무역계약의 이행(결제) – 환율과 외국환

Preview 1 환율의 개념 2 우리나라의 환율 3 외국환의 개념과 특징 4 외국환의 흐름

환율의 개념과 표시방법 환율 (Exchange Rate) 어떤 통화의 1단위에 대한 다른 통화의 가격 즉 한 나라의 통화와 다른 나라의 통화와의 교환비율 자국통화의 대외가치 예) 환율이 달러당 1,320원에서 1,310원으로 하락시: 원화가치 상승 환율의 표시방법 자국화 표시환율 ( European Term ) - 대부분의 통화 표시 방법이며 기준통화(USD) 1 단위에 해당하는 자국통화의 교환대가 (예) 1 USD = 1,300 원 타국통화표시환율 ( America Term ) - 자국통화 1단위가 타국통화에 해당하는 교환비율을 표시 (예) 1 Euro = 1.2240 USD, 1GBP = 1.7932 USD

환율의 변동요인 ① 물가 : 물가상승률은 장기적인 환율결정요인 ② 경제성장 ① 물가 : 물가상승률은 장기적인 환율결정요인 ② 경제성장 : 경제성장에 따른 환율변동은 지출변동과 경상수지의 조정을 통하여 나타남으로써 상대적으로 장기적인 환율변동으로 인식됨 ③ 금리 : 각국의 상대적 금리수준의 변동은 다른 조건이 일정할 때 자산시장을 통하여 환율변동의 주요 요인으로 작용 ④ 통화량 : 통화량 증가현상은 시장에서 기대 인플레이션율을 높여줌으로써 자국통화의 장기적인 평가절하 요인으로 작용할 수 있음 ⑤ 중앙은행의 외환시장 개입 : 중앙은행의 시장개입으로 단기적 효과 ⑥ 정치경제적 여건 : 한나라의 정치적 경제상황이나 경제정책에 대한 시장참여자들의 신뢰성 정도는 환욜변동의 한 요인으로 작용함

우리나라 환율제도의 변천 고정환율제도 (1945. 10 – 1964. 5) : 해방 이후 미군정 당국에 의해 고정환율제도 채택 단일변동환율제도( 1964. 5 – 1980. 2) : 외환증서 제도 도입 복수통화 Basket제도(1980. 2 -1990. 2) : 유동화 시작 시장평균환율제도(1990.3 – 1997. 12) : 자유변동 전단계로서 새로운 환율제도 필요성 대두 자유변동 환율제도(1997. 12. 16 – 현재) : 97년 IMF구제금융시 동 기구로부터 권유

우리나라의 환율구조 +1.75% 1212 86 +1.75% (+2086) +1.2% 1203 92 +1.2% (+1192) 현찰 매도율 +1.75% 현찰 매도율 1212 86 +1.75% (+2086) T/C 매도율 +1.2% T/C 매도율 1203 92 +1.2% (+1192) 전신환 매도율 +0.97% 전신환 매도율 1203 56 +0.97% (+1156) 대고객 매매기준율 대고객 매매기준율 1192 -0.97% (-1156) -1.75% (2086) 전신환 매입율 -0.97% 전신환 매입율 1180 44 현찰 매입율 -1.75% 현찰 매입율 1171 14

매매기준율 우리나라의 환율은 매매기준율과 외국환 매매율로 크게 구분 (외국환매매율은 외국환은행간 매매율 및 외국환은행 대고객 매매율로 다시 구분) 매매기준율 미화의 외국환은행간 매매율을 거래량으로 가중평균하여 산출되는 율로 이를 시장평균환율이라 한다 시장평균환율의 결정요인 (가) 주된 변수 : 외국환은행간 시장에서의 외환수급 상황 (나) 종속 변수 : 국제통화시세의 변동, 내외물가 및 금리차 (다) 외환공급이 수요보다 크면 외환시세가 하락, 즉 원화절상 요인이 되고 반대는 원화절하 요인이 됨 시장평균환율 산출(예) 【단위: 천미불】 거래환율(A) 거래량(B) 거래금액(C)=AXB ￦111900 : USD 1 ￦112100 : USD 1 ￦112000 : USD 1 10,000 20,000 11,190,000 11,210,000 22,400,000 합 계 40,000(D) 44,800,0000 시장평균환율 C/D = 44,800,000/40,000= ￦112000

전신환 매매율 외국환은행 대고객매매율 외국환은행이 고객과 외국환거래를 하는데 적용하는 환율로서 전신환 매매 율과 현찰매매율로 대별 ● 전신환매매율 외국환은행 대고객 전신환매매율은 당해 통화의 외국환매매율에 일정한 율을 가감한 범위 내에서 외국환은행의 장이 결정 (1) 전신환매입율(T/T Buying Rate: 0.97%) 전신환매입율은 우송기간에 대한 금리요인이 포함되지 않은 환율로서 타발환의 매입시 적용되며, 기타 매입율의 기준율적인 역할을 담당 예) 수출환어음 매입, 타발송금(고객이 해외에서 내도한 외국통화 판매) (2) 전신환매도율(T/T Selling Rate: 0.97%) 전신환매도율은 우송기간에 대한 금리요인이 포함되지 않은 환율 예) 수입어음결제, 당발송금 ( 유학생 해외로 해외송금시)

현찰매매율 - 외국환은행 대고객 현찰매매율은 외국환매매율을 감안하여 외국환은행장의 장이 결정 - 외화현찰을 매매하는 경우, 매매의 대상이 되는 외화현찰의 보관 및 현수송에 따른 위험부담과 비용이 소용될 뿐만 아니라 외화 자산면에서 외화 현금의 보유는 비수익적이기 때문에 이와 같은 점을 고려하여 환율면에서도 전신환매매율 보다 높게 책정

