제8장 회계방법의 선택 ◆ 목차 1. 재무제표 바로 읽기 2. 재무제표가 다르게 표시되는 이유 3. 매출원가의 산정 제8장 회계방법의 선택 ◆ 목차 1. 재무제표 바로 읽기 2. 재무제표가 다르게 표시되는 이유 3. 매출원가의 산정 4. 저가법에 따른 재고자산평가손익의 기록 5. 감가상각방법의 평가 6. 다른 주요 비용의 검토 7. 회계정책

제1절 재무제표 바로 읽기 1. 재무제표의 십인십색 ◆ 재무제표 ▶기업의 영업성과와 재무상태를 나타내는 하나의 방법 제1절 재무제표 바로 읽기 1. 재무제표의 십인십색 ◆ 재무제표 ▶기업의 영업성과와 재무상태를 나타내는 하나의 방법 ▶경영자의 의도에 따라 왜곡이 가능함 회계처리방법의 변경 낙관적 vs 비관적 수익과 비용을 기록하는 시점에서의 자의성 재무제표의 왜곡

2. 의심의 눈으로 ◆ 기업의 왜곡을 인식하기 ▶회계에 개입되는 주관적인 판단과 자의적 선택 ▶상이한 회계처리방법의 적용 ▶이익 조정 ▶재무제표의 자율성 재무제표는 회계기준의 범위에 있어야 함 회계기준의 범위 내에서의 자율성은 허용됨 단, 회계처리방법을 주석으로 공시할 의무를 가짐

▶공격형(aggressive) 재무제표 ◆ 공격적인 수치와 보수적인 수치의 비교 ▶공격형(aggressive) 재무제표 당기순이익을 높이기 위한 회계처리방법의 적용 연말 재무상태표를 좋게 보이기 위해 특정수단을 동원 ▶보수형(conservative) 재무제표 보수적 회계처리 재무제표를 조작하려는 시도를 배제 ▶보수형 재무제표에 나타난 수치를 어디서 입수하였는가? 보수형 재무제표의 수치는 기업에 대해 보수적이고 신중하게 추정했을 때 나타날 수 있는 가상의 수치

제2절 재무제표가 다르게 표시되는 이유 1. 현금잔고 2. 매출채권 잔고 ◆ 갑돌㈜의 분식(window dressing)결산 제2절 재무제표가 다르게 표시되는 이유 1. 현금잔고 ◆ 갑돌㈜의 분식(window dressing)결산 ▶차기에 인식할 현금을 당기에 인식 부채에 대비할 수 있는 현금잔고의 증가 매출채권 잔액의 감소 → 통제가능 → 신용조건 상승의 이미지 2. 매출채권 잔고 ◆ 매출수익 인식방법의 일관성 필요 ◆ 유통 경로 채우기(channel stuffing): 매출증가를 위해 구매 강요 ◆ 주석에 대한 검토 필요 ▶ 기업의 수익인식방법에 대한 상세한 설명 ▶ 주석이 명확하지 않을 경우 각별한 주의 요망

4. 비유동자산의 원가, 감가상각누계액과 감가상각비 3. 재고자산과 매출원가 ◆ 인플레이션으로 인한 취득원가의 상승 ◆ 제품원가 증가에 따른 판매가의 상향조정 ◆ 제품원가 상승에 따른 대응방안 ▶더 높은 최근의 가격을 매출원가에 가능한 한 일찍 반영 ▶취득순서를 따라 더 낮은 예전 취득원가를 매출원가에 먼저 반영 4. 비유동자산의 원가, 감가상각누계액과 감가상각비 ◆ 내용연수가 제한된 비유동자산의 취득원가 ▶내용연수에 걸쳐 취득원가를 배분(단, 토지는 예외) ▶감가상각: 유형자산의 취득원가를 기업에게 예상되는 당해 유형자산의 내용연수에 걸쳐 배분하는 것 ◆ 유형자산의 최초 취득원가 ▶추가비용 포함여부에 따른 차이 발생

