IPO 실무자를 위한 IFRS 도입 관련 설명회 2018-12-27 IPO 실무자를 위한 IFRS 도입 관련 설명회 2009년 10월 21일

Table of Contents I. IFRS 이해 및 상장추진기업의 도입 Roadmap II. IFRS 도입에 따른 주요계정별 IPO 주의사항 IFRS 도입 관련 상장 및 인수실무 예상영향 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 III. IFRS 도입이 회사경영에 미치는 영향 IFRS 도입의 영향 경영관리측면에서 IFRS 도입 유럽IFRS 도입후 Survey 결과 * 관계법규 진행현황

I. IFRS 이해 및 상장추진기업의 도입 Roadmap 2018-12-27 I. IFRS 이해 및 상장추진기업의 도입 Roadmap 1. IFRS 이해 2. 상장추진기업의 IFRS 도입 Roadmap

국제회계기준의 도입은 원칙하에 회사의 판단과 논리적근거로 회계처리함을 의미합니다. 1. IFRS 이해 국제회계기준은? International Financial Reporting Standards 유럽에서 제정되고 전 세계적으로 통용되는 회계기준 제정기구 및 기준서구성? International Accounting Standards Committee Foundation하의 “International Accounting Standards Board (국제회계기준위원회)”에서 기준서제정 및 “International Financial Reporting Interpretations Committee (국제회계기준해석위원회)”에서 국제회계기준 해석제정 총 37개의 기준서 및 총 24개의 해석서로 구성 (2008년 5월 기준) 국제회계기준의 특징? 원칙위주의 회계기준: 규정위주인 한국기업회계기준 보다 적은 기준 및 실무가이드가 거의 없음 경제적실질 중시: 회계처리의 결정을 회사가 경제적 실질을 반영하여 판단 목적접합성 중시: 자산 및 부채의 공정가치평가를 원칙으로 함. 국제회계기준의 도입은 원칙하에 회사의 판단과 논리적근거로 회계처리함을 의미합니다.

현재 약 110 여 개국 에서 IFRS를 도입, 2011년에는 약 150여개 국가에서 사용 예상됨 Global Use of IFRS IFRS는 미국, 일본 등의 IFRS 도입계획 발표로 Global Accounting Standard로 정착되고 있는 추세입니다. 한국 : 2011년 상장사 전면도입 예정 미국 : Convergence 진행 중 2007년부터 IASB가 제정한 IFRS 적용 시 해외기업의 GAAP 차이 조정 면제 기업규모에 따라 2014 년부터 2016년 도입예정(2009년부터 일부 거대기업 조기적용 허용) 캐나다 : 2011년 Convergence 완료예정 호주 : 2005년 모든 회사에 전면도입 인도 : 중국 : 2007년 IFRS 수용 기준서 제정 및 적용 EU : 2005년 상장사 전면도입 멕시코 : 2012년 상장사 전면도입 예정 브라질 : 2010년 상장사 전면도입 예정 일본 : 2009.2 IFRS 의무도입계획 발표 2015년~2016년에 도입계획, 2012년에 최종 결정 예정(2010년 조기도입 허용) IFRS 도입한 국가 도입 예정인 국가 현재 약 110 여 개국 에서 IFRS를 도입, 2011년에는 약 150여개 국가에서 사용 예상됨

2018-12-27 1. IFRS 이해 Future of IFRS US GAAP 과 Convergence 완료 후 전세계의 Global Accounting Standard로 자리매김 2011년 이후에는 OECD 국가중 150여계국 (90%이상) 에서 사용예정 기본사상의 변경 - from “prudence” and “reliability” to “relevance” and “decision usefulness” 비상장사에 대상 국제회계기준 적용예정 (IFRS for SMEs 또는 현행기업회계기준보완) Industry Guidance등 에 대한 Guide 제정의 최소화

국제회계기준의 도입은 적용회계기준 자체의 변경을 의미합니다. 2. 상장추진기업의 IFRS 도입 Roadmap 국내 IFRS 도입원칙 국제회계기준 동등적용 2011년 모든 상장사 일괄도입 연결재무정보의 공시의무 “모든 재무정보는 연결기준으로 공시 (분/반기 재무정보는 자산2조 미만회사의 경우 2013년 부터적용)” “모든주권상장사, 금융사, 상장예정회사에 2011년 부터 일괄적용 됩니다 (2010년 IFRS 재무정보 비교표시 및 2009년 부터 조기적용가능) “유럽의 국제회계기준 동일한 회계기준이 적용됩니다” (한국채택국제회계기준) 국제회계기준의 도입은 적용회계기준 자체의 변경을 의미합니다.

