도매결제시스템의 개요 국가간 도매결제시스템  TARGET시스템의 구축 배경  유럽통화기구(EMI)는 유럽통화 통합 3단계에 대비하여 단일 통화정책을 원활하게 수행 유럽연합 지급결제제도의 발전 국가간 지급결제의 효율성 제고 EU 회원국 중앙은행의 도매결제시스템(RTGS: Real Time Gross Settlement)을 연결하는 범유럽 거액결제시스템인 TARGET시스템의 추진 계획 발표

 TARGET시스템의 가동 도입되면서, TARGET도 본격적으로 작동하기 시작 참여하는 유럽의 거액지급결제제도 도매결제시스템의 개요 국가간 도매결제시스템  TARGET시스템의 가동  1999년 1월 4일 유럽통화 통합의 3단계 중 1단계인 단일통화(Euro)가 도입되면서, TARGET도 본격적으로 작동하기 시작  TARGET 시스템은 1999년 6월 현재 15개국 30,000여 금융기관이 참여하는 유럽의 거액지급결제제도 1999년 6월 현재 매월 20조 유로, 350만 건의 유럽각국의 국내외 자금결제를 수행하는 세계최대의 도매결제시스템

 TARGET시스템의 구성(1) 도매결제시스템의 개요 국가간 도매결제시스템  TARGET시스템의 구성(1)  TARGET시스템은 유럽연합 15개국 참가국의 도매결제시스템(RTGS), 유럽중앙은행(ECB) 및 하부구조인 Interlinking 시스템으로 구성 유럽 15개국 30,000여 대의 금융기관이 각국 중앙은행의 도매결제시스템에 연결 각 참가국의 도매결제시스템은 Interlinking Network을 통하여 유럽 중앙은행(European Central Bank)에 연결

 TARGET시스템의 구성(2) 도매결제시스템의 개요 국가간 도매결제시스템  TARGET시스템의 구성(2)  Interlinking 시스템은 유럽연합 내의 국가간(cross-border)결제를 처리하게 하여 유럽중앙은행과 각국 중앙은행만이 사용하는 전용네트워크  Interlinking 시스템은 사용자가 제한되는 폐쇄성을 갖기 때문에 위 • 변조나 범죄에 노출되지 않는 안전성을 갖음

자금이체 메시지 (Interlinking 시스템) 도매결제시스템의 개요 국가간 도매결제시스템  TARGET시스템의 운영절차 ECB 참가국 중앙은행 계정 A국 중앙은행 (RTGS) B국 중앙은행 (RTGS) 은행 자금이체 메시지 (Interlinking 시스템) 4 2 1 3

 TARGET시스템의 이점 도매결제시스템의 개요  유동성 개선  시스템위험 축소  지급제도 효율성 국가간 도매결제시스템  TARGET시스템의 이점  유동성 개선  시스템위험 축소  지급제도 효율성  참여금융기관수 증대  비용절감  작동 시간의 동일성 및 운영시간의 확대

 한은금융망(BOK-wire) 도매결제시스템의 작동원리  한국은행과 금융기관을 온라인으로 연결 한은금융망과 전자자금이체  한은금융망(BOK-wire)  한국은행과 금융기관을 온라인으로 연결  전자자금이체 방식으로 금융기관 간 거액자금을 거래하는 결제시스템  건별로 즉시 지급결제를 종료시키는 실시간 총액결제시스템(RIGS)

 한은금융망 계좌이체 운영시스템 한국은행과 금융기관을 전자적으로 연결하는 고속 • 광역 커뮤니케 이션 네트워크 도매결제시스템의 작동원리 한은금융망과 전자자금이체  한은금융망 계좌이체 운영시스템 한국은행과 금융기관을 전자적으로 연결하는 고속 • 광역 커뮤니케 이션 네트워크  개별 계좌와 계좌이체를 처리하고 기록하기 위한 컴퓨터 능력

 한은금융망 계좌이체 운영시스템 도매결제시스템의 작동원리 한은금융망과 전자자금이체 고객 甲 고객 乙 100만원 100만원 1 차변 대변 차변 대변 100만원 100만원 1 4 A 은행 B 은행 2 BOKwire BOKwire 3 중 앙 은 행 고객 甲 고객 乙 차변 대변 차변 대변 100만원 100만원

 한은금융망 지급결제 위험 도매결제시스템의 작동원리  신용위험 한은금융망과 전자자금이체 한은금융망 지급결제 위험   신용위험 중앙은행에 예치한 지급준비금 보다 이체금액이 더 클 때 발생하는 위험  운영위험 한은금융망이 정지될 때 발생하는 위험  사기발생위험 컴퓨터 해커가 한은금융망에서 승인되지 않은 계좌이체를 가능케 할 때 발생하는 위험