5. 미지급비용과 부채잔고 ◆ 미지급비용 ▶기간이 경과함에 따라 계속적으로 발생하는 비용에 대해, 당기비용으로 보고되었으나 아직 지급기일이 도래하지 않아 그 대가가 미지급 상태인 비용 ◆ 기업은 미래 의무의 원가를 추정하고 이를 당기의 비용으로 기록해야 함 ▶보증이나 애프터서비스 약정 하에 판매한 제품이 수리나 교환을 위해 반환되는 비율을 합리적인 수준으로 추정하여야 함

제3절 매출원가의 산정 1. 선입선출법 ◆ 매출원가(cost of goods sold) 제3절 매출원가의 산정 ◆ 매출원가(cost of goods sold) ▶당기에 판매된 제품이나 상품 등의 매출액에 대응되는 제조원가 또는 매입원가 ▶매출원가 = 매출액 - 매출총이익 1. 선입선출법 ◆ 선입선출법(first-in, first-out method: FIFO method) ▶실물흐름과 관계없이 먼저 매입된 상품이 먼저 매출된 것으로 가정하는 방법 ▶1,000원 + 1,020원 + 1,040원 = 3,060원

◆ 선입선출법의 장점 ▶FIFO를 사용하면 기말재고로 기록되는 원가가 최근에 취득한 원가이기 때문에 현행원가에 근접하게 되어 재고자산이 적절히 평가됨 ▶제품의 취득원가가 지속적으로 상승할 경우 → 판매가격과 관련 제품의 취득원가가 적절히 대응됨 2. 평균법 ◆ 평균법(average method) ▶판매 가능한 상품의 총액을 총수량으로 나누어 계산된 평균단가를 기말재고자산의 단가로 가정하는 방법 ▶(1,000원 + 1,020원 + 1,040원 + 1,060원) / 4개 = 1,030원/개 매출원가 : 1,030원 3개(판매수량) = 3,090원 재고자산 : 1,030원 1개(보유수량) = 1,030원

◆ 평균법의 장점 ▶수시로 변하는 원가를 평균원가로 적절히 반영 ▶취득원가의 큰 변동을 평탄하게 조정

제4절 저가법에 따른 재고자산평가손익의 기록 ◆ 재고자산의 취득 및 보유로 인한 경제적 위험 제4절 저가법에 따른 재고자산평가손익의 기록 ◆ 재고자산의 취득 및 보유로 인한 경제적 위험 ▶재고자산의 마모, 손상 및 도난 위험 ▶대체원가(replacement cost) 위험 ▶판매수요 위험 ◆ 저가법(LCM: lower of cost or market) ▶취득원가와 순실현가능가치 (net realizable value) 중 낮은 금액으로 재고자산을 평가하는 방법 ▶재고자산 각 제품의 원가를 순실현가능가치와 비교함으로써 수행 ▶장부에 기록된 제품의 원가가 순실현가능가치보다 높다면 제품의 원가를 그 둘 중 낮은 것으로 조정해야 함

제5절 감가상각방법의 평가 ◆ 정액법(straight-line depreciation) 제5절 감가상각방법의 평가 ◆ 정액법(straight-line depreciation) ▶원가를 자산의 추정 내용연수에 걸쳐 균등하게 배분 ▶균등액상각법 또는 직선법과 같은 표현 ▶이해가 쉽고, 매년의 감가상각비가 안정적 ◆ 가속상각법(accelerated depreciation) ▶초기 연도에 많은 감가상각을 하고 나중에는 적은 금액을 감가상각 하는 방법 ▶실제 추정보다 짧은 내용연수를 사용(ex: 자동차를 5년 만에 상각) ▶이중체감(double-declining) 감가상각법을 널리 사용함

제6절 다른 주요 비용의 검토 ◆ 손상으로 인한 자산감액 ▶자산이 기업에 가져올 경제적 효익이 감소했을 때 기록 제6절 다른 주요 비용의 검토 ◆ 손상으로 인한 자산감액 ▶자산이 기업에 가져올 경제적 효익이 감소했을 때 기록 ▶자의성 개입의 여지가 있음 ◆ 자유재량적 영업비용 ▶경영자에 의한 비용 조작 발생(재량권) ▶감독기관의 통제 재무보고서 제출시 수선유지비, 광고비, 연구개발비 등을 상세히 공시하도록 요구