국내 IFRS 도입관련 Timeline (상장사) 2018-12-27 2. 상장추진기업의 IFRS 도입 Roadmap 최초도입 2011년 1월 1일 국내 IFRS 도입관련 Timeline (상장사) 최초채택 2010년 1월 1일 최초공시 2011년 3월 31일 '09 '10 '11 사전공시(적용 2년전): 준비계획 및 추진현황 기업에 중요한 영향을 줄 것으로 예상되는 사항 사전공시(적용 1년전): 추진현황 Update 선택회계정책과 기존 회계정책의 차이점 연결대상기업 변화 재무상태와 경영성과에 미치는 영향의 계량정보 (개별항목별 또는 주요항목별비교 등) 최초공시 (2011년 3월 31일) <재무상태표> 2010년 1월 1일 <재무제표> 2010년 3월 31일 2010년 12월 31일 2011년 3월 31일 상장사의 IFRS 전환작업완성 목표시점

상장예정기업 IFRS 도입관련 Timeline 2018-12-27 2. 상장추진기업의 IFRS 도입 Roadmap 상장예정기업 IFRS 도입관련 Timeline '09 '10 '11 IFRS 도입 관련사항: 2009년 중 전환과정 착수 목표 IFRS 전환작업 수행 IFRS 도입 2년전 사전공시 내역 준비 (상장예비심사청구서포함) IFRS 도입 관련사항: 2010년 상반기 중 IFRS 전환 완료 2010년 IFRS 재무제표작성 IFRS 도입 1년전 사전공시내역준비 - 금액적 효과 공시 (상장예비심사청구서포함) IFRS 상장심사자료 제출 (K GAAP 기준 적용불가) K GAAP 적용 상장경우 IFRS 상장심사자료 작성 (2009년 자료제출시) 2008년 및 2009년 IFRS 재무제표작성 공시 (2009년말) IFRS 상장심사자료 제출 (K GAAP 기준 적용불가) IFRS 상장심사자료 작성 2009년 및 2010년 IFRS 재무제표 작성 공시 (2010년 말) IFRS 적용 상장경우

2. 상장추진기업의 IFRS 도입 Roadmap 2018-12-27 2. 상장추진기업의 IFRS 도입 Roadmap 상장예비심사청구서 요구사항 VI. 회계 등에 관한 사항 1. 감사인(공인회계사)의 감사의견 등 6. K-IFRS 도입 현황 1. 도입영향분석, 도입추진팀 운영현황, 임직원 교육, 회계시스템 정비 등이 포함된 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입을 위한 준비계획 및 추진상황을 기재한다. 2. 한국채택국제회계기준과 현행 회계기준과의 회계처리방법 차이 중 기업에 중요한 영향을 줄 것으로 예상되는 상황을 기재한다.

국제회계기준 도입에 대한 전략적 접근이 필요합니다. 2018-12-27 2. 상장추진기업의 IFRS 도입 Roadmap 2010년 이전 상장시 IFRS 관련 고려사항 IFRS 전환효과 (매출액, 순이익, 부채비율등)을 사전파악하여 IFRS 도입시기 결정 IFRS 전환소요기간 (대기업 1.5 ~ 2년 및 중소기업 0.6 ~ 1.5년)을 고려하여 결정 상장예비심사청구서 작성내용 및 K GAAP 상장 이후 IFRS관련 공시 영향 내부회계관리제도, ERP등 상장준비작업과 연계하여 적용시기 고려 국제회계기준 도입에 대한 전략적 접근이 필요합니다.

II. IFRS 도입에 따른 주요계정별 IPO 주의사항 2018-12-27 II. IFRS 도입에 따른 주요계정별 IPO 주의사항 1. IFRS 도입 관련 상장 및 인수실무 예상영향 2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항

International Financial Reporting Standards 1. IFRS 도입 관련 상장 및 인수실무 예상영향 International Financial Reporting Standards 회계기준의 변동성 비교가능성이슈 기업가치 및 공시증가 연결기준의 기업가치평가 선택가능한 회계기준으로 오는 비교대상회사 및 모회사/자회사 간의 회계정책 통일이슈 자산손상 및 가치평가에 대한 이견존재 가능성 IFRS 도입 이전 IFRS 자료 및 도입 이후 K GAAP자료의 부재로 인한 이슈 해외 사례와 직접 비교가능성 존재 가치평가등 세부 내용에 대한 상세비교필요 EBITDA 등 기업가치평가에 사용된 자료의 공시필요성증가 (할인율등공시) EBITDA등 손익계산서파생 현금흐름측정 대용치는 GAAP 변동에 따라 변경가능 상장준비 자료의 증가 (K GAAP 상장 후 변동가능성 대비) IFRS 도입에 따른 영향의 정확한 이해필요

재무제표의 구성, 형태, 기본개념의 변화가 요구됩니다. 2018-12-27 2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 제1001호 재무제표의 표시 재무제표의 구성, 형태, 기본개념의 변화가 요구됩니다. 한국기업회계기준 재무제표의구성:대차대조표,손익계산서,이익잉여금처분계산서,현금흐름표,자본변동표,주석 재무제표의 형식: 계정과목을 상세히 열거하고 재무제표 형식을 별도로 규정 IFRS 재무제표의구성:재무상태표,포괄손익계산서,현금흐름표,자본변동표, 주석 재무제표의 형식: 별도의 형식 규정 없이 재무제표상에 표시해야 할 최소한의 계정과목 규정 손익계산서 형식결정: 성격별 vs. 기능별 VS. IFRS 전환 실무이슈 모든 공시자료의 연결관점 접근필요: 공시자료작성 패러다임의 변화 (자회사결산자료 및 주석사항등) 회사만의 IFRS 재무재표형식의 확정: 기존 시스템 재편집 연결 IFRS CoA (Chart of Account)확정 작업 성격별 손익정보 산출프로세스 필요 상장준비 및 기업가치평가 시사점 재무제표 형식의 변경 인수대상회사의 재무제표에 대한 비교가능성 증대필요 해외경쟁사 및 연간비교 정보에 대한 계정과목통일화 필요