Cross Rate 기준환율의 대상이 되는 통화와 제3국 통화와의 환율 한 국 기준환율 (US1=￦112000 재정율 (￡1=￦1,89252 미 국 영 국 크로스율 (￡1=US1.6898

은행에서 게시되는 환율 통화코드 국가명 송금 현찰 T/C 사실때 매매기준율 대미환산율 보내실때 받으실때 파실때 USD 미국 1,048.00 1,028.00 1,056.16 1,019.84 1.048.38 1,038.00 1.0000 JPY 일본 1,019.52 999.94 1,027.40 992.06 1,019.82 1,009.73 0.9728 EUR 유럽연합 1,412.69 1,384.73 1,426.68 1,370.74 1,419.69 1,398.71 1.3475 GBP 영국 1,999.26 1,959.68 2,019.05 1,939.89 2,009.16 1,979.47 1.9070 CHF 스위스 913.62 895.54 922.67 886.49 918.14 904.58 0.8715 HKD 홍콩 134.87 132.21 136.21 130.87 135.54 133.54 0.1287 CAD 캐나다 866.42 849.28 875.00 840.70 870.71 857.85 0.8264

외국환의 뜻 환(換)이란 서로 멀리 떨어져 있는 사람, 기타 경제주체 사이에 채권·채무관계가 있을 경우에 자금의 수수를 환(換)이란 서로 멀리 떨어져 있는 사람, 기타 경제주체 사이에 채권·채무관계가 있을 경우에 자금의 수수를 ⓐ 현금의 이동에 의하지 않고 ⓑ 은행이나 우체국 등을 통하여 ⓒ 계정간 이체방식으로 대차관계를 청산 하는 것 내국환 : 환거래가 한 나라안에서 발생하는 경우 외국환 : 환거래가 외국과의 사이에 발생하는 경우 외국환 : 대외지급수단, 외화증권, 외화채권 (우리나라 외국환거래법)

외국환의 특징 ● 외국환에 있어서 대차관계는 동일국내의 한 지역과 다른 지역 사이에 일어나는 것이 아니고 통화를 달리하는 나라와 나라 사이에서 일어나는 것이므로 내국환과는 다른 다음과 같은 특징이 있음 1. 외국환가격 (환율) - 외국환의 가장 중요한 특색은 그 거래에 환율문제가 따르는 것 - 서로 다른 통화의 교환이 필요하게 되고, 이 이종통화의 교환비율의 중요한 문제로 대두 2. 자금결제방법 - 내국환의 경우에는 중앙은행이 은행간 환거래에 따라 자금결제를 최종 담당 - 외국환거래에 자금결제는 각 은행의 독자적인 환거래은행을 통해서만 가능 3. 외국환의 관리 - 국제수지 및 국가 산업과 경제발전의 요소이기 때문에 관리가 중요 - 외환의 무제한 해외유출이나 반대로 투기적인 외화의 일시적인 유입을 방지하고 국제수지의 탄력적 운용이 필요

외국환의 분류 당 발 송 금 환 송 금 환 타 발 송 금 환 매 입 환 매 도 환 외 국 환 당 발 추 심 환 추 심 환 (순 환) 외 국 환 매 입 환 매 도 환 당 발 추 심 환 추 심 환 (역 환) 타 발 추 심 환

송금환의 흐름 결 제 은 행 지 급 은 행 송 금 은 행 수 취 인 송 금 인 ⑤ 대기통지(Credit Notice) ②차기지시(debit Order) 결 제 은 행 ⑤ 차기통지(debit Notice) 지 급 은 행 송 금 은 행 ② 지급지시(Payment Order) ③ 송금내도통지 ④ 지급요청 및 지급 ① 송금의뢰 (송금대전입금) 수 취 인 송 금 인 계약당사자간 계약

추심환의 흐름 결 제 은 행 추 심 은 행 매 입 은 행 지 급 인 추심의뢰인 ⑥ 차기수권(Debit Auth) ⑦ 대기통지(Credit Advice) 결 제 은 행 ⑥ 결제통보 추 심 은 행 매 입 은 행 (의뢰은행) ③ 어음(수표)송부 ⑤ 대금수입 ④ 어음(수표)제시 ② 대금지급 ① 추심의뢰 지 급 인 추심의뢰인 물품매매 계약에 의해서 수표수취 ※ 외국환은행은 수표나 어음을 추심함에 있어서 그 대금을 먼저 고객에게 지급하는 매입절차의 방식과 수표나 어음의 대금을 추심에 의하여 추심은행으로부터 동대금이 입금되었다는 통보를 받은 후에 지급하는 방법이 있는데 전자를 Bill Purchased(추심전)이라하고 후자를 Bill Collection(추심후)이라 함

Summary A B C D E 환율은 어떤 통화 1단위로 표시한 다른 통화의 가격이며 두 통화간 교환비율임 환율의 변동에 영향을 미치는 요소는 물가, 경제성장, 금리, 통화량, 중앙은행의 외환시장 개입, 정치경제적 여건 등을 들 수 있음 C 현재 우리나라는 외환시장에서의 자유로운 외국환은행간 거래의 가격과 금액을 토대로 매매기준율을 결정짓는 시장평균환율제를 채택하고 있으며 이를 토대로 일반 고객을 대상으로 하는 대고객매매율을 결정하고 있음 D 외국환이란 외국에 소재한 당사자의 채권채무를 현금의 이동에 의하지 않고 제3자인 은행 등을 통하여 청산하는 것으로 환율의 존재, 자금결제방법, 외국환의 관리 면에서 내국환과 차별화됨 E 외국환은 크게 송금환(순환)과 추심환(역환)으로 나누어지며 주로 은행의 환거래망을 통하여 자금의 수수가 이루어짐