◆ 법인세비용 ▶주식회사와 같은 법인기업의 소득에 대하여 부과하는 세금 ▶손익계산서에 보고되는 법인세비용과 실제 지출한 법인세 간의 조정표를 주석에 별도로 공시

제7절 회계정책 1. 경영자의 회계의사결정 2. 부정통제의 점검 ◆ 경영자의 회계업무 역할 ▶회계처리방법의 결정 제7절 회계정책 1. 경영자의 회계의사결정 ◆ 경영자의 회계업무 역할 ▶회계처리방법의 결정 Ex) 보수적 회계처리방법 vs 공격적 회계처리방법 ▶회계정책 설정 2. 부정통제의 점검 ◆ 통제시스템의 점검 ▶내부통제시스템의 운영 ▶공인회계사를 통한 내부통제 ▶사설 탐정

<사례연구 8-1> 재고자산의 원가흐름에 대한 가정 바비㈜는 재고자산의 원가흐름으로 평균법을 채택해 회계처리하고 있다. 당해연도의 바비㈜의 당기순이익은 예외적으로 매우 높았다. 또한 당해연도의 법인세율도 매우 높은데, 이는 내년도에는 상당히 하락할 예정으로 되어 있다. 당해연도의 순이익을 낮추고 변경될 법인세의 이점을 최대한 활용하기 위해서 바비㈜의 사장은 회계담당 부사장에게 회계연도 종료 3일 전에 상당한 양의 재고자산을 구매하도록 지시하였다. 올해에는 단위당 구입원가가 두 배로 상승하였고, 마지막 구입은 당기 총구입액의 상당부분을 차지하고 있다. <요구사항> 이러한 거래가 당해연도와 내년도 당기순이익과 법인세비용에 미치는 영향을 기술하시오.

만일 바비㈜가 선입선출법을 사용하고 있었다면, 바비㈜의 사장은 동일한 지시를 했겠는가? 회계담당 부사장은 이익을 낮추기 위해 재고자산 구매를 하도록 지시해야 하는가? 이러한 지시에 따른 윤리적인 문제는 없는가?

<사례연구 8-2> 감가상각방법 금선㈜와 은선㈜는 많은 면에서 매우 유사한 기업이다. 다만 금선㈜는 감가상각방법으로 정액법을 채택하고 있고, 은선㈜는 이중체감법을 사용하고 있다. 20x2년 초에 두 기업 모두 다음과 같은 감가상각자산을 구입하였다. 은선㈜는 감가상각비로 20x2년에 38백만원, 20x3년에 32.8백만원 그리고 20x4년에 28.52백만원을 기록하였다. 20x2년부터 20x4년까지 3년간의 순이익은 다음과 같다. 자 산 취득원가 잔존가치 내용연수 건 물 320백만원 20백만원 40년 기계장치 110백만원 10백만원 10년

금선㈜가 3년 동안 기록할 감가상각비를 결정하시오. 20x4년 말에 두 기업의 재무상태표는 은선㈜가 금선㈜보다 더 많은 현금을 보유하고 있다는 것을 제외하고는 매우 유사하다. 영호는 두 기업 중의 하나에 투자하려고 한다. 이를 위해 당신에게 조언을 청해왔다. <요구사항> 금선㈜가 3년 동안 기록할 감가상각비를 결정하시오. 만일 은선㈜가 정률법 대신 정액법을 사용했다고 가정하고 3년간을비교하는 순이익을 제시하시오. 영호는 어느 회사에 투자해야 하는가? 답에 대한 근거를 제시하시오. 20x2 20x3 20x4 합 계 금선㈜ 82백만원 88.4백만원 90백만원 260.4백만원 은선㈜ 68백만원 76.0백만원 86백만원 230.0백만원