2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 제1001호 재무제표의 표시 재무상태표 예시 Sources: 1001호 실무적용지침

2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 제1001호 재무제표의 표시 포괄손익계산서의 종류 선택권 Option 1: 단일 포괄손익 계산서 (1) + (2) (1) 별개의 손익계산서: 당기순손익의 구성요소를 표시하는 보고서 (2) 포괄손익계산서: 당기순손익에서 시작하여 기타포괄손익의 구성요소를 표시하는 보고서 Option 2: 두 개의 보고서

2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 제1001호 재무제표의 표시 비용의 분류 방법 Option 1 Option 2 기능별 분류(by function) 성격별 분류(by nature) 매출원가 구분 표시, 성격별 분류를 주석에 공시 매출원가 구분 표시 없음, 매출원가를 주석에 공시

재고자산의 구성 및 평가의 새로운 접근이 필요합니다. 2018-12-27 2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 제1002호 재고자산 재고자산의 구성 및 평가의 새로운 접근이 필요합니다. 한국기업회계기준 표준원가제도를 채택한 기업도 실제원가로 보고 매출원가 및 영업외비용으로 분류되는 항목을 세분화하여 제시 후입선출법 적용 가능 IFRS 표준원가와 실제원가가 유사한 경우 표준원가법을 사용하여 재고자산 측정가능 저가법적용에 대한 내용공시확대 후입선출법 적용불가 VS. IFRS 전환 실무이슈 저가법적용에 대한 회사만의 방법도출 및 공시내용 필요: 비교시가 및 비교방법확정 (재고시스템에 영향) 건설업등 장기재고 보유 산업의 감액예상 장기구매/건설재고에 대한 금융비용자본화이슈 저장품의 구분분류 무상판촉물의 재고자산 계상 여부등 상장준비 및 기업가치평가 시사점 IFRS 도입 시점 재고자산에 대한 실질적인 감액이슈 대두 가능성 장기실적 비교시 감액에 대한 고려 필요 공시량증가 이슈

건설계약의 정의, 수익인식 및 진행율기준등이 변경될수 있습니다. 2018-12-27 2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 제1011호 건설계약 건설계약의 정의, 수익인식 및 진행율기준등이 변경될수 있습니다. 한국기업회계기준 아파트 공사를 예약매출로 간주하여 진행기준 적용 공사원가는 실제발생비용으로 인식 실무상 공사계약의 병합과 분할인식이 엄격하지 않음 IFRS 부동산개발·판매사업 대해 인도기준을 적용 공사원가는 총공사예정원가에서 진행율 해당액을 인식 공사계약의 병합과 분할인식이 엄격히 적용 VS. IFRS 전환 실무이슈 건설계약 해당 여부 검토필요 아파트공사에 대한 인도기준적용 진행율계산 구성요소의 재검토 (관리회계 vs. 재무회계) 공사전 지출 비용의 자산성검토 제2112호 민간투자사업의 수익구분 (건설수익 vs. 운용수익) 및 연결검토 상장준비 및 기업가치평가 시사점 건설업의 경우 수익인식에 큰차이가 나타남에 따라 매출액에 큰 영향예상 건설업 이외의 회사도 개발산업등에 수익인식 및 사업성 재검토 필요

이연법인세인식 변경 및 법인세 (세무신고)의 과정 변화가 필요합니다. 2018-12-27 2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 제1012호 법인세 이연법인세인식 변경 및 법인세 (세무신고)의 과정 변화가 필요합니다. 한국기업회계기준 실현가능성이 거의 확실한경우(80%이상) 이연법인세 자산 또는 부채의 측정시 일시적차이에 한계세율을 적용하여 측정 이연법인세 자산과 부채의 상계가능 IFRS 실현가능성이 높은경우(50%) 이연법인세 자산 또는 부채의 측정시 일시적차이에 평균세율을 적용하여 측정 이연법인세 자산과 부채의 상계가 일정요건충족시만 가능 VS. IFRS 전환 실무이슈 이연법인세 자산 및 부채 계상관련 실무가이드 없음 압축기장충당금 (재평가관련)의 이연법인세부채 계상이슈 세법변경에 따른 세무신고조정 내역 검토 필요 (세법변경은 아직 미정상태임): 한국기업회계기준 자료 지속이슈 상장준비 및 기업가치평가 시사점 법인세 부채 증가가능성 (회사의 부채비율등에 영향) 해외 종속회사 또는 인수대상회사등의 평가시 이연법인세 고려 필요

