인접금융상품의 이해 Financial planner 강임주

Financial Planning의 목적 재무목표와 목적을 구체화하고 이를 달성하기 위한 계획을 수립 Financial Planning의 목적 재무독립 = 부자가 되는 것 방법 합리적인 지출을 통해 남은 잉여금으로 종자돈을 만들고, 모여진 자금을 효과적으로 굴리는 것

금융기관의 분류 은행 일반은행 특수은행 은행신탁 비은행 예금 취급기관 종합금융회사 투자신탁회사 상호저축은행 신용협동기구 우체국예금 보험회사 생명보험 손해보험 우체국보험 증권회사 기타금융기관 여신전문금융 증권금융회사 증권투자회사 선물회사 자금중개회사 투자자문회사 유동화 전문기관

제1금융권 제2금융권 한국은행(중앙은행) 일반은행(시중은행,지방은행,외국은행 지점) 예금은행 특수은행(기업은행,농협) 개발기관(산업은행,수출입은행) 제2금융권 통화 금융기관이 아닌 비통화 금융기관으로 자금의 중개기능을 주로하고 예금통화의 공급에 따르는 신용창조 불가 개발기관(산업은행,수출입은행) 투자기관(종합금융,투자신탁,증권금융) 저축기관(상호신용금고,신용협동조합,새마을금고,은행신탁계정) 보험기관(생명보험,손해보험,체신보험)

금융시장의 환경 IMF이후 장기적인 저금리 추세 금융기관의 자산 수익율 악화 주식시장의 침체 기업들의 신인도 하락으로 채권시장의 냉각 소비자들의 금융인식 변화 고수익 위주의 상품 선택 안전 위주의 상품 선택 안전 + 수익 중심 상품 선택 다양한 형태의 복합 상품 개발 판매

최근 금융상품의 유형분석 보험과 연계된 상품 레저와 연계된 상품 백화점상품권과 연계된 상품 신용카드와 연계된 상품 주식과 연계된 상품 펀드와 연계된 상품 채권과 연계된 상품 투자와 연계된 상품

주요상품 적금 정기적금 및 상호부금 장학적금 근로자 장기저축 판매중지 근로자 우대저축 장기주택 마련저축

주요상품 예금 일반정기예금 가계우대정기예금 실세금리연동예금 회전정기예금 원리금보장형상품

주요상품 단기금융상품 양도성정기예금증서(CD) 표지어음 , 발행어음 환매조건부채권(RP) 기업어음(CP) 어음관리계좌(CMA) 신탁형저축 MMDA , MMF

양도성정기예금증서(Certificate Deposit) 은행과 증권사에서 판매 500~1000만원이상, 30일 이상 1년이내 예치 중도해지 불가, 예금자 비보호 양도가능, 무기명,할인식 발행 표지어음 은행과 종금사에서 판매 500만원이상, 30일 이상 1년이내 예치 중도해지불가, 예금자보호대상 배서양도가능, 할인식발행, 만기전 현금화 곤란

환매 조건부 채권(Re-Purchase agreement) 발행어음 종금사에서 판매 500~1000만원이상, 1개월이상 3개월이내 예치 예금자 보호대상, 발행금리 만기까지 확정 중도해지시 환매수수료 부담 환매 조건부 채권(Re-Purchase agreement) 은행과 증권사에서 판매 은행:300~500이상, 증권:100만원이상 1일이상 1년이내 중도해지가능, 예금자보호대상아님 액면식 발행

기업어음(Commercial Paper) 종금사와 증권사에서 판매 1000~5000만원이상, 1개월~9개월이내 예치 할인식 발행,최근 개인에게 판매하지 않음 어음관리계좌(Cash Management Account) 종금사에서 판매 금액제한 없음, 최장 180일이내 예치 수시입출금 가능, 실적금리 예치기간별 차등금리 적용

신탁형저축 MMDA(시장금리부 수시입출금 계좌) 투신사에서 판매 만기까지 확정금리 지급, 수시 입출금 가능 최저가입금액 제한 없음, 예금자 보호대상 아님 투자시점 결정전 잠깐동안 활용할 수 있는 상품 MMDA(시장금리부 수시입출금 계좌) 은행에서 판매 500만원이상, 수시입출금식 예치금액에 따른 차등금리, 일단위 복리 예치기간별 차등금리 적용

MMF 투신사와 증권사에서 판매 가입금액제한없음, 1개월미만 초단기 상품 수시입출금, 실적배당형, 예금자 보호대상 아님

채권(Bond)이란? 발행 시부터 만기까지 일정한 이자가 지급되는 유가증권 채권가격은 주식처럼 수시로 가격이 변하기 때문에 중도 판매시 매매차익을 얻을 수 있는 반면, 발행자 부도 시 큰 손실을 입을 수도 있음 채권의 종류 국채/지방채 특수채/금융채 회사채 CB / BW 복리채/이표채/할인채

펀드란? 일반 투자자의 소액의 자금을 모아 대규모로 운용하는 공동 투자입니다. 소액의 자금으로 우량주에 분산투자가 가능합니다.