 CHIPS란 무엇인가  CHIPS는 주로 국제결제 및 외환거래와 관련된 결제서비스를 취급 도매결제시스템의 작동원리  미국 연준이 제공하는 Fedwire가 기본적으로 미국 내의 결제업무를 취급 하는 반면, CHIPS는 외환결제를 주로 취급

 CHIPS란 지급결제과정 서울의 구매자가 소프트웨어를 구입한 대가로 뉴욕의 판매자에게 도매결제시스템의 작동원리 미국의 CHIPS식 지급결제 CHIPS란 지급결제과정  서울의 구매자가 소프트웨어를 구입한 대가로 뉴욕의 판매자에게 상품구매대금으로 1백만 달러를 지급하는 경우 구매자는 서울에 있는 거래은행(A은행)에서 뉴욕의 판매자 거래 은행(B은행)에 구매대금을 지급 A은행은 뉴욕에 지점을 갖고 있으며, A은행과 B은행 모두 CHIPS 참가

 CHIPS의 국제결제 도매결제시스템의 작동원리 미국의 CHIPS식 지급결제 1 A 은행 뉴욕 어음 교환소 2 3 4 SWIFT 수취은행: B 은행 거래처 : 소프트웨어 회사 지급은행: A 은행 뉴욕지점 금액 : 100 만원 수취은행: B 은행 거래처 : 소프트웨어 회사 지급은행: A 은행 뉴욕지점 금액 : 100 만원 뉴욕 어음 교환소 CHIPS CHIPS 2 고객 甲 고객 乙 차변 대변 차변 대변 3 100만원 100만원 4 A 은행 뉴욕지점 B 은행

 CHIPS 국제결제 위험  신용위험 도매결제시스템의 작동원리  운영위험  운영위험 CHIPS 전자시스템이 일시적인 장애가 발생할 때 발생하는 위험  신용위험 참가금융기관의 결제불이행 시 발생하는 위험

 CHIPS의 외환거래 지급결제과정  CHIPS의 외환거래는 각국 화폐로 은행예금의 이전을 통하여 결제 도매결제시스템의 작동원리 미국의 CHIPS식 지급결제  CHIPS의 외환거래 지급결제과정  CHIPS의 외환거래는 미 달러화를 다른 국가의 통화로 결제하는 것을 의미  CHIPS의 외환거래는 각국 화폐로 은행예금의 이전을 통하여 결제 ⇒ 뉴욕 A은행은 독일 프랑크푸르트에 있는 코레스은행인 X은행에 20만 마르크화를 예치해 놓고 있으며, 그 중 15만 마르크를 달러화로 바꾸기를 원할 때 지급결제과정은 다음과 같음

 뉴욕 도매결제시스템의 작동원리 미국의 CHIPS식 지급결제 1 거래당일 2 거래다음날 3 결제전날 4 결제당일 5 결제다음날 의뢰은행 코레스은행 전달방법 A 은행 Y 은행 CHIPS SWIFT 프랑크프루트로 보냄 뉴욕 뉴욕 10:00시

 프랑크푸르트 도매결제시스템의 작동원리 미국의 CHIPS식 지급결제 거래당일 1 거래다음날 2 SWIFT 프랑크푸르트 전달방법 코레스은행 의뢰은행 거래당일 1 B 은행 거래다음날 2 SWIFT B 은행 프랑크푸르트 결제전날 3 뉴욕으로 보냄 SWIFT B 은행 X 은행 결제당일 4 EAF-2 X 은행 B 은행 결제다음날 5 B 은행

 외환거래 결제위험  지불연쇄위험  정보부족위험 도매결제시스템의 작동원리  Herstatt 위험 미국의 CHIPS식 지급결제 외환거래 결제위험   Herstatt 위험 만약 한 은행이 지불 한 후, 이에 대응해 다음 은행이 지불하지 않는다면 먼 저 지불한 은행은 이를 회수하지 못할 때 발생하는 위험  지불연쇄위험  외환거래에 참여한 은행들이 상대방 은행에 영업상 문제 때문에 발생하는 위험  정보부족위험 정보부족위험은 외환거래에 참여하는 금융기관이 상대방 금융기관에 대한 정보부족으로 발생하는 위험

토론 주제 및 과제  토론 주제 1) CHIPS의 외환결제과정에서 코레스은행을 사용하는 것과 코레스은행 없이 직접 거래하는 데 있어서 야기되는 문제점에 대해서 이야기해 봅시다. 2) 한은금융망의 지급결제과정에서 발생하는 위험에 대해서 논의해 봅시다.  과 제 1) CHIPS의 외환결제과정의 예를 프랑크푸르트 대신 한국과 거래하는 경우 발생하는 차이점은 무엇인가?