유형자산의 장부가액 평가, 상각, 분류등 많은 변화가 필요합니다. 2018-12-27 2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 제1016호 유형자산 유형자산의 장부가액 평가, 상각, 분류등 많은 변화가 필요합니다. 한국기업회계기준 원가모형만 허용 잔존가치·내용연수·감가상각방법의 변경을 엄격히 제한 대체원가에 대한 명시적 제거규정 없음 IFRS 원가모형과 재평가모형중 선택적 적용 (최초도입시점 및 이후 적용시점) 잔존가치·내용연수·감가상각방법의 매회계기간말 검토(변경시 전진법 적용) 대체장부가액의 무조건 제거 VS. IFRS 전환 실무이슈 기존의 유형자산을 유형자산, 투자부동산 및 매각예정자산으로 분류필요 최초적용 (2010년 1월 1일) 간주원가 및 이후 공정가치 평가결정 대체원가제거검토 (석유화학등 장치산업이슈) 내용년수 및 상각방법검토 (관련산업 및 운용년수검토) 연결기업간의 회계처리통일화 이슈 저장품의 고정자산분류에 따른 시스템영향등 검토 금형제작관련 회계처리검토 상장준비 및 기업가치평가 시사점 공정가액 결정 선택권에 따른 비교가능성이슈 상각방법 및 내용연수에 대한 해외사례비교필요 공정가치 공시 및 자산손상관련 공시에 따른 기업가치평가자료 비교 이슈

회사의 각 거래형태별 수익인식의 재검토가 필요합니다. 2018-12-27 2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 제1018호 수익 회사의 각 거래형태별 수익인식의 재검토가 필요합니다. 한국기업회계기준 거래실질에 따른 엄격한 해석 (거래의 주목적을 식별하기 위한 3가지 기준 제시) 수익인식조건 중 경제적 효익의 유입가능성으로 ‘매우 높은 가능성’ 제시 산업별 Guideline 존재 IFRS 거래의 식별에 대한 원칙만을 규정 수익인식조건 중 경제적 효익의 유입가능성으로 ‘높은 가능성’ 제시 산업별 거래에 대한 Guideline 없음 (건설계약등 일부제외) VS. IFRS 전환 실무이슈 회사 거래형태별 수익인식의 재검토 필요 (총액 vs. 순액 및 진행기준 완성기준) IT 산업, 의약산업등에 대한 매출인식 재고필요 반품조건/위탁판매등에 따른 수익 인식차이 발생 직수출의 경우 수익인식시점 차이발생 가능성 세금계산서기준의 수익인식등 한국기업기준의 수익인식재고 필 고객충성제도 (마일리지)에 대한 공정가치필요 상장준비 및 기업가치평가 시사점 상장심사전 IFRS에 의한 연결매출액 산정필요 기업가치산정 (EBITDA등 활용시)시 기준매출금액 변경가능성 해외사례 (US GAAP)등에 대한 참조필요

퇴직급여충당금계상의 기본프로세스의 변경이 필요합니다. 2018-12-27 2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 제1019호 종업원급여 제 2016호 퇴직급여 퇴직급여충당금계상의 기본프로세스의 변경이 필요합니다. 한국기업회계기준 대차대조표일 현재 급여를 기준으로 산정한 퇴직금을 부채로 계상(가득급여채무 개념) 보험수리적 손익 개념 없음 IFRS 퇴직시점의 급여를 기준으로 산정한 퇴직금의 현재가치를 부채로 계상(예측급여채무 개념) 보험수리적 가정(예측 급여 인상율, 할인율 등) 활용 VS. IFRS 전환 실무이슈 계리사 보고프로세스의 확립필요 및 평가요소구성과 방법에 대한 재무팀(회계팀의 이해필요) 평가 각 요소에 대한 민감도분석필요 장기종업원급여 및 연차휴가에 대한 계상 재검토 해외자회사 퇴직급여검토 상장준비 및 기업가치평가 시사점 종업원부채의 증가가능성 인사자료에 대한 정합성개선 필요

기능통화개념확립 및 적용이 필요합니다. 2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 제1021호 환율변동효과 2018-12-27 2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 제1021호 환율변동효과 기능통화개념확립 및 적용이 필요합니다. 한국기업회계기준 원화에 의한 기본 재무제표 작성 비화폐성항목은 외화환산을 하지 않음 IFRS 기능통화에 의한 기본 재무제표 작성 공정가액 평가 비화폐성항목에 대해서는 평가일의 환율을 적용 환산 원화이외의 기능통화변경시 소급적으로 기능통화적용 (해운업등) VS. IFRS 전환 실무이슈 회사의 거래형태에 따른 기능통화검토 자회사 (현지공장)등에 대한 기능통화 구축이슈 (현지통화에서 US$) 기능통화변경가능성 (계약조건의 변경) 검토 해운업, 수출주력업중의 경우 기능통화 이슈발생 상장준비 및 기업가치평가 시사점 기능통화 도입에 따른 과거 재무정보에 대한 전환필요 가치평가자료 및 모든 경영정보자료가 해당 기능통화로 변경필요