주요상품 특화상품 엄브렐러펀드 랩어카운트 하이일드 후순위채 펀드(CBO) 하이브리드 주가지수연동예금(ELD) 주가연계증권(ELS) 상장지수펀드(ETF)

주요상품 특화상품 뮤추얼펀드 신주인수권부사채(BW) 수익증권

엠브렐러펀드 랩어카운트 7개의 각기 다른 유형의 펀드를 하나의 그룹으로 형성하고 각 펀드간 전환 수수료 없이 전환 가능 가입시 판매수수료를 내고 언제라도 환매수수료 없이 환매 가능, 또한 연12회까지 전환 가능하며 초과시 수수료 청구 랩어카운트 증권사가 고객의 성향에 맞는 투자전략을 세워 투자해주는 자산종합관리계좌(맞춤형) 종류:컨설턴트 랩, 뮤추얼펀드 랩 저렴한 수수료, 투자 전문가들의 지속적인 관리

하이일드펀드 후순위 펀드(CBO) 신용등급이 낮은 투기등급 채권에 집중 투자하는 고수익-고위험 펀드 펀드의 일부분을 투신사와 판매회사가 일부분 투자하도록 하여 원금손실이 우려 될때 원금보전용으로 사용 증권거래소 공모주 10%, 코스닥 공모주 20% 배정 가능 후순위 펀드(CBO) 투신사들이 보유한 투기등급채권을 담보로 발행한 채권 담보부 증권(CBO)의 후순위채에 25%이상 투자하는 수익증권 공모주를 포함해 주식에 30%까지 투자하며, 특히 거래소 10% 코스닥 20% 공모주 우선배정 가능

하이브리드채권 인덱스 펀드 Hybrid란 잡종이란 뜻으로 은행의 자기자본 비율(BIS)을 확충 하기위한 신종자본으로 상환 만기가 없고 증시에서 거래가 가능하다는 점에서 주식 성격을 가지면서도 일정기간마다 확 정금리형 이자를 받는 채권성격의 투자상품 인덱스 펀드 증권시장의 장기적 성장추세를 전제로 하여 주가지표의 움직임 에 연동되게 포트폴리오를 구성하여 운용, 시장의 평균 수익을 실현하는 것을 목표로 하는 포트폴리오 운용기법 목표인덱스:한국종합주가지수(KOSPI),KOSPI 200,한경지수, 매경지수

주가지수연동예금(ELD) 주가지수연계증권(ELS) 원금이 보장되면서 주가지수에 연동되어 수익율이 결정 이자는 가입시점의 주가지수와 만기2영업일전의 주가와 비교 미리 정해진 목표상승율에 주가가 한번이라도 도달할 경우 일정한 이자 지급 예금자 보호법에 의해 최고 5000만원까지 보장 중도해지시 수수료 부담 주가지수연계증권(ELS) 주가지수 연동예금과 거의 유사하나 투자자들의 선택폭이 넓다. 넉-아웃형 불스프레드형 리버스컨버터블형

신주인수권부사채(BW) 수익증권(계약형 투자신탁) 사채권자에게 소정의 기간이 경과한 후 일정한 가격으로 발행 회사의 신주를 인수할 수 있는 권리가 부여된 사채 전환사채는 주식전환시 채권의 가치가 없어지고 주식으로만 전환 BW는 주식인수권리행사시 주식인수대금을 납입해야하고 주식을 인수해도 채권자의 권리는 여전히 존속함 투자운용을 담당하는 위탁회사(투신사)가 신탁재산을 보관 관 리하는 수탁회사(은행)와 신탁계약을 체결하여 발행한 수익 증권을 판매대행회사(은행,증권,투신사)를 통해 일반 투자자들 에게 판매하여 간접 투자하게 하는 상품 수익증권(계약형 투자신탁)

ETFs 전환사채(CB) 인덱스펀드의 일종이지만 더 다양하고 쉽게 투자할 수 있다 선물보다 소액투자가 가능(거래단위:10만원) 개인투자자들도 손쉽게 해외투자 가능 사채로 발행되었다가 일정기간 후 정해진 조건의 발행회사 주식으로 바꿀 수 있는 권리가 부여된 신종 사채 일반적으로 3개월 이후부터 상환일 1개월전까지 전환기간 부여 주식전환가격도 정해져서 발행 주식투자와 채권투자의 묘미를 동시에 맛볼 수 있음 전환사채(CB)

부동산 투자신탁과 REIT’s