차입원가자본화에 대한 프로세스확입이 필요합니다. 2018-12-27 2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 제1023호 차입원가 차입원가자본화에 대한 프로세스확입이 필요합니다. 한국기업회계기준 금융비용의 비용화가 원칙이나 자본화도 인정 차입금에 대한 이자부분뿐만 아니라 일정비율 이상의 외화환산손익 및 외환차손익도 금융비용자본화가 가능함 IFRS 금융상품을 제외한 모든자산에 대한 금융비용 자본화 금융비용자본화 강제적용 (2009년부터) 외화차입금관련 규정을 명시하고 있지 않음 VS. IFRS 전환 실무이슈 자본화대상 자산 (금융자산이외의 자산)에 대한 범위확대 자본화 방법에 대한 회계정책 (자본화대상, 이자율적용등) 및 관련 프로세스필요 이자비용자본화에 따른 성과평가변경등 고려 기 자본화된 차입원가의 적격자산 포함여부 상장준비 및 기업가치평가 시사점 자본화된 이자에 대한 고려필요 (EBITDA측정시 및 기업경영정보 산출시)

연결범위 및 결산기간이 변동됩니다. 제1027호 연결재무재표와 2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 2018-12-27 2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 제1027호 연결재무재표와 별도재무제표 연결범위 및 결산기간이 변동됩니다. 한국기업회계기준 주재무제표: 개별재무제표 30%초과 최대주주 연결대상 포함 소규모 (100억)회사 연결제외규정 실무적으로 SPC 연결제외 IFRS 주재무제표: 연결재무제표 연차 및 분/반기 연결재무제표 작성 50%미만인 경우 De Facto Control 검토 소규모회사 등에 연결제외규정 없음 SPC도 실질지배력 유무에 따라 연결 VS. IFRS 전환 실무이슈 분/반기 연결공시 유예기업 (2조미만 2013년부터)도 지분법반영으로 자회사 IFRS 전환고려필요 De Facto Control의 적용어려움 일반적인 연결범위의 증가 (SPE등의 증가) 건설업등의 경우 SPE연결 이슈에 따른 부채비율의 증가이슈대두 연결회사간의 회계정책 통일화 이슈 자산유동화 회사의 연결포함 상장준비 및 기업가치평가 시사점 모든 공시 정보에 대한 연결자료필요 기업가치평가의 연결기준도입 필요성 대두

지분법적용 범위의 재검토가 필요합니다. 2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 제1028호 관계기업투자 2018-12-27 2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 제1028호 관계기업투자 지분법적용 범위의 재검토가 필요합니다. 한국기업회계기준 매수법외 일정조건 충족시 지분통합법 허용 연속적인 주식 취득: 당기일괄법 투자제거차액 상각액의 지분법손익반영 IFRS 매수법만 인정되어 취득자의 식별 필요 연속적 주식 취득: 단계법 투자제거차액의 상각중단 및 손상평가이슈 VS. IFRS 전환 실무이슈 투자제거차액을 포함한 지분법적용주식의 손상평가프로세스확립 이슈 중대한 영향력의 존재에 대한 재고려필요 최초도입시점의 손상평가 반영여부 상장준비 및 기업가치평가 시사점 지분법회사에 대한 영업권평가필요 인수기업에 대한 영업권에 대한 일관된 평가필요 평가관련 자료 공시이슈

자산손상평가 Protocol 및 프로세스 정립이 필요합니다. 2018-12-27 2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 제1036호 자산손상 자산손상평가 Protocol 및 프로세스 정립이 필요합니다. 한국기업회계기준 손상징후에 대한 구체적 언급 없음 자산손상 검토주기에 대한 규정 없음 현금창출단위의 개념 없음 유·무형자산-추정 미래현금흐름총액이 장부가액보다 낮은 경우 감액손실 인식 IFRS 보고기간마다 자산의 손상징후 검토 의무 현금흐름창출단위(CGU)에 따른 실질적인 손상검사 손상검사의 기초가 되는 현금흐름정보와 관련한 주요 가정의 세부적 공시 요구 VS. IFRS 전환 실무이슈 손상평가관련 공시사항의 확정어려움 (현금창출단위 (CGU) 및 자산손상평가프로세스등) 기 평가손상발생 자산의 손상반영이슈 개발산업등에 투자한 기업의 경우 대규모 손상인식가능성 자산손상평가모델확립의 실무상어려움 (Cash flow, 할인율등) 상장준비 및 기업가치평가 시사점 수익가치평가시 가정에 대한 차이점발생 가능성 (5년기준 성장율에 대한 Guideline제시) K GAAP 상장 후 IFRS 도입시점 손상액발생가능성

무형자산의 자산성검토 및 상각방법 재검토가 필요합니다. 2018-12-27 2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 제1038호 무형자산 무형자산의 자산성검토 및 상각방법 재검토가 필요합니다. 한국기업회계기준 원가모형만 허용 20년 이내의 내용연수 적용 상각 IFRS 원가모형 및 재평가 모형 중 선택 가능 내용연수, 상각방법, 잔존가액 매기 검토 사업결합시 무형자산 인식기준 완화 비한정 내용연수 허용 VS. IFRS 전환 실무이슈 개발비 무형자산화에 대한 재검토 (자산화대상은 반드시 자산화 필요) 각종 회원권의 공정가액 평가이슈 (사용권의 분리등) 한국기준에서 계상된 무형자산의 자산성 재검토 (미래의 경제적효익 발생 증명필요) 상장준비 및 기업가치평가 시사점 개발비자본화에 대한 일관적인 적용기준 및 공시자료 필요 기업가치 평가시 무형자산에 대한 손상평가필요 (EBITDA의 “A”금액의 변경)

금융자산의 정의재검토 및 평가문제가 발생합니다. 2018-12-27 2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 제1039호 금융자산 금융자산의 정의재검토 및 평가문제가 발생합니다. 한국기업회계기준 채권에 대하여 일괄적으로 1%의 충당금을 설정, 부도 등 부실채권은 개별평가함 자회사에 대한 지급보증을 주석 기재함 금융자산의 양도시 통제여부에 따라 매각여부를 결정함 IFRS 손상에 대한 집합평가개념 도입 손상발생의 객관적인 증거 발생한 경우만 인식함 지급보증의 공정가치를 산정하여 부채계상 VS. IFRS 전환 실무이슈 금융상품의 정의확립 대손충당금의 집합평가 방법 및 프로세스확립 필요 (대손충당금율 및 집합구분등) 공정가치평가 이슈발생 (임대보증금, 지급보증, 저금리 차입금) 비상장주식의 공정가치평가 이슈 매출채권매각에 대한 차입금인식 (부채비율증가) 파생상품의 평가 및 헷지회계의 문서화 이슈 상장준비 및 기업가치평가 시사점 금융자산 공정가치평가로 인한 재무제표영향 파악필요 (기업공정가치 평가에 큰영향 가능성) 지급보증등 부외부채 평가이슈 대두

영업권의 인식 및 평가에 대한 재검토가 필요합니다. 2018-12-27 2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 제1103호 사업결합 영업권의 인식 및 평가에 대한 재검토가 필요합니다. 한국기업회계기준 지분통합법 회계처리 허용 연속적 취득 사업결합 - 당기일괄법 적용 영업권의 상각 규정 - 정액법 부의 영업권 환입 규정 IFRS 모든 사업결합은 매수법으로 처리 연속적인 주식매입을 통하여 지배력을 획득하는 경우 단계법을 적용함 영업권은 상각하지 않고 손상 검토 부의 영업권의 즉시 환입 VS. IFRS 전환 실무이슈 물적분할 및 인적분할등에 대한 사업결합적용여부 영업권평가 기준인 현금창출단위구분의 어려움 현금창출단위에 대한 손상검토 모델작성 어려움 재무적투자자에 대한 Put-Option등에 대한 회계처리 검토 필요 최초도입시점 (2010년 1월 1일)의 손상검토 이슈 상장준비 및 기업가치평가 시사점 매수법에 의한 평가와 인수시점의 평가 비교가능성 상장준비자료 작성시 자회사로 인한 영업권 파악필요 영업권 공정가치 평가이후 손상평가와의 비교가능성

비계량적 재무정보의 공시절차확립이 필요합니다. 2018-12-27 2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 제1107호 금융자산공시 비계량적 재무정보의 공시절차확립이 필요합니다. 한국기업회계기준 금융상품/위험별 구체적인 사항을 규정 금융자산 및 금융부채의 잔존계약만기별 분석자료 공시 금융자산의 양도거래(차입,매각거래) 공시사항 구체적 열거 IFRS 산업에 관계없이 모든 기업을 대상으로 하여 원칙중심으로 규정 금융상품에서 발생하는 위험에 대한 노출정도 공시 발생하는 위험은 주요경영진에게 내부적으로 제공되는 정보에 근거 VS. IFRS 전환 실무이슈 비계량적정보 (재무위험공시) 공시의 절차확립 자본위험관리: 부채비율목표 및 위험관리위원회설정등 신용위험관리, 이자율위험관리, 환율위험관리, 유동성위험관리등 회사의 제도와 절차를 추가필요 상장준비 및 기업가치평가 시사점 자본위험관리제도등의 설정시 주주 및 이해관계자들의 대응 고려 필요

연결기준 특수관계자에 대한 정의 재정립이 필요합니다 2018-12-27 2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 제1024호 특수관계자공시 연결기준 특수관계자에 대한 정의 재정립이 필요합니다 한국기업회계기준 개별재무제표 기준에서의 특수관계자 판단 기본적인 특수관계자 범위는 대동소이 IFRS 연결기준에 의한 특수관계자 공시필요 지분관계가 없더라도 종속회사의 특수관계회사인 경우 포함 VS. IFRS 전환 실무이슈 종속회사를 포함한 연결기준의 특수관계자파악 Map 구성 필요 특수관계자간의 거래 공시 프로세스 구축 필요 상장준비 및 기업가치평가 시사점 K GAAP 보다 확대된 특수관계자 공시가능성 (종속회사간의 특수관계자도 하나의 특수관계구성 가능성)

영업부분별 보고프로세스의 확립이 필요합니다. 2018-12-27 2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 제1108호 영업부문별보고 영업부분별 보고프로세스의 확립이 필요합니다. 한국기업회계기준 한 영업부문이 전체 자산 등의 90% 초과시 영업부문 공시생략 가능 개별재무제표 기준으로 산출 IFRS 한 영업부문이 전체자산 등의 90% 초과시 공시생략에 관한 규정 없음 연결재무제표 기준으로 산출 내부보고기준에 의한 공시자료 산출 VS. IFRS 전환 실무이슈 회사특성을 고려한 영업부문보고의 선택 현금창출단위 선정을 고려한 영업부문보고 선택필요 영업부문에 대한 IFRS 재무자료산출 필요 상장준비 및 기업가치평가 시사점 자회사 또는 영업부문에 대한 IFRS 재무정보 산출프로세스 확보 필요

2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 기타 이슈사항 2018-12-27 2. 상장준비 및 기업가치평가 관련 주요계정별 IPO 주의사항 기타 이슈사항 IFRS 전환 실무이슈 주식기준보상 (제1103호): 주식기준보상의 평가방법변경필요 공정가치평가의 공통이슈: 외부자료이용시의 통제절차 내부회계관리제도 Update 필요

III. IFRS 도입이 회사경영에 미치는 영향 2018-12-27 III. IFRS 도입이 회사경영에 미치는 영향 1. IFRS 도입의 영향 2. 경영관리측면에서 IFRS 도입 3. 유럽IFRS 도입후 Survey 결과

International Financial Reporting Standards 1. IFRS 도입의 영향 International Financial Reporting Standards 재무보고 정보시스템 조직 및 경영전반 연결재무제표의 주재무제표화 IFRS 도입에 따른 새로운 회계정책의 수립(선택과 적용) 연결기준의 회계매뉴얼 (회계정책통일등) 및 연결 CoA 결정 공시의무 확대에 따른 공시통제 구축 IFRS 결산시스템 구축 필요 IFRS의 확대된 공시요구를 충족할 수 있는 경영보고시스템 보완 IFRS 적용을 위하여 역사적 데이터의 재구성 및 신규데이터 수집 필요 연결재무제표 작성프로세스 구축 IFRS기준의 성과지표 고려 연결기준에 준하는 내부회계통제 시스템구축필요 IFRS에 부합하는 업무수행이 가능하도록 전문인력 양성 IFRS의 도입은 회계, 조직, 시스템등을 포함한 새로운 재무보고의 구축을 의미

통합경영정보관리시스템의 필요성이 대두됩니다. 2. 경영관리 측면에서 IFRS 도입 자금관리 측면 사업계획 측면 연결재무정보를 기반으로 한 신용등급관리 - 자회사의 재무사항 및 부채비율변화 차입약정 (여신한도등)의 변화 가능 비상장사의 국제회계기준 적용필요성 대두 연결재무정보를 바탕으로 한 사업계획수립 영업보고기준 또는 현금창출단위 기준의 사업계획 필요성 대두 도입 후 사업계획 비교자료 필요성 IFRS 기준의 재무 KPI의 변경 가능성 대두 각 사별 및 연결기준에 의한 성과평가 사용여부 선택적 판단요소에 따른 평가결과의 변동성증가 연결보고기간 단축에 대한 Process Innovation 및 System필요 환경회계, Sustainability등 향후 경영과제에 대한 연결재무정보시스템 필요 경영성과측정 측면 통합경영정보시스템의 측면 통합경영정보관리시스템의 필요성이 대두됩니다.

2. 경영관리 측면에서 IFRS 도입 (2/2) 자금관리 측면 예시 별도재무제표 공시 자회사의 부채비율을 포함한 연결재무제표기준의 부채비율 및 여신한도변화 유형자산등의 공정가치평가로 인한 재무비율의 변동등 IFRS 도입으로 인한 사항을 종합적으로 고려한 자금조달전략 필요 별도재무제표 공시

IFRS 도입이 재무 및 경영에 미친 영향에 대한 Survey 2018-12-27 3. 유럽의 IFRS 도입 후 Survey 결과 IFRS 도입이 재무 및 경영에 미친 영향에 대한 Survey 22% 14% 12% 8% 5% 13% 0% 10% 15% 20% 25% Additional Costs More complexity Time constraints Share scheme/payments More disclosure Revaluation of investment properties IAS 39 Taxation Pensions Other Series1 * 2007년 6월 CFO 대상 Survey 결과

내부 이용자별 IFRS 경영정보에 대한 이용도 재무정보 표현의 어려움 정도 (이전 GAAP과 비교) 2018-12-27 3. 유럽의 IFRS 도입 후 Survey 결과 내부 이용자별 IFRS 경영정보에 대한 이용도 재무정보 표현의 어려움 정도 (이전 GAAP과 비교) Confortable Uncomfortable Neither Audit Committee A lot easier A little easier No difference A little more difficult A lot more difficult 1% 4% 85% 6% 9% 72% 19% 65% 8% 25% 22% 15% 58% CEO Board * 2007년 6월 CFO 대상 Survey 결과

IFRS 도입에 따른 Capital market 및 Investors에 대한 효용성여부 2018-12-27 3. 유럽의 IFRS 도입 후 Survey 결과 IFRS 도입에 따른 Capital market 및 Investors에 대한 효용성여부 Yes - Beneficial No – Not beneficial Overall 33 29 FTSE 100 45 24 FTSE 200 Global 44 23 European 22 UK 14 38 * 2007년 6월 CFO 대상 Survey 결과

2018-12-27 * 관련법규 진행현황

관련법규 진행현황 자 본 시 장 법 외 감 현행규정 개정 현황 연결기준 사업보고서 제출 자산 2조원 미만 IFRS 적용기업: 90일 이내 자산 2조원 미만 IFRS 미적용 기업: 120일 이내 자산 2조원 이상 기업: 90일 이내 자산 2조원 미만 기업: 120일이내 2009. 2. 3 확정 분·반기보고서 제출 연결 및 개별기준으로 45일 이내(IFRS 적용초기 2년간 60일) 자산 2조원 이상: 2011년부터 자산 2조원 미만: 2013년부터 IFRS 조기적용기업: 조기적용시점부터 개별기준으로 45일 이내 연결기준은 규정없음 회계처리기준 구분근거 마련 ‘한국채택국제회계기준(K-IFRS)’과 ‘일반기업회계기준’으로 이원화 회계처리기준을 ‘금융위’가 정하도록 하고 있으나, 회사의 규모나 능력과 관계없이 동일한 회계처리기준(일부 특례 제외)을 적용 기본재무제표 구성 및 명칭 변경 재무상태표, 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 및 주석 대차대조표, 손익계산서, 이익잉여금처분계산서, 자본변동표 및 현금흐름표 2009. 1. 6

관련법규 진행현황 연기 및 단계적적용에 대한 논쟁종점 외 감 법 현행규정 개정 현황 국제회계기준 적용대상 유가증권상장 및 코스닥상장법인 주권상장 예정법인 은행, 증권, 자산운용, 보험, 종금사, 카드사: 상장,비상장 의무적용 저축은행, 기타여전사: 상장사 의무적용 해당 없음 ‘09 10월 외감법시행령공표 연결대상 종속기업의 범위 외감법령에는 지배종속관계의 정의만 제시하고 구체적인 사항은 K-IFRS에 위임(지분율 50% 초과, 실질지배력, De facto control 기준) 지배종속관계 및 연결범위를 외감법령에 열거 2009. 1. 6 확정 지배기업 및 감사인의 권한 강화 지배기업: 종속기업의 회계장부 및 서류열람, 회계자료제출요구권 부여 감사인: 종속기업에 대한 회계자료 제출요구권 부여 지배기업; 종속기업에 대한 관리책임은 있으나 권한은 없음 감사인: 권한없음 2009. 2. 3 연결재무제표 및 연결감사보고서 제출기한 연결재무제표 제출기한: 주총 4주전(개별재무제표는 현행과 동일하게 주총 6주전) 연결감사보고서 제출기한: 주총 1주전(개별/연결감사보고서 동시 제출) 연결재무제표 제출기한: 3개월 이내(2조원 이상 상장기업은 2개월 이내 연결감사보고서 제출기한: 4개월 이내(2조원 이상 상장기업은 3개월 이내) 연기 및 단계적적용에 대한 논쟁종점

관련법규 진행현황 외감법 현행규정 개정 현황 내부회계 관리제도 보고주기 년1회, 자산총액 1천억 미만 제외 연결기준 내부회계괸리제도는 중장기적으로 추진 보고주기 년 2회, 자산총액 500억 미만 제외 개별기준 2009. 2. 3 확정 지배기업의 개별재무제표 작성방식 명확화 세법, 상법, 투자자의 요구 등에 따라 개별(법적실체) 재무제표 계속 필요 종속기업이 없는 기업: 개별재무제표(지분법 적용) 종속기업이 있는 기업: 연결재무제표 + 별도재무제표(지분법 대신 원가법이나 공정가치법 적용) 해당 없음 ‘09 하반기 시행령 개정예정 주주총회/이사회 재무제표 승인 연결재무제표 작성의무 개별재무제표와 연결재무제표 승인 개별재무제표만 승인 미확정 연결재무제표 작성의무를 규정 규정없음 상법

관련법규 진행현황 상법 현행규정 개정 현황 세법 기타 배당가능이익 산정범위 자본에 포함되어 있는 미실현이익은 제외 자본에 포함되어 있는 미실현이익도 포함 배당확정절차 사전에 정관 등에 규정하는 경우, 이사회에서도 배당 확정가능 주주총회의 승인 필요 미확정 일반기업 회계기준 K-IFRS 비 적용기업에 대한 회계기준 현행 K-GAAP을 수정·보완한 간명한 편람식 회계처리기준 제정 2009년 12월까지 제정·공표 예정 규정없음 세법 IFRS 도입관련 세재 개선 IFRS 도입이 세무에 미치는 영향분석: 상장협, 한공회, 상공회의소 등에서 수행 기획재정부 세법개정 필요성 인식: ‘기업회계·세무회계 조화 T/F’ 구성 (2009.5) 및 운영 중 IFRS 도입비용에 대한 세액공제 마련에 부정적 기타

2018-12-27 IV. Q & A Contact: 한영회계법인 김형우 상무 hyung-woo.kim@kr.ey.com 02-3787-6415 010-3126-6545